Informe diario de mercado de TradingKey: El petróleo se acerca a los 100 dólares, las acciones estadounidenses caen y las acciones de chips de IA desafían la tendencia mientras Intel se dispara más de un 9%

Seguimiento de las tendencias del mercado

TradingKey - El 8 de septiembre, hora del Este, los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron a la baja de forma generalizada, y el Dow cayó más de un 1%. La mayor escalada de la situación en Oriente Medio llevó los precios internacionales del petróleo a rozar los 100 dólares, lo que aumentó la preocupación del mercado por que los precios de la energía vuelvan a impulsar la inflación. Mientras tanto, los sólidos datos de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos de la semana pasada siguieron respaldando las expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Fed en septiembre, mientras los inversores aguardaban los datos del IPP y del IPC de esta semana para confirmar la tendencia de la inflación. En el sector de la IA, se produjo una clara divergencia: los valores de semiconductores superaron a los de software.

Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,18% hasta los 52.791,29 puntos; el índice S&P 500 cedió un 0,58% hasta los 7.673,52 puntos; y el índice Nasdaq Composite retrocedió un 0,32% hasta los 26.421,41 puntos.

Por sectores y acciones individuales, el sector de los semiconductores se reforzó a contracorriente. Intel (INTC) se disparó un 9,05%, mientras que Qualcomm (QCOM) avanzó un 3,17%. Qualcomm alcanzó un acuerdo de colaboración plurianual con Amazon en materia de centros de datos de IA, en virtud del cual Amazon podrá comprar hasta 60.000 millones de dólares en chips de IA y productos relacionados. El capital de la IA continuó desplazándose desde algunas empresas de software hacia los chips, los centros de datos y la infraestructura de cálculo.

En cuanto a las materias primas, el petróleo crudo subió a su nivel máximo en seis semanas. El crudo Brent (UKOIL) ganó un 2,14% para cerrar en 99,38 dólares, a un paso de la cota de los 100 dólares; el crudo WTI (USOIL) subió un 3,32% para cerrar en 94,73 dólares. Los ataques de los hutíes contra instalaciones energéticas saudíes, los nuevos ataques de EE. UU. contra petroleros vinculados al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán y las interrupciones del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz llevaron al mercado a seguir descontando los riesgos de interrupción del suministro en Oriente Medio.

En cuanto a los metales preciosos, el oro (XAUUSD) cayó ligeramente. El oro al contado bajó un 1,15% hasta los 4.355,59 dólares. Las continuas subidas de los precios del petróleo reforzaron los riesgos de inflación, mientras que el mercado estimó la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre en torno al 60%, y las expectativas de tipos de interés elevados siguieron limitando el rendimiento del oro.

En cuanto a las criptomonedas, el Bitcoin (BTCUSD) fluctuó en torno a los 78.000 dólares. El conflicto en Oriente Medio, el encarecimiento del petróleo y los rendimientos persistentemente elevados de los bonos del Tesoro de EE. UU. ejercieron una presión conjunta sobre los activos de riesgo. Las acciones vinculadas a Bitcoin se debilitaron a la par: Coinbase (COIN) cayó un 3,09% y Strategy (MSTR) cedió un 4,4%, lo que refleja un menor apetito por el riesgo del capital a corto plazo.

Noticias del mercado

Qualcomm firma un importante acuerdo de chips de IA con Amazon, con compras que alcanzan hasta 60.000 millones de dólares. Qualcomm anunció un acuerdo de asociación a largo plazo con Amazon (AMZN), en virtud del cual Amazon podrá comprar hasta 60.000 millones de dólares en chips para centros de datos de IA y productos relacionados. Como parte del acuerdo, Qualcomm también concedió a Amazon warrants por un valor aproximado de 4.000 millones de dólares. Ambas partes cooperarán asimismo en chips de inferencia de IA y tecnología de interconexión óptica de alta velocidad. Qualcomm prevé que sus ingresos por chips para centros de datos alcancen los 15.000 millones de dólares para 2029.

