Previsão do Preço do Ouro: Ouro Mira Resistência Chave de US$ 4.400 enquanto Queda nos Preços do Petróleo Alivia Pressão Inflacionária

TradingKey - Na sessão asiática de 21 de setembro, os preços do ouro (XAUUSD) mantiveram uma consolidação em patamares elevados no intradia de hoje, após uma forte recuperação na semana passada, com a última cotação negociada em torno de US$ 4.360. Anteriormente, os preços do ouro caíram para uma mínima próxima de US$ 4.235 após o aumento de juros pelo Federal Reserve, antes de engatarem uma recuperação contínua, chegando a atingir na última sexta-feira a máxima de uma semana e se aproximando de US$ 4.400.

Fed Permanece Hawkish, Mas Queda nos Preços do Petróleo Alivia Pressão por Novos Aumentos de Juros

Do ponto de vista dos fundamentos, as expectativas de altas nas taxas de juros pelo Federal Reserve seguem como o principal vetor da tendência dos preços do ouro no curto prazo. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou no fim de semana que a inflação nos EUA continua elevada demais em diversos setores da economia, manifestando apoio ao aumento anterior promovido pelo Fed para a faixa de 3,75%-4,00%. Anteriormente, o presidente do Fed, Warsh, também enfatizou que a inflação permanece acima da meta, levando o mercado a continuar precificando a possibilidade de novos aumentos de juros nos próximos meses. Taxas de juros mais elevadas e o avanço dos rendimentos dos Treasuries continuam a exercer pressão sobre o ouro, um ativo que não rende juros.

No entanto, surgiram recentemente expectativas de negociações entre os EUA e o Irã. No fim de semana, o Irã estabeleceu condições para a retomada das conversas, e o presidente dos EUA, Trump, também expressou disposição para dialogar com o presidente iraniano, Pezeshkian, impulsionando as expectativas do mercado quanto a avanços diplomáticos. Na segunda-feira, o petróleo WTI (USOIL) recuou brevemente para US$ 94, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) caiu para cerca de US$ 101,71, ambos registrando perdas superiores a 1,5%. Com a queda nos preços do petróleo bruto, as preocupações do mercado de que os custos de energia continuariam impulsionando o CPI e o PCE arrefeceram, reduzindo a pressão para que o Fed promova novas altas rápidas de juros e oferecendo algum suporte aos preços do ouro.

De modo geral, os comentários hawkish de dirigentes do Fed continuam a limitar os ganhos do ouro, mas as expectativas de negociações entre EUA e Irã vêm pressionando os preços do petróleo para baixo, aliviando a pressão sobre a inflação e sobre novas altas de juros, o que oferece sustentação ao ouro. Se as cotações do petróleo continuarem recuando e os rendimentos dos Treasuries caírem em conformidade, as condições para que o ouro volte a superar o patamar de US$ 4.400 vão melhorar ainda mais.

Análise Técnica do Preço do Ouro

Gráfico diário do preço do ouro, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico diário do ouro, na semana passada a cotação caiu até US$ 4.235 sob a pressão baixista do aumento de juros pelo Federal Reserve, antes de engatar um forte rali de dois dias para atingir US$ 4.399,75. No entanto, o metal recuou sob pressão abaixo da marca de US$ 4.400, demonstrando forte resistência nesse nível.

Atualmente, para que os preços do ouro liberem potencial de alta, é necessário um rompimento forte com alto volume e uma sustentação firme acima da marca de US$ 4.400 para abrir caminho rumo a US$ 4.510. Um novo rompimento acima de US$ 4.510 abriria espaço para um avanço em direção ao nível-chave de resistência de US$ 4.700.

Em uma trajetória de queda, os preços do ouro se mostram enfraquecidos sob pressão abaixo de US$ 4.400. No curto prazo, o principal suporte a ser observado na baixa é US$ 4.345. Se esse nível for rompido, a cotação do ouro poderá recuar rumo à marca de US$ 4.300 e, caso esse patamar não se sustente, os preços poderão continuar em queda para testar a faixa de US$ 4.230 a US$ 4.200.