주간 전망: ECB 금리 결정 임박; 알파벳(GOOGL), 테슬라(TSLA), 인텔(INTC) 실적 발표; 글로벌 PMI 예비치 발표

TradingKey - 다가오는 주에 글로벌 시장은 7월 중 가장 중요한 중앙은행 결정 중 하나를 맞이하게 됩니다. 유럽중앙은행(ECB)은 최신 금리 결정을 발표할 예정이며, 시장은 라가르드 총재가 9월 정책 방향에 대한 신호를 보낼지 여부에 주목하고 있습니다. 한편 미국, 일본, 유로존은 7월 PMI 예비치를 발표해 3분기 글로벌 경기 시동에 대한 최신 단서를 제공할 예정입니다.

기업 측면에서는 미국 증시의 2분기 실적 시즌이 계속 이어지는 가운데, 구글의 모회사 알파벳( GOOGL) ( GOOG ), 테슬라( TSLA ), 인텔( INTC ), 텍사스 인스트루먼트( TXN ), 서비스나우( NOW ), 아메리칸 익스프레스( AXP) 등 기술 및 소비재 선두 기업들이 실적을 발표할 예정이며, 3M( MMM ), 제너럴 모터스( GM ), 아메리칸 항공( AAL) 및 에너지 거두 엑슨모빌( XOM) 등 전통 산업의 선두 주자들도 실적을 발표해 기업 실적, AI 투자 주기, 기업 자본 지출, 에너지 수요, 소비자 트렌드 등을 파악할 수 있는 최신의 풍향계를 시장에 제공할 예정입니다.

주요 일정 프리뷰

유럽중앙은행(ECB), 7월 기준금리 결정 발표 예정…시장 관심은 9월 인하 신호에 집중

목요일(7월 23일), 유럽중앙은행(ECB)은 최신 기준금리 결정 결과를 발표할 예정이며, 이어 크리스틴 라가르드 ECB 총재가 주재하는 기자회견이 진행된다.

올해 초 연이은 금리 인하에 따라, 시장에서는 이번에 ECB가 금리를 동결할 것으로 대체로 예상하고 있다. 이에 따라 시장의 관심은 라가르드 총재의 유로존 인플레이션, 경제 성장 및 글로벌 무역 환경에 대한 최신 평가에 주로 집중될 전망이다.

만약 라가르드 총재가 9월 추가 금리 인하 신호를 보낸다면 유럽 국채 금리와 유로화 가치가 압박을 받을 수 있다. 반면, 그의 어조가 신중할 경우 시장은 올해 금리 인하 전망을 재조정하게 될 수도 있다.

7월 글로벌 예비 구매관리자지수(PMI) 발표, 3분기 경기 출발 가늠할 시험대

금요일(7월 24일), 미국, 유로존, 일본 등 주요국이 7월 제조업 및 서비스업 PMI 예비치를 잇달아 발표한다.

경기 선행 지표인 PMI는 3분기 글로벌 경제 활동을 가늠하는 첫 번째 핵심 데이터 역할을 할 것이다. 투자자들은 미국의 서비스업 분야가 확장을 지속할지, 그리고 제조업 분야가 이전의 개선 흐름을 유지할지에 주목할 것이다.

또한 중국의 여러 지역에서 고빈도 경제 데이터가 잇따라 발표되면서, 글로벌 공급망과 수요 회복을 가늠할 수 있는 추가적인 참고 자료를 제공할 예정이다.

빅테크 실적 발표 본격화…AI 투자 열풍 시험대 오른다

미국 증시의 2분기 어닝 시즌이 진행됨에 따라, 다음 주에는 대형 기술 기업들의 실적 발표가 집중될 예정이다.

수요일(7월 22일) 장 마감 후 구글의 모기업 알파벳, 테슬라, 아날로그 반도체 대기업 텍사스 인스트루먼트가 2분기 실적을 발표한다. 시장은 알파벳의 구글 클라우드 성장세, AI 검색의 상용화, 설비투자에 주목할 것이다. 테슬라는 차량 판매량, 로보택시 사업, AI 전략의 최신 진척 상황을 두고 면밀한 평가를 받게 된다. 한편, 텍사스 인스트루먼트의 산업용 및 차량용 반도체 수요 변화는 글로벌 반도체 시장의 건전성을 가늠하는 중요한 척도가 될 전망이다.

목요일(7월 23일) 장 마감 후에는 인텔이 최신 실적을 발표하며, 투자자들은 인텔의 AI 서버용 반도체, 파운드리 사업, 하반기 반도체 수요에 대한 경영진의 전망에 주목할 것이다.

금융·산업·소비재 대기업 실적 발표로 어닝 시즌 달아오른다

기술 분야 외에도 다음 주에는 여러 전통 산업 선두 기업들의 실적 발표가 예정되어 있다.

