El Índice Dow Jones cae después de las sólidas cifras de NFP
- El Dow Jones se desplomó 700 puntos el viernes después de que las cifras del NFP se dispararan en diciembre.
- Las apuestas del mercado por recortes de tasas de la Fed se hundieron, los operadores de tasas ahora esperan un solo recorte de tasas este año.
- El sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación también aumentaron, afectando aún más el apetito por el riesgo.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sufrió un duro golpe el viernes después de que el sentimiento de los inversores se agriara debido a un informe de datos de empleo de Nóminas no Agrícolas (NFP) que mostró una tasa de contrataciones mucho más alta de lo que la mayoría de los inversores anticipaban. Los resultados de la encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan (UoM) también mostraron que el consumidor promedio de EE.UU. espera más inflación en lugar de menos en los próximos cinco años, lo que disminuye aún más el apetito por el riesgo en las acciones, ya que tanto el fuerte crecimiento del empleo como las altas expectativas de inflación del consumidor auguran mal para más recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed).
Las adiciones netas de empleo del NFP de EE.UU. en diciembre aumentaron a 256.000, muy por encima de los 160.000 esperados, mientras que la cifra de noviembre vio una ligera revisión a la baja a 212.000. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM cayó a 73,2 en enero, desde el 74,0 del mes anterior y una caída más pronunciada de lo esperado de 73,8. Las Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años de la UoM también aumentaron a 3,3%, un notable aumento desde el 3,0% anterior.
Los mercados están pivotando ampliamente fuera de las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2025 y deshaciéndose de las acciones mientras los operadores se amontonan en el USD de refugio seguro. Instituciones importantes como Bank of America y Goldman Sachs están publicando notas de investigación post-NFP que admiten en general que ahora todos esperan incluso menos recortes de tasas de la Fed en 2025 que antes. Según la herramienta FedWatch del CME, este sentimiento también está siendo captado por los operadores de tasas de interés: los mercados de tasas están valorando solo un recorte de tasas de 25 pb este año, y no antes de junio como muy pronto.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está ampliamente a la baja el viernes, con menos de diez acciones encontrando espacio en el verde para cerrar la semana de operaciones. Las pérdidas fueron lideradas por Travelers Companies (TRV), que se desplomó un 4,3% en el día, cayendo a 232 $ por acción. Le siguió Goldman Sachs (GS), que cayó un 3,5% y se deslizó por debajo de los 560 $ por acción por primera vez en casi un mes.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El exceso post-NFP del viernes ha empujado al Dow Jones a un tiro de piedra de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 41.160. El Promedio Industrial Dow Jones está listo para cerrar por debajo de la zona de 42.000 por primera vez desde principios de noviembre, y el principal índice de acciones está más de un 7% por debajo de los máximos históricos de 45.065 establecidos en diciembre.
El retroceso continuo en el Dow Jones ciertamente despertará nuevos temores de una recesión prolongada; sin embargo, la acción del precio aún se mantiene al norte del último mínimo importante, que también fue apoyado por el nivel de 41.600. A pesar de un mal desempeño en diciembre y más de lo mismo hasta ahora en enero, el Dow Jones viene de una carrera alcista estelar que vio al DJIA agregar casi un 20% de abajo hacia arriba a lo largo de 2024.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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