Melhores plataformas de empréstimo de criptomoedas em 2026: um ranking das principais opções CeFi e DeFi

A proposta das plataformas de empréstimo de criptomoedas é simples. Coloque seus Bitcoin ou Ethereum na mesa, pegue um cashe mantenha seu dinheiro em risco, buscando um possível ganho, liberando liquidez sem gerar um evento tributável. 

No entanto, muita coisa mudou nos últimos anos. Depois que várias plataformas de empréstimo de criptomoedas, como Celsius, BlockFi e Voyager, entraram em colapso em 2022, confiar cegamente nessas plataformas já não é suficiente. As plataformas sobreviventes competem em um cenário diferente agora, onde os investidores exigem transparência. As plataformas precisam proteger os fundos dos usuários e passar por auditorias de terceiros como requisito básico. Para os investidores dos EUA, a situação ficou ainda mais complexa. Muitos protocolos DeFi restringem o acesso aos Estados Unidos, e os requisitos de licenciamento de cada estado adicionam ainda mais complexidade. 

Este guia apresenta as 8 principais plataformas de empréstimo de criptomoedas para ficar de olho em 2026. Separamos as opções CeFi e DeFi , pois elas representam um diferencial fundamental tanto em termos de rendimento quanto de experiência. 

Comparação rápida: principais plataformas de empréstimo de criptomoedas

O que é empréstimo de criptomoedas e como funciona?

Como funcionam os empréstimos garantidos por criptomoedas

Um empréstimo em criptomoedas funciona como qualquer empréstimo com garantia: você oferece sua garantia, recebe os fundos e recupera sua garantia ao pagar o valor principal mais os juros. 

• Garantia : Você deposita sua criptomoeda. Digamos que 1 BTC valia US$ 100.000 na época, e o credor define uma relação empréstimo-valor (LTV). Se for de 50%, você pode pegar emprestado até US$ 50.000.
• Monitoramento : O empréstimo permanece ativo enquanto a garantia mantiver valor suficiente. Se Bitcoin cair e seu LTV (relação empréstimo-valor) ultrapassar o limite de liquidação definido pela plataforma, parte ou a totalidade da sua garantia será vendida para cobrir a dívida.
• Reembolso : Devolva o valor principal juntamente com os juros acumulados para liberar sua garantia.

Empréstimos CeFi vs. DeFi : Principais Diferenças

A principal diferença entre os empréstimos CeFi e DeFi reside na custódia. 

CeFi : Você entrega seus ativos a eles, e eles os gerenciam para você. Você se expõe ao risco de contraparte. Se a plataforma falhar, sua garantia pode acabar na massa falida. No entanto, nem tudo é ruim. Eles oferecem uma série de serviços que tornam as coisas mais convenientes, como conversão para moeda fiduciária, suporte ao cliente e declaração simplificada de impostos. DeFi também costumam ser entidades registradas, e você tem canais para recorrer em caso de disputa legal.

DeFi : Com DeFi , você lida com contratos inteligentes trac Você conecta sua carteira, interage com os contratos inteligentes trac mantém o controle de seus ativos. A vantagem é que o código é totalmente transparente e ninguém pode alterar as regras. Todos os aspectos, incluindo a garantia e os juros, são defi pelos contratos inteligentes trac A desvantagem é que os contratos inteligentes trac ter bugs que podem drenar os pools de liquidez, e as liquidações acontecem rapidamente, sem chamadas de margem para avisá-lo.

Por que tomar empréstimos usando criptomoedas como garantia, em vez de simplesmente vendê-las?

Existem dois motivos principais pelos quais as pessoas recorrem a empréstimos em vez de simplesmente venderem seus bens: 

• Eficiência Tributária: A venda de criptomoedas é um evento tributável na maioria dos países, podendo chegar a 50% de alíquota. Imagine perder US$ 50 mil ao vender Bitcoin Bitcoin como garantia e pagá-lo assim que tiver os fundos disponíveis. Tomar empréstimos usando criptomoedas como garantia não é tributável.

• Manter a exposição: Se você acredita Bitcoin vai valorizar antes do vencimento do seu empréstimo, tomar um empréstimo é a melhor estratégia. Imagine que você queira investir em Bitcoin e Ethereum simultaneamente e acredite que ambos vão se valorizar. Você pode tomar um empréstimo usando seus Bitcoin , comprar Ethereum e esperar que seus valores subam. Quando estiver pronto, você pode garantir os lucros com Ethereum , quitar o empréstimo e desbloquear seus Bitcoin , que também terão se valorizado.

