Ouro sobe com dados mistos dos EUA e aumento das especulações sobre cortes nas taxas do Fed

• O ouro ganha 1% na sexta-feira, terminando a semana com ganhos de 0,20%.

• Os dados do PPI dos EUA ficaram ligeiramente acima das expectativas, sugerindo que a inflação está em baixa, mas se mantém acima da meta, enquanto a Opinião do Consumidor UoM destaca as preocupações com o aumento do custo de vida.

• Apesar dos rendimentos mais altos do Tesouro dos EUA, com a nota de 10 anos subindo para 4,081%, os preços do ouro permanecem sustentados, já que se espera que o Fed corte as taxas ainda este ano.

O ouro subiu mais de 1% na sexta-feira, com o metal amarelo devendo encerrar a semana com ganhos modestos de 0,20%, depois que os dados de inflação revelados na sexta-feira e o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) na quinta-feira limitaram o avanço do dólar. No momento em que este artigo foi escrito, o XAU/USD era negociado a $2.658.

Dados econômicos mistos sustentaram os preços do metal amarelo. O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA revelou que os preços pagos pelos produtores ficaram próximos do consenso, indicando que a inflação está tendendo para baixo, mas acima das expectativas. Ao mesmo tempo, os dados da Opinião do Consumidor da Universidade de Michigan (UoM) para outubro mostraram uma deterioração entre os americanos devido ao aumento do custo de vida.

Embora os dados não tenham afetado o dólar americano, que permaneceu firme, os preços do ouro subiram. Isso ocorreu mesmo com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, particularmente a nota T de 10 anos, ganhando um ponto-base e meio, para 4,081%.

O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, cruzou os fios da Bloomberg, elogiando o progresso da inflação e do mercado de trabalho. Ele acrescentou que, apesar do bom relatório de empregos de setembro, não há sinais de superaquecimento.

“Os números do PPI foram favoráveis aos touros do mercado de metais preciosos e sugerem que o Fed continua no caminho certo para dois cortes de um quarto de ponto na taxa de juros este ano”, observou Jim Wyckoff, analista da Kitco.

Na próxima semana, a agenda econômica dos EUA continuará movimentada, com as autoridades do Fed e o índice Empire State Manufacturing do Fed de Nova York continuando a ocupar as manchetes. Na segunda parte da semana, as vendas no varejo, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego e os dados sobre habitação poderão ditar o caminho da política monetária do Fed

• O preço do ouro finalmente rompeu a barreira dos US$ 2.650, mas precisa alcançar um fechamento diário acima desse nível para começar a ser negociado na faixa de US$ 2.650 a US$ 2.685.

• Consequentemente, o dólar registra ganhos, como visto pelo índice do dólar americano (DXY), que ganha 0,02%, para 102,90.

• O Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA de setembro subiu 1,8% em relação ao ano anterior, acima dos 1,6% esperados, mas abaixo dos 1,9% de agosto. O núcleo do PPI aumentou 2,8% em relação ao ano anterior, superando as previsões e acima da estimativa de setembro de 2,7% e de agosto de 2,6%.

• Mensalmente, o PPI permaneceu estável em 0%, abaixo da estimativa de 0,1% e abaixo dos 0,2% de agosto. Como esperado, o núcleo do PPI caiu para 0,2%, abaixo dos 0,3% do mês anterior.

• O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (UoM) se deteriorou de 70,1 para 68,9, ficando abaixo das expectativas de 70,8. As expectativas de inflação para um ano foram revisadas para cima, de 2,7% para 2,9%.

• A combinação de um Índice de Preços ao Consumidor (IPC) ligeiramente mais alto e um fraco relatório de emprego dos EUA na sexta-feira pode levar a cortes adicionais nas taxas pelo Federal Reserve.

• Dados da Chicago Board of Trade, com base no contrato futuro da taxa dos fed funds de dezembro, indicam que os investidores estimam 49 pontos-base (bps) de flexibilização pelo Fed até o final de 2024.

A tendência de alta do ouro foi retomada, com o metal amarelo registrando velas diárias consecutivas de alta, sugerindo que os compradores podem desafiar a alta acumulada no ano no curto prazo. De acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), o momentum favorece os compradores, registrando leituras mais altas no território de alta.

Dito isso, a primeira resistência do XAU/USD seria a alta de 4 de outubro, em US$ 2.670. Uma vez ultrapassada, a próxima parada seria a alta acumulada no ano de US$ 2.685, antes da marca de US$ 2.700.

Por outro lado, se o XAU/USD cair abaixo de US$ 2.650, isso pode patrocinar uma queda em direção ao valor de US$ 2.600. Uma violação desse valor exporá a Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias em US$ 2.545.