Tribunal sul-coreano condena CEO de criptomoeda, Lee Jong-hwan, a 3 anos de prisão por manipulação de preços

Em 4 de fevereiro, a Divisão Criminal do Tribunal Distrital do Sul de Seul (Juíza Presidente Lee-hee) condenou Lee Jong-hwan, CEO de uma empresa sul-coreana de criptomoedas, a até 3 anos de prisão por manipulação de preços de ativos virtuais.

Lee Jong-hwan foi adicionalmente penalizado com uma multa de 500 milhões de won e recebeu uma multa adicional de 846,56 milhões de won por violar a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais no dia anterior. Kang Min-cheol, um ex-funcionário que também foi acusado, recebeu uma sentença de dois anos de prisão com três anos de suspensão condicional da pena.

Tribunal detalha métodos por trás da manipulação do preço da moeda ACE

O Hankyung, um veículo de notícias local, informou que o tribunal constatou que Lee praticou manipulação de preços entre 22 de julho e 25 de outubro do ano passado, comprando e vendendo repetidamente a criptomoeda "ACE Coin", listada na corretora de ativos virtuais Bithumb, a preços visivelmente mais altos ou mais baixos.

Segundo o tribunal, é difícil prever lucros mesmo que o preço suba em uma estrutura na qual compras a preços altos e vendas a preços baixos se repetem em intervalos muito curtos, e as perdas certamente aumentarão se o preço cair. O tribunal observou ainda que é difícil considerar isso uma atividade de investimento típica, já que não há outro objetivo racional além de aumentar o volume de negociações.

O tribunal também observou que Lee frequentemente registrava "ordens de compra fictícias" com uma probabilidade muito baixa de execução. Isso sugeria uma longa fila de ordens de compra na parte inferior do livro de ofertas, criando uma barreira de compra.

O jornal Hankyung noticiou que o tribunal considerou as provas insuficientes para sustentar a alegação da acusação de ganhos ilícitos no valor de 7,1 bilhões de won. Segundo a reportagem, isso ocorreu devido à falha da acusação em apurar com precisão os valores das transações e as comissões das compras e vendas realizadas, bem como à inclusão de transações não mencionadas na acusação nos dados utilizados para calcular os lucros ilícitos.

O tribunal declarou: "A Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais considera os lucros obtidos por meio de violações como um componente das penalidades criminais e, portanto, o valor deve ser calculado de forma rigorosa e cuidadosa."

Como resultado, o réu recebeu uma sentença menos severa do que a solicitada pela promotoria (10 e 6 anos de prisão, respectivamente).

Coreia do Sul reforça supervisão sobre manipulação do mercado de criptomoedas

Esta decisão marca a primeira condenação sob a nova Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais, que entrou em vigor em julho de 2024. O tribunal revelou: "Até onde sei, este é provavelmente o primeiro caso a resultar em um veredicto sob esta lei."

O tribunal declarou ainda que as ações dos réus constituem um crime grave que prejudica seriamente a confiança dos usuários no mercado de ativos virtuais e compromete sua função de formação de preços justos.

Especialistas jurídicos afirmam que a decisão também esclarece como os esquemas de manipulação operam em mercados ilíquidos. O advogado Lee Bo-hyun, do escritório de advocacia Hwawoo, declarou que essa decisão demonstra que a manipulação de preços ocorre quando o volume de negociação de um ativo é intencionalmente aumentado para criar pressão de compra em corretoras de ativos virtuais que não possuem investidores institucionais (LPs).

É importante destacar que, de acordo com a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais, aqueles que se envolvem em práticas comerciais desleais podem estar sujeitos a sanções penais, como pena mínima de um ano de prisão ou multa equivalente a três a cinco vezes o valor dos lucros ilícitos. Também é possível ser multado em até 4 bilhões de won, o que corresponde ao dobro do valor dos ganhos ilícitos.

Segundo a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC), a lei também confere à FSC o poder de investigar e tomar as medidas cabíveis em relação a práticas comerciais desleais, bem como de supervisionar e inspecionar os provedores de serviços de valor agregado (VASPs). O Serviço de Supervisão Financeira será responsável pela inspeção dos VASPs.

A investigação de indivíduos suspeitos de participação ou envolvimento em práticas comerciais desleais é da competência da FSC e da FSS. A FSC tem autoridade para encaminhar o caso ao Ministério Público, ordenar a suspensão das atividades comerciais ou tomar medidas corretivas quando for constatada uma violação da lei.

Garanta sua vaga gratuita em uma comunidade exclusiva de negociação de criptomoedas - limitada a 1.000 membros.