Como avaliamos essas plataformas

Após múltiplos ataques cibernéticos e perdas em 2022, as plataformas de empréstimo de criptomoedas não se resumem apenas a retornos financeiros. 

• Segurança e solvência: A plataforma publica comprovativos de reservas e os contratos inteligentes trac auditados regularmente? Os fundos sob custódia estão segurados?
• Conformidade regulatória: Onde a plataforma está registrada e ela está em conformidade com as regulamentações? Isso é especialmente importante para plataformas DeFi
• Modelos econômicos: Analisamos as taxas de empréstimo e de oferta. Um spread menor significa um mercado mais eficiente e melhores taxas tanto para os tomadores quanto para os credores.
• Acessibilidade nos EUA: Muitas plataformas de empréstimo de criptomoedas agora bloqueiam endereços IP dos EUA. Aquelas que estão disponíveis nos EUA ganharam pontos adicionais devido à sua acessibilidade.

Melhores plataformas de empréstimo de criptomoedas CeFi (custódia)

As plataformas CeFi oferecem uma experiência de usuário perfeita, semelhante à de qualquer aplicativo fintech moderno. Você obtém suporte ao cliente real, integração com moedas fiduciárias e interfaces de usuário fáceis de usar. 

1. Nexo : A melhor plataforma de empréstimo de criptomoedas com custódia

Após um breve hiato, a Nexo retornou ao mercado americano em abril de 2025. É uma das poucas plataformas que oferece uma linha de crédito lastreada em criptomoedas, em vez de empréstimos com prazo fixo. Você pode tomar empréstimos instantaneamente, usando seu portfólio como garantia, e pagar juros apenas sobre o cash utilizado. A Nexo aceita mais de 100 criptomoedas diferentes como garantia. 

Taxas de juros e LTV

As taxas da Nexo dependem do seu sistema de níveis de fidelidade, que se baseia na quantidade de tokens NEXO que você possui. 

• O nível Platinum oferece taxas de juros a partir de 2,9% APR e LTV abaixo de 20%. 
• O nível padrão atinge taxas de até 18,9%

A relação empréstimo-valor (LTV) também depende da sua garantia. Ela varia de 15% para o token NEXO, 50% para BTC/ETC e até 90% para stablecoins. 

Segurança e Conformidade

A Nexo utiliza a “atestação de reservas em tempo real” da Moore Johannesburg. Os ativos são verificados 24 horas por dia, 7 dias por semana, para garantir que seu valor seja superior ao dos passivos. A custódia é gerenciada por meio de duas empresas terceirizadas (Ledger Vault e Fireblocks) com ampla cobertura de seguro. 

Nosso veredicto

A Nexo é perfeita para quem busca uma linha de crédito flexível em vez de um empréstimo com taxa fixa e não se importa em manter tokens NEXO para obter taxas melhores. No entanto, é preciso avaliar se manter tokens NEXO realmente valerá a pena para a sua situação. 

2. Ledn : Melhor para empréstimos Bitcoin

A Ledn se tornou uma potência em empréstimos de criptomoedas, processando mais de US$ 1 bilhão em empréstimos nos primeiros três trimestres de 2025. Ela concentrou-se em oferecer empréstimos apenas para Bitcoin e USDC. Um recurso importante da Ledn são os "Empréstimos Custódios". Seus ativos criptográficos ficam sob custódia de instituições financeiras qualificadas e não podem ser emprestados a terceiros para gerar renda extra. Caso a Ledn venha a falir, sua garantia estará protegida contra credores. 

Taxas de juros e LTV

• Empréstimo padrão: TAEG de 12,4% (10,4% de juros + 2% de taxa administrativa)
• Empréstimo sob custódia: 13-14% porque a Ledn não consegue obter o cash adicional com a rehipotecação

O LTV máximo é de 50%.

Segurança e Conformidade

A Ledn emite relatórios semestrais de comprovação de reservas com um ID criptografado exclusivo, para que você possa verificar se o seu saldo específico está incluído no relatório. 

Nosso veredicto

É ideal para usuários Bitcoin que desejam garantias absolutas. Embora as taxas de juros sejam um pouco altas, você está pagando por uma tranquilidade genuína. 

3. Empréstimos Binance : as melhores taxas entre as corretoras

Se você estiver fora dos EUA, Binance Global oferece alta liquidez e taxas competitivas para empréstimos em criptomoedas. É uma ótima opção se você já é usuário Binance ou se não deseja transferir sua liquidez para uma plataforma de empréstimos dedicada. 

