Los 16 patrones gráficos más importantes del trading

Buena parte del tiempo que pasarás haciendo trading lo harás analizando las gráficas de los activos en los que tienes intención de invertir, pero para poder hacer eso –y para acertar con tus inversiones– es necesario que domines los patrones gráficos en el trading. Tener un buen ojo para identificarlos es fundamental para poder abrir las posiciones correctas en el punto de entrada óptimo, y cerrarlas al final de la tendencia.

En este artículo te explicamos 16 patrones de gráficos típicos del trading.

Aquí tienes una lista extensiva con los 16 principales patrones de gráficos que te vas a encontrar a la hora de invertir. Revísalos al detalle, porque algunos pueden ser parecidos a simple vista, pero distinguir correctamente entre uno y otro puede ser la clave para una inversión acertada.

┃ Triángulo ascendente

El patrón de triángulo ascendente es uno de los que te encontrarás más a menudo en el trading, así que comenzaremos por él. Ocurre cuando puedes formar un triángulo con su lado superior plano y su lado inferior ascendente. Este patrón refleja una creciente presión de compra, mientras los vendedores solo actúan de forma consistente en el nivel de resistencia. Por lo general, se espera una ruptura alcista que supere esa resistencia, preferiblemente con un aumento claro del volumen.

┃ Triángulo descendente

Pero el triángulo también se puede encontrar a la inversa. Cuando es descendente, se marca un soporte inferior con el lado horizontal del triángulo, y una caída gradual en los máximos de compra durante ese periodo. Durante su formación, el interés por comprar el activo va menguando, lo que suele anticipar una ruptura bajista del soporte. Una vez que el triángulo queda bien definido, lo habitual es optar por el 'shorting' para protegerse ante la posible caída del valor, esperando que la ruptura se confirme con volumen.

┃ Hombro-cabeza-hombro

El patrón hombro-cabeza-hombro también es bastante frecuente, aunque necesita más días de trading para poder reflejarse en los gráficos. Se representa con tres máximos, de los cuales el central (la cabeza) es mayor que los laterales (los hombros), así que se asemeja a una cabeza y sus dos hombros.

Para identificar este patrón, se traza la línea de cuello (neckline), que une los mínimos que hay entre el hombro izquierdo y la cabeza, y entre la cabeza y el hombro derecho. El patrón se completa cuando el precio rompe a la baja esa línea de cuello, lo que marca un cambio de tendencia de alcista a bajista. Tras la ruptura, a veces se produce un rebote (pullback) hacia la línea de cuello antes de continuar cayendo.

┃ Doble techo

El doble techo es otro de los patrones simples que encontrarás con muchísima frecuencia en las gráficas de trading. Se forma cuando el precio toca dos veces un mismo nivel de resistencia sin lograr superarlo, dejando entre medias un valle. En condiciones normales, se espera que el precio acabe rompiendo a la baja ese valle —lo que llamamos línea de cuello—, dando paso a una caída.

┃ Triple techo

Aún más relevante es el triple techo, que indica un nivel de resistencia todavía más fuerte que los traders no han logrado superar en tres intentos consecutivos. Esto suele venir seguido de una caída considerable una vez que el precio rompe el soporte (línea de cuello) situado por debajo de los tres techos. También conviene prestar atención a los posibles patrones internos que se formen dentro del triple techo, aunque hay que tener cuidado: si aparece un patrón alcista interno (como un triángulo alcista), eso podría añadir complejidad a la interpretación y no necesariamente anular la señal bajista principal.

┃ Doble suelo

El doble suelo funciona a la inversa que el doble techo, y es otro de los patrones de trading que te encontrarás casi a diario. Se forma cuando el precio toca dos veces un mismo nivel de soporte sin llegar a romperlo, dejando entre medias un pico (máximo). Para que sea un verdadero doble suelo, debe venir precedido de una tendencia bajista.

Cuando el precio rebota desde el segundo suelo y se acerca a la línea de cuello, lo ideal es que se produzca un aumento claro del volumen justo en el momento de la ruptura al alza, ya que ese incremento confirma que los compradores están tomando el control.

Una vez que el precio logra superar al alza el máximo intermedio (lo que llamamos línea de cuello), el patrón se confirma y suele esperarse un repunte posterior. Ese repunte no está garantizado, pero es bastante probable, especialmente si la tendencia previa era claramente bajista y la ruptura viene acompañada de volumen.

┃ Triple suelo

Como ocurría con el triple techo, el triple suelo es un patrón todavía más sólido que el doble suelo, ya que indica un nivel de soporte que los vendedores no han logrado romper tras tres intentos consecutivos. También requiere una tendencia bajista previa.

Lo ideal es que el volumen vaya disminuyendo progresivamente desde el primer suelo hasta el tercero, lo que refleja el agotamiento de la presión vendedora. De hecho, en el tercer suelo el volumen suele ser notablemente más bajo que en el primero. La confirmación definitiva llega cuando, durante la ruptura al alza de la línea de cuello, se produce un aumento claro del volumen, señal de que los compradores han tomado el control.

