오늘의 증시 요약：ADP 지표 예상 하회, 스태그플레이션 우려 고조; 샌디스크 및 웨스턴디지털(WDC) 시간외 폭락; 금 가격 4,200달러 상회

시장 동향 추적

TradingKey - 5일(현지시간) 미국 증시는 혼조세로 마감한 가운데, 다우존스 산업평균지수는 상승한 반면, 나스닥 및 S&P 500 지수는 하락 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 0.49% 상승한 54,349.12에, 나스닥 종합지수는 0.83% 하락한 26,363.44에, S&P 500 지수는 0.17% 하락한 7,723.55에 거래를 마쳤다.

개별 종목별로 보면, 스페이스X(SPCX)가 13% 이상 폭락했고, AMD(AMD)는 7% 넘게 하락했다. 구글(GOOGL)이 4.05% 하락한 반면, 엔비디아(NVDA)는 흐름을 거스르고 3% 이상 상승했다. 샌디스크(SNDK)와 웨스턴디지털(WDC)은 장중 각각 최대 8%와 10%까지 하락한 후 모두 약 5.4% 하락 마감해, 최근 실적 발표 이후의 하락세를 이어갔다.

거시경제 측면에서는 미국 ADP 고용 지표가 둔화세를 보였으나, ISM 서비스업 비용 하부지수가 높은 수준을 유지하며 시장의 '스태그플레이션' 우려를 재점화했다. 미국 10년 만기 국채 금리는 사실상 변동 없이 4.6188%로 마감했다.

외환 및 귀금속 시장에서 미국 달러 인덱스는 0.2% 소폭 하락한 반면, 비트코인은 최근의 상승세를 이어갔다. 안전 자산 수요에 힘입어 현물 금 가격은 4.11% 급등하며 4,200달러 선을 다시 넘어섰고, 현물 은 가격은 4.12% 상승했다.

에너지 시장에서는 후티 반군의 위협 고조로 원유 가격이 장중 급등했으나, 호르무즈 해협이 재개방될 것으로 예상된다는 소식이 전해지면서 빠르게 반락했다. WTI 원유는 결국 0.8% 하락한 배럴당 75.13달러에 거래를 마쳤다.

시장 헤드라인

미국의 7월 ADP 민간 고용이 4만 4,000명 증가하는 데 그치며 연중 최저치를 기록했다. 이에 따라 스태그플레이션 우려가 고조되는 가운데 비농업 고용 지표가 핵심 변수로 떠오르고 있다.미국의 7월 민간 부문 고용은 4만 4,000명 증가에 그쳐 예상치를 크게 밑돌며 올해 최저 수준을 기록했다. 상품 생산 부문이 상당한 압력을 받으면서 노동 시장의 냉각세가 지속되고 있음을 나타냈다. 반면 이직자 임금은 전년 동기 대비 7%나 급증해 구조적인 노동력 부족이 지속되고 있음을 시사했다. 현재 시장은 금요일에 발표될 비농업 고용 지표에 주목하고 있으며, 고용 추세가 안정을 찾는다면 경제의 회복력을 확인하는 계기가 되어 연방준비제도(Fed·연준)가 인플레이션 억제를 계속 최우선 과제로 삼는 데 힘을 실어줄 수 있다.

AI 수요 강세에 힘입어 샌디스크의 지난 분기 매출이 4배 가까이 급증하며 예상치를 상회했으나, 이번 분기 가이던스가 실망스러운 수준으로 나타나면서 시간 외 거래에서 주가가 최대 8% 급락했다.회계연도 4분기 기준 샌디스크의 매출, 주당순이익(EPS), 총마진 모두 단일 분기 사상 최고치를 기록했다. EPS는 애널리스트 예상치를 10% 이상 상회했으며, 총마진은 예상을 웃도는 84.6%로 상승해 지난해 동기 대비 3배 이상으로 치솟았다. 데이터 센터 매출은 전년 동기 대비 13배 가까이 급증했고 전분기 대비로는 2배 증가한 반면, 최대 매출원인 엣지 컴퓨팅 사업은 전년 동기 대비 4배 가까이 성장했으며 소비자 사업은 전년 동기 대비 5% 감소했다. 연간 전체 매출은 전년 대비 175% 증가했다. 다만 회계연도 1분기 매출 가이던스 중간값은 전년 동기 대비 359% 증가한 수치임에도 애널리스트 예상치보다 5.5% 낮았다. 주당순이익(EPS) 가이던스 중간값 또한 예상치를 소폭 밑돌았고, 총마진 가이던스는 전분기와 거의 비슷한 수준에 머물면서 시간 외 거래에서 주가가 최대 8% 급락하는 원인이 되었다.