Taxas de juros e LTV

Variável conforme o ativo e o prazo do empréstimo. Também está em constante mudança. Geralmente, é competitivo com o mercado em geral. 

Segurança e Conformidade

Ao longo dos anos, Binance manteve um rigoroso escrutínio regulatório, mas também manteve fundos de seguro substanciais. A exchange passou por diversos ciclos, sempre saindo ilesa. A Binancenos EUA não oferece empréstimos em criptomoedas e destina-se apenas à negociação.dentdos EUA não podem acessar legalmente a plataforma global de empréstimos. 

Nosso veredicto

Os empréstimos Binance são perfeitos para traders internacionais que já utilizam a plataforma. No entanto, são irrelevantes para americanos. 

4. CoinRabbit – Melhor para empréstimos de alto TVL

A CoinRabbit é uma plataforma centralizada que oferece empréstimos em criptomoedas sem KYC (Conheça Seu Cliente). Você precisa enviar uma garantia para um endereço gerado e receber stablecoins em minutos. A relação empréstimo-valor (LTV) chega a 90%, o que é bastante agressivo para os padrões do setor. 

Taxas de juros e LTV

Taxa anual de juros (APR) de 14 a 17%, refletindo o perfil de risco da plataforma, e financiamento de até 90% do valor do imóvel (LTV). 

Segurança e Conformidade

A Coincheck possui um processo de segurança em quatro etapas: monitoramento contínuo que verifica cada hash do blockchain, reconfirmamatictodos os saldos, realiza verificações de integridade econômica e, em seguida, valida e assina os dados, além de acionar alertas em caso de discrepâncias. No entanto, acessar o CoinRabbit a partir dos EUA viola seus termos. 

Nosso veredicto

A Coinrabbit oferece a conveniência de uma plataforma de empréstimo centralizada, mas sem a necessidade de KYC (Conheça Seu Cliente) como as plataformas DeFi . Embora as taxas de juros sejam um pouco altas, ela oferece o melhor dos dois mundos. 

Melhores plataformas de empréstimo de criptomoedas DeFi (sem custódia)

As plataformas de empréstimo DeFi funcionam comtracinteligentes na blockchain. As regras são as regras e funcionam como um relógio. Ao mesmo tempo, não há suporte ao cliente para conversar e nem discussões sobre chamadas de margem. 

1. Aave v3 – O melhor protocolo de empréstimo DeFi

Aave é a maior plataforma de empréstimos DeFi em termos de valor total bloqueado. A versão mais recente, Aave V3, trouxe algumas novidades. O modo de eficiência (e-Mode) permite atingir uma relação empréstimo-valor (LTV) de até 97% ao usar ativos correlacionados como garantia. É como tomar empréstimos de stablecoins, como USDC contra DAI. Outro recurso é o modo de isolamento, que limita sua exposição a ativos recém-listados com riscos mais elevados. 

Taxas atuais (empréstimo/financiamento)

As taxas estão em constante evolução e são baseadas na quantidade de crédito disponível que está sendo utilizada. No final de 2025, a situação era a seguinte: 

• O empréstimo de USDC está com uma taxa de juros anual de pouco mais de 5,5%, e o de ETH, com 1,7% ao ano
• Fornecer USDC proporciona um retorno de 3,5 a 4%

Segurança e Auditorias

Aave é governada pelos detentores do token AAVE por meio da Aave DAO. Ostracinteligentes Aave existem há algum tempo e, como uma das plataformas de empréstimo mais populares, seustracinteligentes foram avaliados por diversas empresas, incluindo Sigma Prime, OpenZeppelin e outras. Ela também possui um modelo de seguro em nível de protocolo para cobrir eventuais déficits. 

Nosso veredicto

É preciso ser um usuário experiente DeFi para se sentir confortável gerenciando sua própria carteira e lidando com eventuais restrições na interface. No entanto, Aave possui a maior liquidez e um código amplamente testado. Ela deve ser o ponto de partida para a maioria das pessoas que desejam explorar empréstimos DeFi . 

2. Compound V3 : Melhor para liquidez de nível institucional

A versão mais recente do Compound, também chamada de "Comet", simplificou toda a arquitetura do protocolo. Em vez de distribuir o risco entre diferentes ativos, cada mercado é uma unidade isolada. Você pode depositar garantias em um ativo e, normalmente, tomar empréstimos em USDC. No entanto, se você tiver empréstimos em vários ativos e um deles se tornar inadimplente, a liquidez será liquidada apenas nos ativos desse mercado específico. Isso não afetará a liquidez dos outros mercados. 

