El Promedio Industrial Dow Jones cae tras la publicación del IPP de EE.UU.
- El Dow Jones sigue luchando por recuperar el nivel de 41.000.
- La inflación del IPP de EE.UU. mantuvo la puerta abierta para un recorte de tasas de la Fed la próxima semana.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también aumentaron, pero no lo suficiente como para disuadir un recorte de tasas.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo cerca de territorio familiar el jueves operando en la mitad del rango, manteniéndose cerca de la zona de 41.000 pero luchando por recuperar decisivamente la cifra técnica clave. La inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) a nivel empresarial de EE.UU. aumentó ligeramente más rápido de lo esperado en términos mensuales, mientras que la cifra anualizada se mantuvo estable, aliviando los temores de presiones inflacionarias que amenacen con recortes de tasas.
El IPP de EE.UU. subió a 0,2% mensual en agosto, con el IPP subyacente acelerándose a 0,3% mensual. Se esperaba que el IPP general subiera a 0,1% desde el 0,0% anterior, mientras que se esperaba que el IPP subyacente subiera a 0,2% desde la contracción de -0,2% de julio. A pesar del repunte a corto plazo, las cifras de inflación anualizada del IPP fueron mucho más atractivas para los inversores, con el IPP general interanual bajando a 1,7% desde el 2,1% revisado del período anterior, y por debajo del 1,8% esperado. El IPP subyacente anualizado también superó la previsión, manteniéndose estable en 2,4% interanual frente al aumento esperado de 2,5%.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también aumentaron ligeramente para la semana que terminó el 6 de septiembre, subiendo a los 230K esperados desde los 228K revisados de la semana anterior.
Con la inflación del IPP manteniéndose moderada y el número de solicitantes de beneficios por desempleo firmemente en territorio tibio, poco se interpone en el camino de un primer recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) el 18 de septiembre. Se espera ampliamente que la Fed realice un recorte de 25 puntos básicos para iniciar el ciclo de recortes de tasas de 2024, que comienza tarde. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando más del 80% de probabilidades de que la Fed recorte un cuarto de punto la próxima semana, con un escaso 20% aún esperando un recorte inicial doble de 50 puntos básicos. Los operadores de tasas también esperan abrumadoramente que la Fed realice cuatro recortes en total, con la decisión de tasas de diciembre esperada entre 425 y 450 puntos básicos.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones tuvo dificultades al inicio de la sesión de mercado del jueves, pero una ruptura tardía en el día de negociación hizo que el índice subiera, con solo un tercio del DJIA probando en rojo. Las pérdidas están siendo lideradas por Dow Inc (DOW), que cayó un 1,1% por debajo de 50,20$ por acción. En el lado positivo, Caterpillar Inc (CAT) subió casi un 1,5%, volviendo a subir a 340$ por acción.
En otros lugares de la renta variable, UnitedHealth Group Inc (UNH) sufrió un golpe tras el debate político Trump vs Harris esta semana. El candidato presidencial Donald Trump sufrió un gran golpe a sus probabilidades de elección tras un pobre desempeño en el debate.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones pasó el jueves temprano en la inactividad, manteniéndose en el extremo bajo a pesar de un repunte general en los mercados de renta variable de EE.UU. El índice fluctuó por debajo de 40.750 antes de lograr una ruptura tardía hacia el lado alto, volviendo a desafiar una vez más el nivel clave de precio de 41.000.
El índice de acciones principal ha tenido dificultades para avanzar por encima de la zona de precio principal, permaneciendo atrapado por debajo de 41.000 durante los seis días de negociación anteriores. Sin embargo, los alcistas parecen estar listos para intentar nuevamente el lado alto, impulsando los precios un 2,6% de abajo hacia arriba en los últimos dos días mientras las velas diarias marcan un rebote alcista desde la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 40.366.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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