Los militantes hutíes atacan instalaciones energéticas de Arabia Saudí mientras el conflicto en Oriente Medio se extiende aún más. Los militantes hutíes de Yemen, respaldados por Irán, lanzaron ataques con drones y misiles contra cuatro ciudades del sur de Arabia Saudí, lo que causó heridas a más de 70 personas e incendios en instalaciones energéticas, incluida la refinería de Jazán. Mientras tanto, Estados Unidos reanudó los ataques militares contra petroleros vinculados al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán, tras lo cual Irán amenazó con atacar petroleros atracados en puertos kuwaitíes y bahreiníes y planeó establecer una nueva "zona de exclusión marítima" en el estrecho de Ormuz. El conflicto de Oriente Medio se ha extendido más allá del transporte marítimo en Ormuz hasta las instalaciones energéticas saudíes.

La Reserva Estratégica de Petróleo de Estados Unidos cae a su nivel más bajo desde 1982. Los datos del Departamento de Energía de Estados Unidos mostraron que la Reserva Estratégica de Petróleo del país cayó unos 1,2 millones de barriles la semana pasada, hasta los 285,4 millones de barriles, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 1982. Estados Unidos ejecuta actualmente un plan de liberación de reservas estratégicas por un total de 172 millones de barriles. Con el crudo Brent cerca de los 100 dólares y los riesgos de suministro en Oriente Medio en continuo aumento, los inventarios estratégicos disponibles para que Estados Unidos amortigüe los impactos en el mercado energético se han reducido aún más.

Estados Unidos acusa a empresas chinas de IA de "destilación" a gran escala de modelos de IA estadounidenses. El Gobierno de Estados Unidos acusó a seis empresas chinas de IA, entre ellas DeepSeek, Moonshot AI y Alibaba, de utilizar tecnología de "destilación de modelos" para extraer capacidades de los modelos de empresas estadounidenses de IA. Funcionarios estadounidenses afirmaron que estas compañías habían llevado a cabo actividades de destilación a gran escala dirigidas a modelos de IA de firmas como Anthropic, OpenAI, Google y SpaceX. Las acusaciones se producen antes de las conversaciones previstas sobre seguridad en IA entre Estados Unidos y China y de la reunión prevista entre los líderes de ambos países este mes, lo que convierte de nuevo la competencia tecnológica en IA en una variable clave en las relaciones bilaterales.

Los consumidores estadounidenses se muestran más pesimistas sobre las perspectivas de empleo, mientras las expectativas de inflación a largo plazo se mantienen por encima del objetivo de la Reserva Federal. La última encuesta de la Reserva Federal de Nueva York mostró que las expectativas de inflación a un año de los consumidores estadounidenses se mantuvieron en el 3,6%, mientras que las expectativas a cinco años continuaron en el 3%. Sin embargo, la proporción de encuestados que cree que la tasa de desempleo aumentará durante el próximo año subió a su nivel más alto desde abril de 2020. Al mismo tiempo, se redujo la confianza de los consumidores a la hora de encontrar un nuevo empleo. El debilitamiento de las expectativas de empleo contrasta en cierto modo con los sólidos datos de nóminas no agrícolas de la semana pasada, lo que complica la labor de la Reserva Federal a la hora de evaluar las perspectivas económicas.

El IPP y el IPC de esta semana suponen la última prueba clave ante la decisión de la Reserva Federal en septiembre. Tras unas nóminas no agrícolas de agosto mucho más sólidas de lo esperado, el mercado asigna actualmente una probabilidad cercana al 60% a una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre. Estados Unidos publicará los datos del IPP el jueves y del IPC el viernes. Si la inflación vuelve a situarse por encima de lo previsto, sumado a unos precios internacionales del petróleo cercanos a los 100 dólares, podrían reforzarse aún más las apuestas del mercado por un alza de tipos en septiembre. Por el contrario, si la inflación se modera de forma significativa, las expectativas de subidas de tipos podrían volver a reducirse.

Las 10 acciones más activas

La siguiente tabla muestra las diez acciones más negociadas en el mercado actual. Respaldados por masivos volúmenes de negociación y una excelente liquidez, estos activos se han convertido en referencias clave para seguir la dinámica del mercado global.