Taxas atuais (empréstimo/financiamento)

As taxas são um pouco mais baixas que Aave e geralmente menos voláteis:

• Empréstimos em USDC estão com taxas de juros anuais de 4 a 5%

Segurança e Auditorias

O Compound está em operação há muitos anos sem grandes problemas. Além disso, passa por diversas auditorias anualmente. Foi o primeiro protocolo a inovar com o modelo de pool de liquidez, que hoje é um padrão da indústria. 

Nosso veredicto

O Compound é para usuários conservadores DeFi que buscam algo simples e direto. Possui menos recursos que Aave, mas é mais fácil de usar. É uma boa opção para empréstimos do tipo "configure e esqueça". 

3. MakerDAO / Protocolo Spark – Melhor para empréstimo de stablecoins

O protocolo Sky é essencialmente uma evolução do MakerDAO, e o Spark é a interface do usuário. O que torna o MakerDAO único é que você não está tomando empréstimos de um pool. Em vez disso, você pode cunhar novos USDS (anteriormente conhecidos como DAI) usando sua garantia como garantia. Como a liquidez não vem de outros usuários, você pode obter taxas mais competitivas. 

Taxas atuais (empréstimo/financiamento)

• A taxa de empréstimo de USDS está atualmente em 5,3% (definida por votação do conselho)
• Ao depositar USDC, você pode obter um retorno de 4,25%

Segurança e Auditorias

A MakerDAO existe desde 2017, o que representa um bom tracno espaço DeFi . Ela sobreviveu a diversas correções de mercado sem problemas. No entanto, a interface web bloqueia todos os endereços IP dos EUA, bem como endpoints de VPN conhecidos. 

Nosso veredicto

É ideal para usuários que desejam tomar empréstimos em stablecoins a taxas competitivas, utilizando stablecoins como garantia. O Spark é um excelente protocolo e tem sido líder de mercado em inovação no espaço DeFi . 

4. Morpho – Melhor para rendimento otimizado

Morpho é uma plataforma de intermediação ponto a ponto que opera sobre Aave e Compound. Quando você empresta ou toma emprestado dinheiro pelo Morpho, a plataforma tenta encontrar um parceiro para você. Dessa forma, ambas as plataformas obtêm taxas melhores, já que se trata de uma transação direta. Caso não seja possível encontrar um parceiro, a plataforma recorre aos pools de liquidez subjacentes do Aave e do Compound. Isso resulta em spreads mais baixos entre o custo do empréstimo e a receita obtida com o empréstimo. 

Taxas atuais (empréstimo/financiamento)

Atualmente, você pode obter empréstimos a uma taxa de cerca de 4,6% com a Morpho, em comparação com 5,5% nas pools Aave padrão. 

Segurança e Auditorias

A Morpho possui uma longa lista de auditorias verificadas por empresas conceituadas e até mesmo tem parcerias com grandes empresas como a Coinbase. 

Nosso veredicto

Um dos pontos fortes da Morpho é a sua disponibilidade nos EUA. É a melhor plataforma de empréstimo para investidores de varejo americanos acessarem taxas DeFi . A Coinbase é parceira da Morpho para viabilizar seu produto de empréstimo lastreado em criptomoedas. A Coinbase é uma das plataformas mais fáceis de usar, sem as complexidades de outras plataformas DeFi . 

É possível obter um empréstimo em criptomoedas sem garantia?

A resposta curta é não. Pelo menos para investidores de varejo. Mas há alguns pontos a serem explorados com garantias DeFi : 

Empréstimos relâmpago: não são para uso diário

Tecnicamente, você pode pegar cash emprestado ilimitadamente sem precisar oferecer garantias. São os chamados empréstimos relâmpago, disponíveis na Aave e na Uniswap. No entanto, há uma ressalva: os fundos precisam ser emprestados e pagos na mesma transação na blockchain. É uma ferramenta interessante para desenvolvedores e bots de arbitragem, mas não é algo que investidores comuns devam aproveitar. 

Empréstimos com garantia insuficiente: disponíveis apenas para quem gasta muito

Plataformas como Goldfinch e Maple Finance oferecem empréstimos com garantia insuficiente. Mas estão disponíveis apenas para investidores institucionais com grandes recursos financeiros e que passaram por rigorosas verificações fora da blockchain. 

O que você pode esperar das taxas de empréstimo em criptomoedas em 2026?

Em 2025, vimos as taxas de empréstimo em criptomoedas se estabilizarem em faixas mais claras e previsíveis. Ao mesmo tempo, passamos a ter uma variedade de plataformas à disposição. 