Cuando el precio finalmente supera al alza la línea de cuello (el máximo más alto que queda entre los tres suelos), se confirma el patrón. En la mayoría de los casos, tras esta confirmación es muy probable que siga un periodo alcista. Sin embargo, conviene prestar atención al volumen en el momento de la ruptura: debe aumentar de forma significativa para que la señal sea fiable.

┃ Canal alcista

Los canales alcistas se forman cuando el precio se mueve dentro de dos líneas paralelas con inclinación ascendente: una línea de soporte (que conecta los mínimos crecientes) y una línea de resistencia (que conecta los máximos crecientes). A diferencia del triángulo ascendente, aquí la resistencia no es horizontal, sino que también sube. El canal alcista refleja una tendencia de compra dominante, con pequeños periodos de venta que no logran revertir la dirección. Al operar en un canal alcista, lo habitual es buscar compras cerca del soporte y tomar beneficios cerca de la resistencia. El canal termina cuando el precio rompe una de las dos líneas: si rompe al alza, la tendencia se acelera; si rompe a la baja, podría cambiar a bajista.

┃ Canal bajista

El mismo patrón también aparece a la inversa. Los canales bajistas se definen por dos líneas paralelas con inclinación descendente: una línea de resistencia, que conecta los máximos decrecientes, y una línea de soporte, que conecta los mínimos decrecientes. Reflejan periodos de precios a la baja, en los que los intentos de rebote no logran revertir la tendencia. Aunque son aptos para el trading a muy corto plazo, debes tener presente que la tendencia es bajista. Este final llega cuando el precio rompe al alza o a la baja cualquiera de las dos líneas.

┃ Diamante

El diamante es un patrón gráfico bastante más raro que, además, suele ser difícil de identificar, e incluso de interpretar. A grandes rasgos, se forma por la combinación de dos triángulos contrapuestos: primero un triángulo de expansión (también llamado megáfono), donde los máximos son cada vez más altos y los mínimos cada vez más bajos; después un triángulo simétrico, donde los rangos se van contrayendo hasta converger en un punto.

El diamante actúa como un patrón de reversión. Si aparece después de una tendencia alcista, suele anticipar un periodo bajista; si aparece después de una tendencia bajista, anticipa un periodo alcista. La confirmación definitiva llega cuando el precio rompe claramente alguno de los dos lados del patrón, idealmente con un aumento de volumen.

┃ Suelo redondeado

El suelo redondeado es uno de esos patrones que los traders con menos experiencia tardan más en identificar, así que los traders avanzados ganan algo de ventaja si tienen un buen ojo. Indica un periodo relativamente largo en el que una tendencia bajista se va revirtiendo gradualmente hasta transformarse en una tendencia alcista. Al tratarse de un cambio paulatino, el suelo redondeado no es tan claro como un valle en 'V', por lo que el periodo alcista posterior suele ser menos abrupto y más sostenido en el tiempo.

┃ Techo redondeado

El gráfico inverso al suelo redondeado es el techo redondeado, que implica un periodo donde el activo alcanza un máximo de manera muy gradual, y luego revierte poco a poco su tendencia para convertirla en una tendencia bajista. Suele anticipar un periodo de caída posterior, aunque su principal problema es que es fácil de identificar a posteriori, pero no mientras se está produciendo. Por eso, lo más prudente es esperar a que el patrón se complete y el precio confirme la ruptura a la baja antes de plantear posiciones cortas.

┃ Taza con asa

El patrón de 'taza con asa' es una de las posibles continuaciones del suelo redondeado. Se forma en dos partes: primero una taza en forma de 'U' (no en 'V'), que representa un periodo de consolidación suave; después un asa, que es un pequeño canal o cuña de corta duración con tendencia descendente, que se forma cerca del nivel de la resistencia previa. Cuando el precio rompe al alza el borde superior del asa, se confirma el patrón y suele marcar la muy probable continuación de la tendencia alcista.

┃ Taza con asa invertida

El proceso inverso también puede darse, pero es menos frecuente. En este caso, se forma primero una cúpula en forma de 'U' invertida (un máximo redondeado), seguida de un asa que es un pequeño canal o cuña de corta duración con tendencia ascendente. La formación del asa representa un intento fallido de superar el nivel de la cúpula. Cuando el precio rompe a la baja el borde inferior del asa, se confirma el patrón y suele marcar la muy probable continuación de la tendencia bajista.

┃ Cuñas

Las cuñas son bastante parecidas a los canales, pero se van 'cerrando' a medida que se aproximan a su punto de cierre. En el caso de las cuñas ascendentes, ambas líneas de tendencia tienen pendiente ascendente, pero la línea superior (resistencia) es menos inclinada que la inferior (soporte), lo que hace que converjan. En la cuña descendente ocurre lo contrario: ambas líneas tienen pendiente descendente, siendo la inferior menos inclinada que la superior. A diferencia de los triángulos —donde al menos una línea suele ser horizontal—, en las cuñas ninguna línea marca un nivel fijo de soporte o resistencia.

