FDIC rejeita pedido de seguro de depósito relacionado a participações em stablecoins

Os usuários de stablecoins nos Estados Unidos podem em breve enfrentar uma dura realidade regulatória: seus dólares digitais não enjda mesma proteção federal que os depósitos bancários.

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sinalizou que os detentores de stablecoins de pagamento não serão elegíveis para o seguro federal de depósitos, mesmo que os ativos sejam lastreados por fundos mantidos em bancos segurados.

Segundo Travis Hill, presidente do FDIC, a agência emitirá uma regulamentação para oficializar a regra, visto que a Lei GENIUS proíbe expressamente a comercialização de stablecoins como se fossem seguradas pelo governo dos EUA. Ele afirmou que o seguro para stablecoins poderia aumentar o risco para o Fundo de Seguro de Depósitos do FDIC, alterando a forma como o sistema bancário distribui os depósitos.

As stablecoins estão excluídas do seguro de repasse

O seguro de repasse cobre qualquer depósito feito por um cliente por meio de terceiros, como uma fintech , uma corretora ou um serviço de cartão pré-pago. No entanto, a Lei GENIUS afirma que o governo não garante stablecoins porque elas não são depósitos bancários tradicionais, portanto, as moedas não podem receber nenhum tipo de proteção do seguro FDIC.

A FDIC afirmou que a inclusão de stablecoins poderia aumentar a pressão sobre seu fundo de seguro de depósitos e gerar confusão sobre quem está realmente segurado, já que o fundo protege apenas depósitos bancários comuns.

Outro motivo pelo qual as stablecoins não podem receber seguro de repasse é a dificuldade em tracadentde seus proprietários, especialmente na maioria dos sistemas atuais, o que dificulta para o FDIC saber quem deve receber a cobertura.

Se as stablecoins passassem a ser cobertas pelo FDIC, poderiam se tornar maistracdo que os depósitos bancários tradicionais, levando os titulares de contas a transferir a maior parte de seu dinheiro para moedas digitais sem muita cautela. Caso isso aconteça, o FDIC enfrentará mudanças repentinas no mercado, já que as empresas de stablecoins poderiam deter mais fundos em contas seguradas pelo FDIC.

Para evitar confusão, o FDIC planeja estabelecer regras claras declarando que as stablecoins não são seguradas pelo governo federal.

No entanto, os depósitos tokenizados são elegíveis para o seguro do FDIC porque a lei os trata da mesma forma que as contas bancárias tradicionais, embora as seguradoras usem novas tecnologias para trac o dinheiro.

Hill defende que os depósitos não devem perder seu valor legal simplesmente por migrarem de plataformas bancárias tradicionais para um formato tokenizado. Como ele mesmo afirma, “um depósito é um depósito”

Os depósitos tokenizados geralmente funcionam como tokens digitais que representam um direito direto sobre os fundos mantidos em um banco. Isso os diferencia das stablecoins, que geralmente são atreladas a uma moeda fiduciária, mas não estãomaticvinculadas a contas de depósito com garantia federal.

Os bancos estão mudando suas regras

Além das stablecoins, o FDIC e outros reguladores bancários querem ajudar os bancos a gerenciar riscos reais, proteger os clientes e apoiar o crescimento por meio de reformas na supervisão, no capital e na liquidez.

Os órgãos reguladores querem mudar a forma como conduzem as inspeções bancárias, deixando de se concentrar apenas em documentação, políticas e procedimentos e passando a investigar violações da lei ou práticas abusivas por parte do banco. As inspeções se concentrarão em danos reais aos clientes em relação à conformidade com as leis de proteção ao consumidor, e os reguladores direcionarão as inspeções para os produtos mais relevantes para o negócio, em vez de fazer uma lista ampla de perguntas.

Para garantir que apenas as violações mais graves resultem em medidas punitivas significativas, o FDIC aumentará o limite atual de US$ 10.000.

Os reguladores também promovem reformas de capital para incentivar mais empréstimos, criar equidade entre bancos grandes e pequenos e tornar o sistema bancário mais seguro para todos. Para isso, planejam apresentar uma nova proposta para eliminar as ponderações de risco excessivamente rigorosas para hipotecas e empréstimos ao consumidor (o que chamamos de "gold-plating"). Outra proposta abordará a sensibilidade ao risco para empréstimos hipotecários, ao consumidor e corporativos. 

Ao calcular a liquidez, os reguladores querem permitir que os bancos considerem sua capacidade de tomar empréstimos do Federal Reserve, porque as falências bancárias de 2023 provaram que o Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) de 30 dias não leva em conta a rapidez com que os depósitos podem sair de um banco. 

A FDIC também quer entender melhor os riscos e criar regras mais inteligentes no futuro, estudando como os depositantes se comportam durante crises.

A FDIC também pretende resolver a situação de bancos falidos no futuro, revogando uma política de 2009 que impedia investidores privados de comprar bancos em dificuldades. Da mesma forma, a agência planeja reduzir os custos para o Fundo de Seguro de Depósitos por meio de um procedimento emergencial de "licença provisória" que permite que investidores não bancários obtenham uma licença bancária temporária sem demora.

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