Bitcoin corre o risco de queda de 30% com a aproximação do aumento da taxa de juros no Japão.

O Banco do Japão (BOJ) deverá aumentar as taxas de juros em 25 pontos-base na sexta-feira. Analistas acreditam que essa mudança poderá impulsionar Bitcoin para o patamar de US$ 70.000.

A reunião terá início em 18 de dezembro, e a decisão final sobre a próxima alteração da taxa de juros será anunciada no dia seguinte.

Fontes anônimas disseram ao The Japan Times que o Banco do Japão (BOJ) pode elevar sua taxa básica de juros de cerca de 0,5% para 0,75%. Este seria o primeiro aumento da taxa básica de juros do BOJ desde janeiro e o primeiro após sete reuniões consecutivas.

Os mercados de previsão apostam em um iene caro.

Os mercados de previsão estão pessimistas. No Polymarket , 98% dos usuários votaram que um aumento de 25 pontos-base é provável. Os 2% restantes acreditam que o Banco do Japão não alterará a taxa atual.

Menos de 1% acredita que o Banco do Japão aumentará as taxas de juros em 50%.

Caso os aumentos nas taxas de juros sejam implementados, a taxa básica de juros do Japão atingirá 75 pontos-base. A última vez que a taxa básica de juros ultrapassou 0,5% foi em setembro de 1995.

Uma taxa de juros de 0,75% é considerada baixa em comparação com a taxa do Federal Reserve , que varia entre 3,50% e 3,75%, e com a taxa do Banco Central Europeu, em torno de 2,00%. No entanto, uma taxa de juros de 0,75% representa uma mudança significativa no Japão, visto que o país passou décadas com taxas de juros próximas de zero ou negativas.

O iene pode derrubar Bitcoin .

Durante anos, o Japão foi uma fonte de empréstimos baratos, o que criou uma estratégia de investimento chamada "carry trade de ienes". Os investidores tomam empréstimos em ienes japoneses a taxas baixas e os convertem em dólares, euros ou outras moedas.

Em seguida, investem em ações, títulos, criptomoedas ou ativos de maior rendimento e embolsam a diferença entre os custos de empréstimo e os retornos do investimento.

O carry trade está agora ameaçado. Se as taxas de juros japonesas subirem, tomar empréstimos em ienes ficará mais caro.

A margem de lucro no carry trade diminuiria. O risco de valorização do iene aumenta, o que pode amplificar as perdas. Para pagar empréstimos em ienes, os investidores podem precisar vender ativos voláteis como Bitcoin.

Analistas acreditam que Bitcoin pode cair para US$ 70.000, e dados históricos corroboram essa visão.

Em março de 2024, Bitcoin caiu 23% depois que o Japão aumentou as taxas de juros em 10 pontos-base, encerrando sua política de taxas de juros negativas.

Em julho de 2024, o BTC caiu quase 30% depois que o Banco do Japão aumentou as taxas em 25 pontos-base, levando sua taxa básica de juros para cerca de 0,25%.

A última vez que esse cenário ocorreu foi em janeiro de 2025, quando o BTC despencou 31% depois que o Banco do Japão aumentou as taxas de juros em 25 pontos-base mais uma vez.

Em todos os casos, as quedas do Bitcoinse desenrolaram ao longo de várias semanas. Os mercados reajustaram gradualmente os preços da liquidez global após os aumentos das taxas de juros do Banco do Japão, evitando uma venda imediata impulsionada pelo pânico.

Mas a queda do preço do BTC em janeiro foi rápida porque os mercados estavam mais sensíveis ao valor do iene japonês. Desta vez, não está claro quanto tempo levaria para uma queda do preço do BTC se materializar. Poderia se desenrolar ao longo de dias ou semanas.

Analistas aconselham investidores a se prepararem para volatilidade. A semana contará com diversos eventos nos Estados Unidos, incluindo dados sobre desemprego e o relatório de empregos não agrícolas (non-farm payroll) na terça-feira.

Na quinta-feira, serão divulgados os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos Estados Unidos. Na Europa, os mercados estarão atentos à decisão sobre a taxa de juros do Banco Central Europeu.

Por fim, o Banco do Japão deverá anunciar sua decisão sobre a taxa de juros na sexta-feira.

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