화요일에는 산업 대기업 3M과 완성차 업체 제너럴 모터스(GM)가 먼저 실적을 발표하며, 시장은 제조업 수요, 차량 판매량, 관세가 기업 실적에 미치는 영향에 주목할 예정이다.

목요일에는 아메리칸 항공이 2분기 실적을 발표하며, 투자자들은 여름철 여행 수요, 항공권 가격 수준 및 수익성 변화에 대한 단서를 찾을 것이다.

금요일에는 아메리칸 익스프레스가 실적을 발표하여 미국 소비자 지출, 신용카드 사용액 및 대출 건전성을 들여다볼 수 있는 새로운 창을 제공할 예정이다.

주요 주간 일정

7월 20일 (월요일)

핵심 키워드: 미국 경기선행지수

미국은 6월 콘퍼런스보드 경기선행지수(LEI)를 발표할 예정이며, 시장은 미국 경제가 온화한 확장세를 계속 유지할지 주목할 것이다.

7월 21일 (화요일)

핵심 키워드: 중국 대출우대금리(LPR), 미국 주간 ADP 데이터, 3M 실적, 제너럴 모터스 실적

중국인민은행이 7월 대출우대금리(LPR)를 발표할 예정인 가운데, 시장은 1년물 및 5년물 LPR이 동결될지 여부에 주목하고 있다.

미국의 경우 7월 4일로 끝나는 주간의 ADP 고용변동(만 명 단위)이 발표된다. 미국 민간 부문의 고용 변화를 반영하는 중요한 고빈도 지표로서, 이 데이터는 비농업 고용 보고서의 핵심 선행 지표로 간주된다.

기업 측면에서는 산업 거두 3M과 자동차 제조사 제너럴 모터스가 2분기 재무 실적을 발표해 미국 제조업 수요, 자동차 판매, 기업 수익성을 관찰할 수 있는 새로운 단서를 제공할 예정이다.

7월 22일 (수요일)

핵심 키워드: 미국 EIA 원유 재고, 미국 API 원유 재고, 알파벳 실적, 테슬라 실적, 텍사스 인스트루먼트 실적, 서비스나우 실적

미국석유협회(API)와 미국 에너지정보청(EIA)이 최신 주간 원유 재고 데이터를 발표한다. 시장은 재고 변동, 여름철 여행 수요, OPEC+의 감산 정책 등을 종합해 향후 국제 유가 추세를 평가할 것이다.

미국은 또한 주택 시장의 활성화 수준을 추가로 반영하는 6월 기존 주택 판매 데이터를 발표할 예정이다.

기업 측면에서는 구글의 모회사 알파벳, 테슬라, 텍사스 인스트루먼트, 기업용 소프트웨어 선두 주자 서비스나우가 미국 증시 마감 후 2분기 재무 실적을 발표할 예정이다. 시장은 AI 자본 지출, 클라우드 컴퓨팅 사업 성장, 전기차 수요, 기업의 디지털 지출, 글로벌 반도체 산업의 업황 변화에 주목할 것이다.

7월 23일 (목요일)

핵심 키워드: 유럽중앙은행(ECB) 금리 결정, 라가르드 연설, 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수, 인텔 실적, 아메리칸 항공 실적

유럽중앙은행(ECB)이 7월 통화정책회의 금리 결정을 발표하며, 이어 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 기자회견이 진행된다.

미국은 또한 해당 주간의 신규 실업수당 청구 건수를 발표하여 노동 시장을 관찰할 수 있는 최신 참고 자료를 제공할 예정이다.

아울러 인텔과 아메리칸 항공은 미국 증시 마감 후 2분기 재무 실적을 발표한다. 시장은 AI 반도체 및 파운드리 사업의 진척 상황을 비롯해 여름철 항공 여행 수요, 항공권 가격 수준, 연간 실적 전망치(가이던스)에 주목할 것이다.

7월 24일 (금요일)

핵심 키워드: 글로벌 PMI, 일본 근원 소비자물가지수(CPI), 미국 신규 주택 판매, 아메리칸 익스프레스 실적, 엑슨모빌 실적

미국, 유로존, 일본이 7월 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI) 예비치를 발표해 글로벌 경제 활동을 판단할 수 있는 최신 근거를 제공할 예정이다.

미국은 또한 6월 신규 주택 판매 데이터를 발표할 예정이다.

한편, 아메리칸 익스프레스와 에너지 거두 엑슨모빌이 2분기 재무 실적을 발표한다. 시장은 미국 소비자 지출, 신용카드 대출 건전성, 국제 유가 변동이 에너지 기업의 수익성 및 자본 지출에 미치는 영향에 주목할 것이다.