Para 2026, esperamos que essa situação melhore ainda mais com a entrada de mais liquidez no mercado. Os spreads das taxas de juros e de empréstimo ficarão mais estreitos, o que será vantajoso para o mercado. 2025 também foi um ano importante para parcerias e inovações. Estamos ansiosos para ver como algumas das principais plataformas DeFi irão evoluir e nos oferecer novos recursos. 

O que está impulsionando as taxas de juros?

• Tipo de plataforma : As plataformas CeFi têm taxas mais altas, pois você está pagando pelos custos operacionais de manutenção dos seus ativos. Já as DeFi
• Volatilidade dos ativos : Ativos voláteis têm taxas de juros mais altas para compensar seus riscos. A garantia em stablecoins apresenta uma relação empréstimo-valor (LTV) comparativamente melhor.
• Utilização : Quando a utilização é alta, as taxas de juros disparam. Isso acompanha o mercado.

Riscos que você deve conhecer no empréstimo de criptomoedas

Plataformas CeFi – O Risco de um Colapso das Criptomoedas

Celsius, BlockFi e Voyager – todas eram plataformas de empréstimo CeFi que faliram em 2022, resultando na perda de fundos dos usuários. Mesmo as principais plataformas de empréstimo podem falir. É por isso que os empréstimos custodiados da Ledn são especiais. Eles podem manter legalmente a garantia separada do balanço patrimonial da empresa. 

Risco detracinteligente

Se houver um bug ou uma vulnerabilidade notracinteligente, existe um risco real de que um atacante esvazie todo o pool. Recomenda-se o uso de protocolos que já existem há bastante tempo e que tiveram seu código auditado diversas vezes. 

Risco de Liquidação

Quando os mercados ficam voláteis, você corre o risco de ter sua garantia liquidada. Além disso, existem os flash crashes. Uma queda temporária nos preços pode resultar na liquidação da sua garantia, e não há como voltar atrás. O mercado é rápido e implacável. É por isso que é importante ter uma relação empréstimo-valor (LTV) conservadora e monitorar seu empréstimo para que você possa aumentar sua garantia, se necessário. 

Incerteza regulatória

As criptomoedas ainda são muito recentes e alguns países só agora começaram a regulamentar as corretoras. Ainda há um longo caminho a percorrer para que os órgãos reguladores se atualizem. A situação só piora com as novas leis tributárias e as complexas regras de conformidade. 

Como escolher a plataforma de empréstimo de criptomoedas ideal?

1. 1. Defi seu objetivo: você pretende emprestar ou tomar emprestado e obter algum rendimento? Dependendo da sua finalidade, você pode optar por uma plataforma ou outra.
   2. Você prefere ter suas próprias chaves ou confiar em um custodiante? Uma DeFi é para usuários que desejam manter o controle de suas criptomoedas. Já as plataformas CeFi são para aqueles que buscam conveniência.
   3. Confirme se a plataforma é legalmente acessível : muitos países bloqueiam DeFi por motivos regulatórios. E nos EUA, também existem restrições em nível estadual.
   4. Compare as taxas e verifique o LTV (relação empréstimo-valor): Se uma plataforma oferece 2,9%, mas isso corresponde a um LTV de apenas 20%, você estará comprometendo uma liquidez significativa para um empréstimo pequeno. Isso pode ser suficiente se atender às suas necessidades básicas. No entanto, se você busca um LTV maior, precisará explorar outras opções.
   5. Verificar práticas de segurança: Para plataformas CeFi, comprovação de reservas, seguros e trac são essenciais. Da mesma forma, em DeFi , é necessário avaliar minuciosamente as auditorias recentes e a segurança do protocolo.

Veredito final: qual plataforma de empréstimo de criptomoedas é a melhor para você?

Não existe uma plataforma única que sirva para todos. Você precisa escolher a melhor plataforma com base nas suas necessidades. 

Se você busca empréstimos Bitcoin , a Ledn provavelmente é a melhor opção. O empréstimo custodiado deles significa que você não precisa se preocupar com o risco de contraparte. Para investidores de varejo dos EUA que buscam taxas DeFi , a Morpho, via Coinbase, é uma excelente escolha. Se você quer o melhor em tudo, a Nexo é uma boa opção. Ela oferece crédito rotativo com taxas competitivas. Da mesma forma, Aave V3 é uma opção DeFi sólida, com alta liquidez e diversos recursos. 

Todo o mercado foi abalado por uma série de contratempos em 2022. Ainda estamos sentindo os efeitos ripple . Sua responsabilidade como tomador de empréstimo é investigar a fundo, verificar as auditorias e garantir que elas não o decepcionem.