트렌드포스: 마이크론 2Q26 범용 DRAM 매출 전분기 대비 65.5% 증가, CXMT 매출 99.3% 증가

TradingKey - 트렌드포스(TrendForce)의 최신 메모리 산업 연구에 따르면, 2026년 2분기 범용 DRAM 계약 가격의 대폭 상승으로 전체 DRAM 산업 매출이 전분기 대비 59.5% 증가한 약 1,547억 3,000만 달러를 기록했다.

LLM 모델 학습과 AI 추론이 AI 서버 수요를 견인함에 따라 HBM3e, LPDDR5X, 고용량 RDIMM 출하량이 동시에 증가했으며, 에이전틱 AI(Agentic AI) 애플리케이션은 전 용량 규격에 걸쳐 RDIMM 수요 선제 확보(pull-in)를 이끌었다. 공급 측면에서는 원천 공급업체의 재고가 바닥 수준을 기록하고 신규 공급이 서버용 애플리케이션에 우선 배정되면서 2분기 전체 DRAM 비트 출하량은 완만하게 증가했다.

3분기 매출에 영향을 미치는 주요 요인을 살펴보면 분기별 비트 출하량은 소폭 상승세를 이어갈 전망이다. 가격 측면에서는 일부 고용량 RDIMM 수요가 중저용량 제품으로 이동하고 PC 및 스마트폰 고객사의 가격 인상 수용 능력이 제한적인 점이 더해져 범용 DRAM의 전분기 대비 가격 상승폭은 13~18%로 축소될 것으로 예상되며, 소비자용 DRAM은 공급업체들의 상당한 공급 축소로 인해 가장 높은 상승률을 기록할 것으로 보인다.

[출처: TrendForce]

트렌드포스는 삼성전자가 HBM4 양산 및 출하를 가장 먼저 시작하면서 2분기 비트 출하량 전분기 대비 증가율에서 상위 3개 공급업체 중 1위를 차지했다고 밝혔다. 평균판매가격(ASP)이 대폭 상승하면서 삼성전자의 분기 매출은 전분기 대비 63.4% 증가한 609억 8,000만 달러에 달해 39.4%의 점유율로 1위를 기록했다.

매출 2위는 SK하이닉스(SKHY)가 차지했는데, 상위 3개 공급업체 중 전체 비트 출하량에서 HBM이 차지하는 비중이 가장 높아 ASP 상승폭이 제한적이었다. 2분기 매출은 전분기 대비 37.9% 증가한 385억 9,000만 달러를 기록한 반면, 시장 점유율은 24.9%로 소폭 하락했다.

마이크론(MU)은 생산능력 제약 속에서 고단가 서버용 DRAM으로 제품 믹스를 계속 전환했다. 2분기 매출은 전분기 대비 65.5% 급증한 360억 달러를 기록했으며, 시장 점유율은 23.3%로 소폭 확대됐다. 트렌드포스는 2026년부터 2027년까지 상위 3개 공급업체가 주로 첨단 공정 노드로의 전환을 가속화해 비트 공급을 늘리는 한편, 웨이퍼 투입 생산능력 확장은 생산 공정 최적화, 클린룸 확보, 타 제품 라인의 클린룸 공간 재배치를 통해 완만하게 상향 조정할 것으로 분석했다.

반면 난야(Nanya), 윈본드(Winbond), PSMC 등의 공급업체는 주로 성숙 공정 제품에 집중하고 있으며, 상위 3개 공급업체의 공정 전환으로 발생한 미충족 수요 덕분에 2분기 모멘텀을 유지했다. DDR4 및 DDR3 계약 가격의 대폭 상승에 힘입어 난야의 전체 매출은 전분기 대비 68.3% 급증한 26억 1,200만 달러를 기록했다. 윈본드의 매출은 전분기 대비 75.8% 증가한 9억 9,800만 달러를 기록했다.

PSMC의 매출 집계는 주로 자체 생산한 소비자용 DRAM 제품을 대상으로 하며, 2분기 매출은 1억 1,500만 달러로 전분기 대비 167.8%의 가파른 증가세를 보였다. 파운드리 매출을 포함한 전분기 대비 증가율은 54%였다. 마이크론으로부터 공정 기술 라이선스를 확보하면 PSMC는 차세대 공급 확대를 적극 추진할 것으로 예상된다.