O ouro mantém-se acima dos US$ 5.200, com as tensões no Oriente Médio e a fraqueza do dólar americano a apoiarem-no antes da divulgação do IPC dos EUA

• O ouro se beneficia da fuga para a segurança em meio a uma nova escalada do conflito no Oriente Médio.

• A diminuição das preocupações com a inflação pesa sobre o dólar americano e oferece suporte adicional ao metal precioso.

• Os traders agora aguardam o importante relatório do IPC dos EUA para obter um novo impulso em meio a sinais contraditórios sobre o corte das taxas pelo Fed.

O ouro (XAU/USD) atrai compradores pelo segundo dia consecutivo na quarta-feira e sobe para a área de US$ 5.223 durante o pregão asiático, voltando a se aproximar da alta de uma semana atingida no dia anterior. O dólar americano (USD) luta para capitalizar a recuperação durante a noite de uma baixa de uma semana, em meio a expectativas de que os preços do petróleo bruto não estejam mais altos o suficiente para limitar a capacidade do Federal Reserve (Fed) dos EUA de cortar as taxas de juros. Isso, por sua vez, leva a algumas vendas do USD e atua como um impulso para o metal amarelo sem rendimento.

Os preços do petróleo bruto recuaram acentuadamente após uma forte alta para o nível mais alto desde junho de 2022, atingido no início desta semana, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, deu a entender que a guerra no Oriente Médio poderia terminar em breve. Além disso, o Wall Street Journal informou nesta quarta-feira que a Agência Internacional de Energia (AIE) propôs a maior liberação de reservas de petróleo de sua história, em um esforço para reduzir os preços do petróleo bruto em meio ao conflito entre os EUA e Israel com o Irã. Isso ajuda a aliviar as preocupações com um possível aumento da inflação impulsionado pela guerra e mantém vivas as esperanças de uma flexibilização adicional por parte do banco central dos EUA, prejudicando o dólar e beneficiando o preço do ouro.

Não houve sinais de fim das hostilidades, com o Irã sofrendo os bombardeios mais intensos dos EUA e de Israel na terça-feira. Por outro lado, a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) intensificou suas operações contra os EUA e Israel e anunciou o início de ataques à infraestrutura tecnológica do inimigo na região. Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo, o que limita qualquer otimismo nos mercados e acaba sendo outro fator que sustenta o ouro como porto seguro. Os traders, no entanto, podem evitar fazer apostas agressivas e optar por esperar pelos últimos números da inflação ao consumidor dos EUA, que serão divulgados ainda hoje.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA será analisado em busca de pistas sobre o caminho de corte de taxas do Fed, em meio a preocupações de que o fechamento do Estreito de Ormuz possa levar a interrupções prolongadas no fornecimento de petróleo e reacender a inflação. Isso será seguido pelo Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na sexta-feira, que terá um papel fundamental em influenciar a dinâmica dos preços do dólar americano no curto prazo e dará um novo impulso ao ouro. No entanto, o cenário fundamental mencionado acima parece favorecer os traders otimistas, sugerindo que qualquer queda corretiva poderia ser vista como uma oportunidade de compra e provavelmente permanecerá limitada.

Gráfico de 1 hora do XAU/USD

O ouro parece prestes a valorizar ainda mais; a SMA de 100 horas é a chave para os traders otimistas

A quebra durante a noite acima da média móvel simples (SMA) de 100 horas em alta e o movimento subsequente além da marca de US$ 5.200 foram vistos como gatilhos importantes para os otimistas do XAU/USD. No entanto, a Média Móvel de Convergência/Divergência (MACD) (12, 26, fechamento, 9) agora se mantém abaixo de sua linha de sinal em território positivo a neutro, com um histograma negativo, sugerindo um enfraquecimento do momentum de alta após o recente pico. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) (14) recuou de leituras de sobrecompra acima de 70 para meados dos 50, indicando que a pressão de compra está esfriando e favorecendo uma correção de baixa, enquanto a estrutura maior permanece apoiada.

A resistência inicial surge na alta intradiária recente perto de US$ 5.228, com uma quebra acima expondo a próxima etapa de alta em direção à área de US$ 5.260, à medida que os otimistas tentam retomar o avanço mais amplo. No lado negativo, o suporte imediato está em US$ 5.190, antes de um piso mais importante em US$ 5.160, onde as baixas de reação anteriores convergem com a SMA de 100 períodos em alta para formar uma zona de demanda importante. Uma queda clara abaixo de US$ 5.160 abriria caminho para US$ 5.140, minando a atual estrutura de alta, enquanto a manutenção acima de US$ 5.190 manteria a retração contida e deixaria espaço para outro teste de US$ 5.228.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)