트럼프 거래 지속으로 금 가격 강한 매도 압력 유지.
미국 경제 성장에 대한 낙관론이 목요일에 미 달러화를 연중 최고치로 끌어올렸습니다.
또한, 미국 국채 수익률 상승은 수익률이 없는 금에서 자금 유출을 촉진하고 있습니다.
금 가격 (XAU/USD), 목요일 아시아 세션에서 5일 연속 매도세 유입으로 9월 19일 이후 최저치인 $2,559-2,558 부근으로 하락.
미국 달러화는 대선 이후 랠리를 이어가며, 미국 당선인 도널드 트럼프의 성장 촉진 정책에 대한 기대 속에서 연중 최고치를 기록했습니다. 이는 달러로 표시되는 금 가격에 지속적으로 큰 압력을 가하는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.
한편, 투자자들은 새 트럼프 행정부가 예상되는 보호무역 관세를 통해 인플레이션을 높일 수 있으며, 연방준비제도(Fed)가 완화 사이클을 중단할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 게다가 수요일 발표된 미국 데이터는 인플레이션 하락 속도가 느리다는 점을 시사하며 내년 금리 인하 가능성을 줄일 수 있습니다. 이는 높은 미국 국채 수익률을 지지하며, 수익률이 없는 금에서 자금 유출을 촉진하고 있습니다.
이 외에도, 글로벌 주식 시장의 긍정적 분위기는 안전 자산인 금에 추가적인 압력을 가하여 하락 가능성을 뒷받침하고 있습니다. 거래자들은 단기적인 기회를 위해 미국 생산자물가지수(PPI) 발표를 주시하고 있지만, 연준 의장 제롬 파월의 연설이 향후 금리 인하 경로에 대한 단서를 제공하며 금 가격에 새로운 자극을 줄 가능성도 있습니다.
트럼프 거래가 미 달러와 국채 수익률을 끌어올리며 금 가격 하락 지속
미국 노동통계국은 수요일에 10월 미국 소비자물가지수(CPI)가 0.2% 상승했으며, 지난 12개월 동안 2.6% 상승했다고 발표했습니다.
변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 핵심 지표는 지난달 0.3% 증가했으며, 작년 같은 기간과 비교해 3.3% 상승했습니다.
이 데이터는 완화되는 고용 시장 속에서 미국 연방준비제도(Fed)가 12월에 세 번째 금리 인하를 단행할 것이라는 시장의 예측을 다시 확인시켜 주었습니다.
CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 다음 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 확률은 화요일의 60% 미만에서 80% 이상으로 급등했습니다.
댈러스 연준 총재 로리 로건은 이번 보고서에 대해 중앙은행이 인플레이션 억제에 상당한 진전을 이루었지만, 신중하게 접근해야 한다고 언급했습니다.
세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘은 인플레이션 상승 위험이 증가했으며, 끈적끈적한 인플레이션이 중앙은행의 금리 완화에 어려움을 준다고 지적했습니다.
캔자스 연준 총재 제프리 슈미드는 드문 공개 발언에서 미국 중앙은행이 얼마나 더 금리를 인하할지, 그리고 어느 수준에서 멈출지는 지켜봐야 한다고 밝혔습니다.
미국 당선인 도널드 트럼프의 감세와 수입품 관세 인상 공약은 인플레이션을 가속화시켜, 연준의 추가 금리 인하 여지를 제한할 수 있습니다.
트럼프 거래에 대한 낙관론은 10년 만기 미국 국채 수익률을 수개월 최고치 근처로 유지하며 미 달러를 2023년 11월 이후 최고 수준으로 끌어올리고 있습니다.
목요일의 미국 경제 지표에는 통상적인 주간 실업수당 청구 건수와 생산자물가지수(PPI) 발표가 있으며, 연준 의장 제롬 파월의 발언도 예정되어 있습니다.
금 가격 취약세 지속, $2,542-2,538 지지선 테스트 가능성
기술적 관점에서 볼 때, $2,600선이 하회되면서 6월-10월 랠리의 38.2% 피보나치 되돌림 수준이 깨진 것은 매도세 거래자들에게 새로운 촉매로 작용했습니다. 이와 함께 일일 차트에서 부정적인 오실레이터가 나타나고 있어, 금 가격의 저항이 적은 하락 경로가 유력하며 $2,542-2,538 지지선으로의 추가 하락 가능성을 뒷받침하고 있습니다. 이 구간은 100일 단순 이동 평균(SMA)과 50% 피보나치 수준으로 구성되어 있으며, 해당 지점이 붕괴되면 최근 사상 최고치에서의 급격한 조정이 이어지며 $2,500 심리적 지표에 노출될 수 있습니다.
반대로, 회복 시도는 아시아 세션 고점인 약 $2,580 부근과 $2,600의 라운드 피겨에서 저항에 직면할 가능성이 큽니다. 이 수준을 넘어서는 지속적인 강세는 숏 커버링 랠리를 유도하여 $2,630-2,632 고정 장벽을 향할 수 있으며, 이를 돌파하면 $2,660 부근의 다음 주요 저항선으로의 상승 가능성이 열릴 것입니다.
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