El Dólar estadounidense se fortalece mientras las tensiones en Oriente Medio afectan el apetito por el riesgo

• El USD se recupera favorecido por su estatus de refugio seguro.
• Esta semana, un giro moderado de la Reserva Federal podría detener la recuperación del Dólar estadounidense.
• El DXY tiene margen para una mayor recuperación más allá de 104.55, apuntando a 105.15.

El Dólar estadounidense (USD) ha comenzado la semana con un ritmo algo más firme, alcanzando sus niveles más altos en más de dos semanas. Las preocupaciones del mercado sobre la escalada de tensiones en Oriente Medio han eclipsado las esperanzas de los inversores de un giro moderado de la Fed a finales de esta semana.

Israel ha lanzado ataques con drones en Líbano después de un ataque con cohetes mortales en los Altos del Golán este fin de semana, aumentando las preocupaciones sobre una guerra regional a gran escala que involucraría a la potencia regional, Irán.

Las preocupaciones geopolíticas están eclipsando el calendario fundamental, especialmente la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. Es probable que la Fed mantenga las tasas sin cambios, pero los inversores esperan un giro moderado en la retórica del banco, reconociendo las tendencias de enfriamiento de la inflación y sugiriendo un recorte de tasas en septiembre.

Antes de eso, las Ofertas de Empleo JOLTS de junio y el Índice de Sentimiento del Consumidor del Conference Board de julio, que se publicarán el martes, se espera que muestren contracciones moderadas, lo que proporcionará el marco adecuado para un mensaje moderado del banco central.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se aprecia en un sentimiento de mercado frágil

• En ausencia de publicaciones fundamentales clave el lunes, las preocupaciones del mercado sobre una escalada en Oriente Medio probablemente pesen sobre el apetito por el riesgo y brinden soporte al Dólar estadounidense debido a su estatus de refugio seguro.
   
• El martes, se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor del Conference Board de EE.UU. muestre una disminución moderada a 99.5 desde 100.4 en el mes anterior.
   
• Se prevé que las Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. hayan disminuido a 8.03 millones en junio desde 8.14 millones en mayo.
   
• Los mercados de futuros están valorando solo un 4.1% de probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed el miércoles, con un recorte de tasas de 25 puntos básicos completamente valorado para septiembre, según la herramienta Fed Watch del CME Group.
   
• Los datos vistos la semana pasada mostraron que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se mantuvo persistente en junio, aunque con el índice PCE subyacente en 2.6% interanual, lo que mantuvo vivas las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre.
   
• A principios de la semana, el Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. sorprendió con un crecimiento anual del 2,8% en el segundo trimestre, desde el 1,4% en el primero, pero aún lejos de los niveles de crecimiento vistos en la segunda mitad de 2023.

Perspectiva técnica del DXY: El Dólar rompe la parte superior del rango, en 1.0455

La tendencia bajista sembrada en la primera mitad del mes está perdiendo impulso. El gráfico de 4 horas muestra el RSI volviendo por encima de la línea de 50, con la acción del precio probando la resistencia en 104.55.

Los fundamentos son favorables, y el fuerte rebote desde el área de soporte de 104.05 el lunes sugiere que hay margen para una mayor recuperación.

Una confirmación por encima de 104.55 cambiaría el enfoque de los alcistas hacia 105.10, antes de 105.80. Los soportes son los mencionados 104.05 y 103.60.