El Dólar australiano se debilita cerca de 0.7150, los datos de inflación del IPC de EE.UU. se avecinan
- El AUD/USD pierde terreno hasta cerca de 0.7155 en la sesión asiática del viernes.
- Los operadores aumentan sus apuestas por una subida de tasas de la Fed en septiembre tras unos datos del IPP estadounidense más altos de lo esperado, lo que respalda al Dólar estadounidense.
- Los comentarios de línea dura del RBA han alimentado las expectativas de una subida de tasas del RBA en septiembre.
El par AUD/USD baja ligeramente hasta alrededor de 0.7155 durante las primeras horas de la sesión asiática del viernes. El Dólar estadounidense se fortalece frente al Dólar australiano (AUD) tras conocerse señales de una inflación más alta en Estados Unidos (EE.UU.). La publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de agosto será el centro de atención más tarde el viernes.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., una medida de los precios mayoristas y un indicador de las presiones sobre los costes en la cadena de producción, subió un 5.4% interanual en agosto, frente al 4.8% anterior, según informó el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Esta cifra se situó por encima del consenso del mercado del 5.3%.
En términos mensuales, el IPP general aumentó un 0.4% en agosto, en línea con las expectativas del mercado. El IPP subyacente subió un 0.2%, ligeramente por debajo de lo previsto.
Tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) del jueves, que resultó más alto de lo esperado, los operadores elevaron las probabilidades de una subida de un cuarto de punto porcentual a más del 73%, según la herramienta FedWatch de CME.
Los operadores obtendrán más señales de los datos del IPC estadounidense más tarde durante el día. Este informe será la última pieza del rompecabezas de la inflación que recibirá la Reserva Federal (Fed) antes de tomar su decisión sobre las tasas de interés la próxima semana. Se espera que el IPC general muestre un aumento del 3.4% en agosto, mientras que se prevé que el IPC subyacente registre un incremento del 2.4% durante el mismo periodo.
No obstante, el tono de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría ayudar a limitar las pérdidas del Dólar australiano. La Gobernadora Adjunta del RBA, Sarah Hunter, declaró el martes que el banco central podría tener que volver a subir las tasas de interés si la inflación resulta ser más persistente de lo esperado, manteniendo viva la posibilidad de otra subida en su reunión de septiembre.
Mientras tanto, el Gobernador Adjunto del RBA, Andrew Hauser, declaró que la inflación es "un gran problema" al que la economía australiana aún se enfrenta, y añadió que el banco central está preparado para subir aún más las tasas de interés si considera que es necesario.
Los mercados están descontando ahora una probabilidad cercana al 72% de que el RBA eleve la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.60% en la próxima reunión de la Junta del RBA, según el Rastreador de Tasas del RBA.
El giro restrictivo del RBA se alinea con las preferencias de política de EE.UU.
Rabobank señala que la postura de política del RBA se ha vuelto más restrictiva después de que "Hauser [pronunciara] un discurso restrictivo, lo que ha llevado a los mercados a pensar en subidas de tasas este mes y en noviembre." El banco añade que esta posible senda de endurecimiento es "exactamente lo que al Tesoro de EE.UU. le gustaría ver, además de mucha más acción en las partes de la economía ajenas a la vivienda", lo que subraya la alineación entre las señales de política australianas y las preferencias de las autoridades estadounidenses por una mayor restricción más allá del sector inmobiliario.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono positivo por encima de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo ligeramente alcista, ya que cotiza por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días, mientras que el reciente retroceso sigue contenido dentro del rango de las Bandas de Bollinger. El precio se sitúa justo por debajo de la SMA de 20 períodos de Bollinger, que actúa como resistencia inmediata, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos, en 53.7, se mantiene en territorio neutral a positivo, lo que apunta a un impulso alcista constante, aunque no excesivo.
Al alza, la resistencia inicial se ubica en la SMA de 20 períodos de Bollinger, cerca de 0.7165, seguida de una barrera más fuerte en el límite superior de las Bandas de Bollinger, alrededor de 0.7238. A la baja, la primera línea de soporte es el nivel de precios cercano en 0.7158, antes de un colchón más significativo en el límite inferior de las Bandas de Bollinger, cerca de 0.7092, mientras que la SMA de 100 días en 0.7080 refuerza esa zona de demanda más amplia; mientras se mantenga por encima de ella, es probable que persista el tono constructivo.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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