A escalada do conflito entre Israel e Palestina pode impulsionar a demanda por portos seguros e sustentar a recuperação do ouro?

O ouro pode continuar sua recuperação de curto prazo, influenciado principalmente pela escalada dos riscos geopolíticos devido ao conflito Israel-Palestina. Os principais níveis de resistência estão em US$ 1932 e US$ 1944, enquanto os níveis de suporte estão em US$ 1860 e US$ 1850. Os recentes sinais dovish das autoridades do Fed e a redução das expectativas de aumento das taxas para este ano, juntamente com a escalada do conflito entre Israel e Palestina, são favoráveis ao ouro. Além disso, com base nos dados de posicionamento da CFTC e na análise técnica, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro permanece inalterada, com a expectativa de que no curto prazo ocorram alguns movimentos voláteis de alta.

Na semana passada (9 a 15 de outubro), os metais preciosos registraram um aumento geral, com o ouro subindo 3,45% e a prata 1,99%. Isso foi influenciado principalmente pelos eventos geopolíticos na região Israel-Palestina, pelo declínio dos rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos e pelos comentários dovish das autoridades do Fed. O ouro teve um aumento significativo na sexta-feira, ganhando mais de US$ 64 em um único dia e fechando perto de US$ 1932.

Fonte: MacroMicro, Variações de Preços dos Principais Metais Preciosos e Futuros de 9 a 15 de outubro

Na quinta-feira (12 de outubro), o Departamento do Trabalho dos EUA divulgou os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de setembro, que mostrou um rápido crescimento pelo segundo mês consecutivo, impulsionado principalmente pelo aumento dos preços de energia. Embora o crescimento do núcleo do IPC tenha se desacelerado ligeiramente, os custos de moradia continuaram sendo o principal fator que contribuiu para o crescimento geral.

Os dados revelaram que o IPC dos EUA aumentou 3,7% em setembro em relação ao ano anterior, um pouco acima dos 3,6% esperados, mas inalterado em relação ao valor anterior. O IPC básico, que exclui os custos de alimentos e energia, cresceu 4,1%, em linha com as expectativas e abaixo dos 4,3% anteriores. Isso representa a taxa de crescimento mais lenta em quase dois anos. O arrefecimento do IPC básico até certo ponto aliviou a pressão sobre o Fed, mas a força persistente dos preços de energia torna difícil conter a inflação.

Além disso, Harker, funcionário do Fed, expressou opiniões dovish na sexta-feira, sugerindo que o Fed poderia interromper o aumento das taxas. Ele afirmou que o Fed fez progressos substanciais, com as atuais pressões inflacionárias diminuindo gradualmente sem efeitos adversos, como um aumento significativo no desemprego. O impacto total dos aumentos das taxas de juros levará algum tempo para ser sentido e, como o Fed já implementou vários aumentos, a manutenção das taxas de juros atuais e a observação dos efeitos subsequentes, com base nos dados mais recentes, podem orientar as futuras direções das políticas.

Analista da Mitrade 

Os dados do IPC de setembro nos EUA levaram o mercado a esperar que o Fed mantenha as taxas altas por um período mais longo, reduzindo a probabilidade de aumento das taxas este ano. Isso se deve principalmente à escalada do conflito entre Israel e Palestina, que impulsionou os ativos portos-seguros, como o ouro, juntamente com o fortalecimento do dólar americano. 

Além disso, a ligeira retração nos rendimentos do Tesouro dos EUA na semana passada também apoiou a recuperação do ouro. De modo geral, o impulso de alta do ouro no curto prazo provavelmente será impulsionado pela escalada do conflito entre Israel e Palestina e pela redução das expectativas de aumento das taxas de juros este ano. No entanto, se as tensões diminuírem na região, é possível que o ouro volte a registrar seus ganhos.

A escalada contínua do conflito entre Israel e Palestina resultou em uma perda significativa de vidas e ferimentos. As autoridades locais de saúde na Palestina informaram que, até o dia 15, mais de 4.100 pessoas morreram e mais de 20.000 ficaram feridas. Israel impôs um bloqueio total à Faixa de Gaza e emitiu um aviso exigindo que 1,1 milhão de residentes da área norte se mudem para a região sul em 24 horas.

Apesar dos fortes apelos das Nações Unidas para que essa ordem seja revogada, o primeiro-ministro israelense continua determinado a suprimir e eliminar o Hamas. Além disso, houve ataques de Israel que afetaram áreas na Síria, no Líbano e em outras regiões vizinhas. As preocupações do mercado estão aumentando, pois a escalada do conflito entre Israel e Palestina pode sair do controle e envolver países como o Irã, levando a uma sexta guerra no Oriente Médio.

Em termos de posicionamento da CFTC, dados recentes mostram uma redução nas posições compradas especulativas e um aumento nas posições vendidas de ouro. De acordo com o último relatório da CFTC, de 4 a 10 de outubro, as posições longas especulativas diminuíram em 19.793 para 71.433 contratos, enquanto os contratos futuros abertos para posições longas especulativas diminuíram em 8.074 para 220.332 contratos, e as posições curtas aumentaram em 11.719 contratos. Isso indica que os investidores do mercado de curto prazo têm uma perspectiva de baixa em relação ao ouro.

Analista da Mitrade 

De modo geral, a diminuição das posições compradas especulativas e o aumento contínuo das posições vendidas entre os contratos em aberto sugerem que os investidores têm uma visão pessimista sobre o futuro do ouro. No entanto, devido à escalada contínua do conflito Israel-Palestina e à demanda sustentada por ativos portos-seguros, o ouro pode experimentar uma pequena recuperação contínua no curto prazo. No entanto, é improvável que a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro mude.

Do ponto de vista técnico, a MA de 60 dias indica uma tendência de baixa. O valor do RSI de 14 dias de 60,2 está acima de 60, indicando momentum positivo. O MACD diário mostra a linha de curto prazo cruzando acima da linha de longo prazo na parte inferior, formando um cruzamento significativo de alta com barras mais altas acima da linha zero. O DIFF e o DEA estão negativos, mas o MACD em si está positivo, sugerindo uma possível oscilação de curto prazo e um movimento de alta para o ouro.

Níveis de resistência: $1932, $1944

Níveis de suporte: $1860, $1850

Fonte: Investing.com, Gráfico Diário do Ouro em 16 de outubro

Analista da Mitrade 

Considerando a análise de vários indicadores, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro permanece inalterada, enquanto a perspectiva de curto prazo sugere possível oscilação e movimento de alta.

Além disso, os investidores devem prestar atenção às notícias e aos dados econômicos que podem fornecer orientação para a direção futura do ouro, como os números das vendas no varejo em setembro nos EUA, os discursos do presidente do Fed, Powell, e da presidente do Banco Central Europeu, Lagarde.