Las cuñas son patrones relativamente pequeños que pueden aparecer en cualquier parte del gráfico, y su interpretación no es siempre definitiva. A grandes rasgos, invierten la tendencia si se encuentran al final de un periodo alcista o bajista prolongado, pero pueden indicar continuidad si aparecen a mitad de ese periodo. El problema es que, a la hora de hacer trading, es muy difícil saber cuándo terminará el periodo en cuestión.

┃ Banderines o banderas

Los banderines y las banderas son patrones de consolidación a corto plazo que representan una pausa dentro de una tendencia fuerte. Una bandera tiene forma de pequeño canal o paralelogramo, inclinado en sentido contrario a la tendencia previa. Un banderín tiene forma de pequeño triángulo simétrico que se va estrechando. Ambos indican que, tras la pausa, es probable que el precio retome su impulso inicial en la misma dirección. El riesgo principal es confundirlos con otros patrones como triángulos o cuñas pequeñas, especialmente si la consolidación se alarga más de lo normal.

Ahora que ya has visto los principales patrones gráficos de trading, ¿cuáles dirías que son los mejores? Lo cierto es que ninguno es mejor que otro. Simplemente, distintos patrones indican tendencias diferentes, y tú tendrás que aprender a diferenciar entre esas tendencias para saber de qué manera debes operar en cada momento.

Existen dos aspectos muy importantes que conviene señalar.

1.Los patrones no son 100% seguros

Los patrones técnicos se basan en probabilidades históricas. Ningún patrón —ya sea hombro-cabeza-hombro, doble suelo o triángulo— es una garantía absoluta del movimiento futuro del precio, sino que simplemente sugiere una posible dirección. En el mercado siempre existe la posibilidad de una "ruptura falsa" (falso breakout) o de que el patrón acabe fallando.

2.Hay que prestar atención al volumen

El volumen es un indicador clave para confirmar la validez de un patrón. Una ruptura fiable —ya sea al alza o a la baja— suele ir acompañada de un aumento notable del volumen, lo que indica que el mercado respalda esa dirección. Por el contrario, si la ruptura se produce con un volumen bajo o decreciente, su credibilidad se reduce considerablemente y es muy probable que se trate de una 'ruptura falsa'.

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En todos los ejemplos de patrones gráficos que hemos visto resulta bastante sencillo identificar el patrón porque la gráfica ya está 'completa', es decir, pasó el momento del patrón y continuó la tendencia. Identificarlos a posteriori es bastante más fácil que identificarlos cuando se están produciendo, porque la gráfica aparece 'cortada' en el momento presente.

Algunos consejos para distinguirlos y aprovecharlos más fácilmente son:

Empieza revisando los patrones gráficos más largos. Si no tienes experiencia, los patrones gráficos pequeños como las cuñas o incluso los triángulos son bastante más difíciles de identificar, pero los grandes –como las tazas con asa o el hombro-cabeza-hombro– se ven más fácilmente. Estos te darán más seguridad para abrir tus posiciones, y, con el tiempo, ya irás aprendiendo a ver los patrones más pequeños.

Presta mucha atención al detalle. Los patrones grandes responden a las tendencias 'macro' que aparecen reflejadas en el gráfico, pero los pequeños responden al detalle. En el trading, este nivel de detalle puede ser extraordinariamente milimétrico, así que debes prestar mucha atención a lo que ves para distinguir entre una cuña, un triángulo o un canal ascendente.

Considera el contexto general. Ese nivel de detalle –revisando el punto exacto donde comienza y termina cada vela, por ejemplo– es fundamental, pero no es lo único que debes tener en cuenta. El contexto en el que se produce cada patrón también importa muchísimo. Con frecuencia, es este contexto el que indica a los traders qué tipo de patrón se está desarrollando, y cómo se debe aprovechar para generar rentabilidad.

¿Listo para empezar a operar? Los patrones gráficos que hemos visto en este artículo abarcan la mayoría de los patrones principales que te encontrarás durante tus operaciones de trading, e incluyen desde los más simples –cuñas, triángulos, canales– hasta los más complejos. Ahora ya dominas mucho mejor el análisis técnico y te has dado cuenta de que hay mucho más a tener en cuenta más allá de las tendencias al alza y a la baja, ¿no es cierto?

Recuerda que la clave para maximizar tus inversiones consiste en ir un paso por delante del mercado, así que debes hacer todo lo posible para interpretar con una precisión máxima el cariz de cada patrón a medida que se forma. Considera entonces los consejos que te hemos dado, y no te olvides de tener presente el análisis fundamental para prever posibles cambios de tendencia no previstos por la gráfica. ¡Así te resultará mucho más fácil operar!