El Peso mexicano desafía los datos sombríos y se dispara al alza por la debilidad del USD
- El Peso mexicano avanza mientras el USD/MXN se desploma por debajo de 19.90, con una caída de más del 1%.
- El Peso ignora la débil producción industrial de México y la disminución de la confianza del consumidor que alimenta las preocupaciones sobre una recesión.
- El sentimiento del consumidor en EE.UU. se desploma en medio de las crecientes expectativas de inflación, impulsadas por los próximos aranceles de la administración Trump.
El Peso mexicano (MXN) se recuperó frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, ignorando los datos económicos más débiles de lo esperado revelados durante la semana que sugieren que la economía podría desacelerarse. Un deterioro del sentimiento del consumidor en Estados Unidos (EE.UU.) ejerció presión sobre el Dólar, que está listo para terminar la semana con pérdidas. El USD/MXN cotiza a 19.86, con una caída de más del 1%.
El estado de ánimo del mercado se volvió optimista, un viento favorable para la moneda de los mercados emergentes. Informes desalentadores en la Confianza del Consumidor y la Producción Industrial en México pintan un panorama económico sombrío, confirmado aún más por la Directora de Investigación Económica de Banco de México (Banxico), Alejandrina Salcedo Cisneros.
Ella comentó que la incertidumbre está impactando en los negocios del país, insinuando un panorama de expansión moderada de las economías regionales. Banxico estimó una contracción económica en todas las regiones del país. A nivel nacional, el crecimiento disminuyó un -0.6% en el cuarto trimestre en comparación con el trimestre anterior en cifras ajustadas estacionalmente.
En EE.UU., el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) registró una cifra desalentadora, mientras que las expectativas de inflación apuntaron al alza debido a los aranceles del presidente Trump.
Los ojos de los operadores están puestos en la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de la próxima semana. El viernes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reveló que "las medidas del mercado de las expectativas de inflación han aumentado, impulsadas por los aranceles."
La próxima semana, los operadores estarán atentos a las Ventas Minoristas, datos de vivienda, las decisiones de política monetaria de la Fed y las proyecciones económicas.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano se dispara mientras el Dólar se debilita
- La Producción Industrial de México se desploma a -2.9% interanual, peor que la caída de -2.7% de diciembre, junto con un deterioro en la Confianza del Consumidor sugiere que el Peso mexicano podría depreciarse a pesar de las ganancias observadas que se deben principalmente a la debilidad general del Dólar estadounidense.
- La economía en México se está desacelerando drásticamente, como proyectan los analistas privados encuestados por Banco de México (Banxico). Ellos esperan un crecimiento del 0.81%.
- Se espera que Banxico continúe relajando la política en la reunión del 27 de marzo impulsada por la evolución del proceso de desinflación y una economía estancada.
- El miércoles, el Ministro de Finanzas de México, Edgar Amador Zamora, dijo que la economía nacional está en expansión pero muestra signos de desaceleración vinculados a las tensiones comerciales con EE.UU.
- La encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que en marzo, el sentimiento se deterioró de 64.7 a 57.9, por debajo de la previsión de 63.1. Notablemente, las expectativas de inflación saltaron con los estadounidenses viendo la inflación a 12 meses aumentar del 4.3% al 4.9%. Durante un período de cinco años, los consumidores vieron precios en un 3.9%, por encima del 3.5%.
- Los operadores del mercado monetario habían descontado 67 puntos básicos de relajación por parte de la Fed hacia finales de año, por debajo de 74 hace un día.
- Una encuesta de Reuters mostró que 70 de 74 economistas dicen que el riesgo de recesión ha aumentado en EE.UU., Canadá y México.
- En la sala de operaciones, las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países llegan a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN colapsa por debajo de 20.00
El USD/MXN finalmente superó la cifra de 20.00, alcanzando un mínimo de cuatro meses de 19.84 más temprano durante la sesión norteamericana. El impulso favorece un mayor descenso en el par, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se vuelve bajista y cierra en territorio de sobreventa. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia la baja.
El primer soporte del USD/MXN sería la media móvil simple (SMA) de 200 días en 19.67. Si se supera, la siguiente parada sería la cifra de 19.50, antes del mínimo de 19.06 del 18 de septiembre. Para una reanudación alcista, el primer nivel de resistencia del par es 20.00. Una ruptura decisiva expondrá la SMA de 100 días en 20.35.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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