O preço do ouro se desvaloriza em meio a negociações leves, o lado negativo parece limitado devido à demanda por moedas portos-seguros

• O preço do ouro cai com os investidores antecipando sinais sobre a economia dos EUA sob a nova administração Trump.

• O ouro sem rendimento recebeu apoio devido ao aumento da possibilidade de mais cortes do Fed após os dados da inflação PCE dos EUA.

• O metal porto-seguro pode ganhar terreno devido ao aumento das tensões geopolíticas.

O preço do ouro (XAU/USD) caiu em meio a poucas negociações após o feriado de Natal, sendo negociado perto de US$ 2.630 durante a sessão asiática de sexta-feira. No entanto, o ativo porto-seguro pode encontrar suporte de alta, já que os mercados antecipam sinais sobre a economia dos Estados Unidos (EUA) sob a nova administração Trump e a perspectiva da taxa de juros do Federal Reserve (Fed) para 2025.

O ouro, um ativo sem rendimento, ganha força à medida que os dados moderados da inflação PCE dos EUA desafiam as expectativas de cortes limitados nas taxas do Fed no próximo ano, sugerindo a possibilidade de mais reduções. O apelo de porto seguro é reforçado pelo aumento dos riscos geopolíticos decorrentes do prolongado conflito Rússia-Ucrânia e das tensões contínuas no Oriente Médio. 

O metal precioso está a caminho de fechar o ano com um ganho impressionante de 27%, marcando seu melhor desempenho anual desde 2010. Esse aumento foi impulsionado pelas compras do banco central, pela escalada das incertezas geopolíticas e pela flexibilização monetária dos principais bancos centrais.

• O índice do dólar americano (DXY), que mede o valor do dólar americano (USD) em relação a seus seis principais pares, é negociado acima de 108,00, um pouco abaixo de seu nível mais alto desde novembro de 2022. Qualquer fortalecimento adicional do dólar pode limitar a alta das commodities preciosas denominadas em dólar, como o ouro, já que um dólar mais forte torna esses ativos mais caros para os detentores de outras moedas.

• No entanto, o ouro que não rende juros pode receber apoio, já que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem baixos na sexta-feira. Os rendimentos de 2 e 10 anos estão em 4,33% e 4,58%, respectivamente, no momento em que este artigo foi escrito.

• Na quinta-feira, o Serviço Federal de Segurança da Rússia anunciou que havia frustrado vários planos de assassinato da inteligência ucraniana visando oficiais russos de alto escalão e suas famílias em Moscou. A agência declarou que os ataques foram planejados usando bombas disfarçadas de bancos de energia ou pastas de documentos, de acordo com a Reuters.

• Enquanto isso, as autoridades de Gaza informaram que um ataque aéreo israelense matou cinco jornalistas palestinos. No entanto, os militares israelenses alegaram que os indivíduos eram membros da Jihad Islâmica que se passavam por profissionais da mídia. Os médicos informaram que os cinco jornalistas estavam entre as pelo menos 31 pessoas mortas em ataques aéreos israelenses no enclave palestino.

• Na semana passada, o Federal Reserve sinalizou uma perspectiva mais cautelosa para cortes adicionais nas taxas em 2025, marcando uma mudança na postura de sua política monetária. Esse desenvolvimento destaca as incertezas em torno de futuros ajustes de política em meio às estratégias econômicas previstas do novo governo Trump.

O preço do ouro é negociado acima de US$ 2.630,00 na sexta-feira, com o gráfico diário indicando uma fase de consolidação, com o metal se movendo lateralmente perto das Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de nove e 14 dias. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias oscila um pouco abaixo da marca de 50, refletindo um sentimento neutro. Um movimento decisivo acima de 50 pode sinalizar um aumento do interesse de compra na commodity.

No lado positivo, o par XAU/USD pode ter como alvo o nível psicológico de $2.700,00, com a próxima resistência em sua alta mensal de $2.726,34.

A MME de 14 e nove dias em $2.631,40 e $2.627,44 atuam como suporte imediato para o par XAU/USD. Um rompimento abaixo desses níveis pode aumentar a pressão de venda, potencialmente empurrando o ouro em direção à sua baixa mensal de US$ 2.583,39.

XAU/USD: Gráfico diário