El Promedio Industrial Dow Jones reduce pérdidas el viernes, pero sigue siendo fuertemente bajista
- El Dow Jones recuperó alrededor de 600 puntos el viernes.
- A pesar del retroceso de última hora, el Dow sigue abajo 1.300 puntos en la semana.
- Las acciones ignoraron uno de los peores datos de sentimiento del consumidor en años.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) luchó en el borde el viernes, recuperando aproximadamente 500 puntos tras una serie de malas pérdidas que vieron al Dow Jones desplomarse 3.373 puntos, o -7.66%, desde el pico hasta el valle en un período de dos semanas. Sin embargo, la amplia recuperación del viernes en las acciones puede estar mal cronometrada: los indicadores de perspectiva del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) vieron su mayor caída en años el viernes, y el dolor por el deterioro del sentimiento del consumidor puede impactar más adelante.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM para marzo se desplomó a su nivel más bajo en más de dos años, cayendo a 57.9 a medida que las aspiraciones de la administración Trump de una guerra comercial global con todos al mismo tiempo comienzan a hacer mella en la perspectiva de los consumidores estadounidenses. Las previsiones del mercado medianas esperaban una ligera caída en el índice clave del consumidor, anticipando un descenso a 63.1 desde 64.7.
Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM (marzo)
Las perspectivas de inflación del consumidor de la UoM para marzo también se dispararon a su nivel más alto registrado, con la estimación a 5 años alcanzando un máximo de varias décadas de 3.9%, y la mayor ganancia mensual del indicador en más de tres décadas. Las expectativas de inflación a un año de la UoM también se dispararon a un máximo de dos años de 4.9%, anclando los temores de inflación del consumidor muy por encima del objetivo anual del 2% de la Reserva Federal (Fed).
Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años de la UoM (marzo)
El deterioro de la confianza del consumidor presagia un mal futuro para la actividad económica en EE.UU., como lo señala el economista jefe del Comerica Bank, Bill Adams:
"El retroceso en la confianza se está convirtiendo en una verdadera amenaza para el gasto del consumidor que, como se repite a menudo, representa dos tercios de la actividad económica de EE.UU."
Para su crédito, los mercados de tasas siguen firmemente aferrados a la idea de un recorte de tasas en el segundo trimestre por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de tasas aún están valorando casi un 80% de probabilidades de otro recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en junio. Se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y los otros miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantengan las tasas sin cambios en la llamada de tasas de la próxima semana y nuevamente en mayo.
Noticias del Dow Jones
La mayoría de los valores listados en el Promedio Industrial Dow Jones están encontrando espacio en el lado alto el viernes, ya que los inversores estiran sus botones de compra. Sin embargo, las ganancias están concentradas en los favoritos del rally tecnológico y los gigantes bancarios de EE.UU. Nvidia (NVDA) ha rebotado un 4.5%, subiendo por encima de 120$ por acción mientras el favorito del rally tecnológico lucha por romper una reciente racha de pérdidas que arrastró al fabricante de silicio de máximos históricos por encima de 150$.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un derroche del viernes ha roto una racha de pérdidas de cuatro días en el Dow Jones, pero el índice bursátil principal sigue en el lado bajista de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la zona de precios de 42.000. El Dow Jones estuvo a centímetros de entrar en territorio de corrección después de no haber registrado nuevos máximos desde el pico de noviembre justo por encima de 45.000, y los operadores de acciones buscarán extender una nueva pierna alcista después de probar brevemente el territorio gráfico por debajo de 41.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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