Ouro amplia sequência recorde com a persistência da demanda por ativos seguros

• O ouro atinge novos máximos históricos pelo nono dia consecutivo, em meio a compras sustentadas de ativos seguros.

• Preocupações com a independência do Fed pesam sobre o dólar americano e beneficiam o metal precioso.

• Os otimistas do XAU/USD parecem pouco afetados pelas condições de sobrecompra nos gráficos de curto prazo.

O ouro (XAU/USD) prolonga sua alta recorde pelo nono dia consecutivo e avança mais de 3% na quinta-feira, subindo para cerca de US$ 5.600 durante o pregão asiático. Os investidores continuam buscando refúgio em ativos tradicionais de segurança, devido às crescentes incertezas geopolíticas e econômicas, que têm alimentado a alta parabólica da commodity de mais de 10% desde o início desta semana. Além disso, a recente queda do dólar americano (USD) para seu nível mais baixo desde fevereiro de 2022 acaba sendo outro fator por trás da alta vertiginosa do metal precioso observada nas últimas duas semanas.

Enquanto isso, o ouro, que não rende juros, parece bastante imune às declarações hawkish do presidente do Federal Reserve (Fed) dos EUA, Jerome Powell, na quarta-feira, após a decisão altamente antecipada de manter as taxas de juros inalteradas. Mesmo o tom otimista subjacente — retratado por um sentimento geralmente positivo em torno dos mercados acionários — pouco contribui para impedir o forte impulso positivo do ouro. Isso, por sua vez, sugere que o caminho de menor resistência para o par XAU/USD continua sendo de alta, embora as condições extremamente sobrecompradas justifiquem cautela para os otimistas antes de se posicionarem para qualquer valorização adicional.

Resumo diário dos fatores que movimentam o mercado: A compra de ouro continua inabalável, à medida que as incertezas globais continuam a impulsionar a demanda por refúgios seguros

• As preocupações de que os aumentos das tarifas dos EUA desde o ano passado continuem a pesar sobre as perspectivas econômicas globais ressurgiram depois que a Alemanha — a maior economia da zona do euro — reduziu na quarta-feira suas previsões de crescimento para este ano e o próximo.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, advertiu o Irã para que se sentasse à mesa e chegasse a um acordo sobre armas nucleares, ou os futuros ataques dos EUA seriam muito piores. O Irã respondeu com uma ameaça de atacar os EUA, Israel e aqueles que os apoiam.

• Em outros desenvolvimentos geopolíticos, a Rússia continua com seus ataques aéreos a cidades e infraestruturas ucranianas. O último ataque envolveu um drone russo que atingiu um trem de passageiros no nordeste da Ucrânia, matando cinco pessoas.

• Isso, juntamente com o surgimento de novas vendas do dólar americano, ajuda o ouro, considerado um porto seguro, a prolongar a alta recorde pelo nono dia consecutivo e subir para cerca de US$ 5.600 durante o pregão asiático na quinta-feira.

• O Federal Reserve dos EUA, como era esperado, decidiu manter as taxas inalteradas ao final de uma reunião de dois dias na quarta-feira. Dois governadores do Fed – Stephen Miran e Christopher Waller – discordaram, defendendo um corte de 25 pontos-base.

• Na coletiva de imprensa após a reunião, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que a inflação ainda estava bem acima da meta de 2%. A reação moderada do mercado, no entanto, sugere que os investidores continuam preocupados com as ameaças à independência do Fed.

• Uma investigação criminal de Powell pelo Departamento de Justiça e um esforço crescente para demitir a governadora do Fed, Lisa Cook, colocaram em foco a liberdade das autoridades monetárias em relação à interferência política direta na formulação de políticas.

• Enquanto isso, os traders parecem convencidos de que o Fed manterá o status quo até o final deste trimestre e, possivelmente, até o fim do mandato do presidente Jerome Powell, em maio, embora ainda estejam precificando mais dois cortes nas taxas em 2026.

• A perspectiva, por sua vez, não ajuda o dólar americano a aproveitar a recuperação modesta do dia anterior, de uma baixa de quase quatro anos, e acaba sendo outro fator que dá um impulso adicional ao metal amarelo sem rendimento.

• Os traders agora aguardam a divulgação na quinta-feira dos dados semanais habituais sobre os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para obter um impulso de curto prazo. O cenário fundamental favorável, no entanto, continua firmemente inclinado a favor dos otimistas do XAU/USD.

O ouro precisa se consolidar antes da próxima alta, em meio a condições extremamente de sobrecompra

A quebra durante a noite através de um obstáculo do canal ascendente de curto prazo perto de US$ 5.303,94 mantém o tom otimista intacto. Além disso, a linha de Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) se estende acima da linha de sinal, com ambas acima de zero, e o histograma está se ampliando, sugerindo um fortalecimento do momentum de alta.

No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) está em 88 (sobrecomprado), o que poderia limitar os avanços imediatos e provocar uma pausa. Caso o impulso esfrie, o suporte inicial se alinha com o limite inferior do canal em US$ 5.135,11, onde os compradores poderiam reaparecer. Uma contração no histograma MACD sugeriria um impulso enfraquecido, enquanto o RSI saindo da sobrecompra normalizaria as condições; mesmo assim, manter-se acima da resistência anterior do canal preservaria a tendência de alta mais ampla e manteria as retrações ordenadas dentro da estrutura ascendente.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)