O ouro cai com o acordo de financiamento do governo impulsionando o dólar americano e levando à realização de lucros

• O ouro atrai novos vendedores na sexta-feira com a notícia de um acordo para evitar a paralisação do governo dos EUA.

• O dólar americano recupera alguma tração positiva e também contribui para a queda da realização de lucros.

• Ameaças à independência do Fed, nervosismo comercial e risco geopolítico sustentam a commodity.

O ouro (XAU/USD) está passando por uma forte liquidação pelo segundo dia consecutivo nesta sexta-feira, após um aumento parabólico de mais de 25% desde o início deste mês e uma série de recordes estabelecidos nas últimas duas semanas. O dólar americano (USD) ganha algum impulso positivo em meio ao otimismo em relação a um acordo no Senado para financiar o governo federal até o final do ano fiscal. Isso ajuda a aliviar a incerteza política no curto prazo e acaba sendo um fator-chave que prejudica o metal precioso, considerado um porto seguro.

No entanto, o risco de o Federal Reserve (Fed) perder sua independência, juntamente com as perspectivas de taxas de juros mais baixas nos EUA, pode limitar qualquer valorização significativa do USD e apoiar o ouro, que oferece rendimentos mais baixos. Além disso, as ameaças tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump, e as persistentes incertezas geopolíticas podem continuar a pesar sobre o sentimento dos investidores, o que deve contribuir ainda mais para limitar as perdas do ouro. Isso justifica alguma cautela antes de confirmar que o par XAU/USD atingiu seu pico.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Ouro pressionado pelo otimismo em relação ao acordo de financiamento do governo e pela moderada valorização do dólar americano

• Os democratas e a Casa Branca chegaram a um acordo para financiar temporariamente o Departamento de Segurança Interna, enquanto os legisladores se apressam para aprovar o pacote de gastos até sexta-feira, a fim de evitar uma paralisação parcial do governo dos EUA. O dólar americano recebe um pequeno impulso em reação à notícia, provocando novas vendas em torno do ouro durante o pregão asiático na sexta-feira.

• Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quinta-feira que queria evitar o uso da força militar contra o Irã, aumentando ainda mais a confiança dos investidores. Os participantes do mercado, no entanto, continuam nervosos em meio à ameaça de Trump de impor tarifas de 50% sobre aeronaves fabricadas no Canadá até que os jatos Gulfstream fabricados nos Estados Unidos recebam certificação no Canadá.

• Trump deu mais uma alfinetada no presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e disse no Truth Social que o banco central dos EUA deveria reduzir substancialmente as taxas de juros. O Fed, no entanto, resistiu à pressão política sem precedentes e decidiu manter as taxas inalteradas na quarta-feira, sinalizando que continuaria a adotar uma abordagem cautelosa.

• Trump disse que anunciará sua escolha para substituir Jerome Powell como o próximo presidente do Fed na manhã de sexta-feira, em meio à crescente probabilidade da nomeação de Kevin Warsh. No entanto, os investidores continuam preocupados com a liberdade das autoridades monetárias em relação à interferência política direta na formulação de políticas, o que deve limitar quaisquer ganhos adicionais do dólar americano.

• Na frente geopolítica, os EUA continuam a enviar navios de guerra e caças para o Oriente Médio. Além disso, o secretário de Guerra dos EUA, Pete Hegseth, afirmou que os Estados Unidos estão totalmente preparados para agir de forma decisiva sob as ordens do presidente Trump. Isso, por sua vez, aumenta o risco de um confronto militar e também pode beneficiar as commodities consideradas refúgios seguros.

• Separadamente, a Rússia reiterou seu convite ao presidente ucraniano Volodymyr Zelensky para ir a Moscou para negociações de paz, embora um acordo continue difícil devido às profundas diferenças entre as posições de negociação dos dois países. Na verdade, a Ucrânia rejeitou categoricamente a exigência da Rússia de ceder toda a região de Donbas para encerrar a guerra que já dura quase quatro anos.

• Os traders agora aguardam ansiosamente a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, prevista para mais tarde durante o pregão norte-americano. Além disso, os comentários de membros influentes do FOMC e o anúncio do novo presidente do Fed terão um papel fundamental na impulsionamento da demanda pelo dólar americano, o que, por sua vez, deve dar um novo impulso ao metal amarelo sem rendimento.

O ouro precisa romper a linha de tendência ascendente e os US$ 5.100 para sustentar a hipótese de novas perdas

A linha de convergência/divergência da média móvel (MACD) no gráfico de 4 horas caiu abaixo da linha de sinal, e ambas estão abaixo de zero; o histograma negativo em expansão sugere uma pressão de baixa crescente. Dito isso, o Índice de Força Relativa (RSI) em 50 modera a convicção, mantendo o momentum equilibrado perto dos suportes-chave. Uma linha de tendência ascendente de US$ 4.526,24 sustenta a estrutura, oferecendo suporte em US$ 5.174,74; um salto sustentado nessa área poderia reafirmar a recuperação, enquanto um fechamento abaixo dela exporia níveis de retração mais profundos.

Medido da baixa de US$ 4.261,33 até a alta de US$ 5.594,20, o retracement de 38,2% em US$ 5.085,05 oferece o primeiro suporte, com o retracement de 50% em US$ 4.927,77 abaixo. Se os ursos pressionarem o suporte da linha de tendência, o foco mudaria para a retração de 38,2%, enquanto uma recuperação poderia ter como alvo a retração de 23,6% em US$ 5.279,64; com o MACD fraco e o RSI neutro, a alta precisaria melhorar o momentum para superar as barreiras próximas.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)