웨스턴디지털의 4분기 매출과 순이익은 예상치를 웃돌았으나, 가이던스가 시장의 높은 기대치에 미치지 못하면서 시간 외 거래에서 주가가 10% 폭락했다.4분기 웨스턴디지털의 매출은 전년 동기 대비 44% 증가한 37억 4,700만 달러를 기록하며 예상치인 36억 8,000만 달러를 웃돌았다. 순이익은 12배 이상 급증했고, 조정 EPS는 예상치인 3.31달러를 상회하는 3.56달러를 기록했다. 또한 회사는 2027 회계연도 1분기 매출로 40억~42억 달러(중간값 41억 달러)를 제시했는데, 이는 시장 예상치인 40억 6,000만 달러보다 높은 수준이다. 하지만 몇 분기 연속 어닝 서프라이즈와 주가 급등을 겪은 투자자들이 분명 더 큰 '깜짝 실적'을 기대하고 있었던 만큼, 이에 따른 실망감으로 인해 시간 외 거래에서 주가가 10% 하락했다.

앤스로픽은 자체 AI 반도체 개발 팀 구성을 공식 확인했으나, "멀티칩" 전략을 지속적으로 채택할 것이라는 점을 강조했다.앤스로픽은 클로드(Claude) 맞춤형 반도체를 설계하기 위한 내부 실리콘 팀을 구성하고 있으며, 하드웨어와 모델을 통합하는 공동 설계 방식을 도입해 속도와 효율성을 높이고 고객의 대규모 배포 수요를 더 잘 충족하고자 한다. 다만 회사 측은 자체 반도체 개발이 기존 공급업체와의 결별을 뜻하는 것은 아니며, AWS, 구글, 엔비디아, AMD의 하드웨어는 여전히 컴퓨팅 파워 확장의 핵심 구성 요소로 유지될 것이라고 강조했다.

메타가 최초의 AI 프로그래밍 에이전트인 '뮤즈 코드(Muse Code)'를 출시하며, 저가 전략으로 앤스로픽과 오픈AI에 직접적인 도전장을 내밀었다.메타의 뮤즈 코드는 최신 뮤즈 스파크 1.2(Muse Spark 1.2) 모델을 기반으로 작동하며 코드 기획, 작성 및 검증을 비롯한 전반적인 작업을 지원한다. 개발자는 사용량에 따라 지불하는 종량제 모델을 통해 뮤즈 코드에 액세스할 수 있으며, API 가격은 뮤즈 스파크 1.1과 유사하게 입력 토큰 100만 개당 1.25달러, 출력 토큰 100만 개당 4.25달러로 책정된다.

구글 AI 부문의 핵심 인물인 제프 딘(Jeff Dean)이 창업을 위해 퇴사하면서, 구글의 AI 인재 유출 현상이 가속화되고 있다.구글의 초기 직원 중 한 명이자 지난 15년간 구글의 AI 전략을 이끌어온 핵심 인물인 제프 딘이 구글을 떠나 AI 기반 과학적 발견에 집중하는 신설 비영리 단체 '디스커버리 루프(Discovery Loop)'의 CEO로 자리를 옮긴다. 이번 여정에는 구글의 수석 연구원인 오리올 비냘스, 쿼크 레, 산제이 게마와트도 함께한다. 이들 네 사람은 수학 및 단백질 구조 분야에서 여러 중대한 발전을 이끌어냈으며, 세계에서 가장 많이 인용되는 연구자들에 속한다. 이처럼 최정상급 인재들이 대거 이탈함에 따라, 최근 AI 인력 유출 문제를 겪고 있는 구글의 고심이 더욱 깊어지게 되었다.

마이크로소프트 AI 매출의 절반 이상이 오픈AI에서 발생하고 있어, 양사 간의 깊은 상호 의존 관계를 극명하게 보여준다.마이크로소프트의 최신 공시에 따르면, 이 회사는 6월 말 종료된 회계연도 동안 오픈AI로부터 241억 달러의 매출을 올렸다. 앞서 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO는 지난 3월 분기 말 기준 자사의 연간 AI 매출이 370억 달러에 달할 것으로 예상된다고 밝힌 바 있다. 이러한 수치에 기반하면 오픈AI는 마이크로소프트의 실제 AI 매출 중 절반 이상을 기여한 셈이며, 그 비중은 최대 약 70%에 이른다. 합의안에 따라 오픈AI는 컴퓨팅 자원 사용료, AI 모델 개발 관련 비용, 그리고 매출의 일부를 마이크로소프트에 지불하고 있으며, 이를 통해 양사는 긴밀한 상업적 이해관계를 형성하고 있다.

가장 많이 거래된 주식 상위 10선

아래 표는 최근 시장에서 가장 활발하게 거래된 10개 종목을 정리한 것이다. 막대한 거래량과 우수한 유동성을 바탕으로, 이들 자산은 글로벌 시장 동향을 파악하는 핵심 지표가 되었다.