Las luchas de precios realizadas por Bitcoin muestran una creciente debilidad en el precio

Bitcoin se enfrenta a nuevas presiones y eso se nota en los datos del mercado. Tanto los tenedores a largo como a corto plazo están tomando medidas que sugieren una creciente debilidad en el precio de Bitcoin .

Para los tenedores a largo plazo, ha habido una fuerte reducción en su límite realizado, cayendo en $6 mil millones.

En cambio, los tenedores a corto plazo han aumentado su riesgo, adoptando posiciones más agresivas a medida que aumentan su límite realizado en 6.000 millones de dólares.

Los poseedores a corto plazo son aquellos que mantienen Bitcoin durante menos de un año, y a menudo negocian con las fluctuaciones de precios para obtener ganancias rápidas.

Estos son los típicos traders intradía, swing traders y revendedores. Prosperan con la volatilidad de Bitcoin y la utilizan a su favor, entrando y saliendo del mercado rápidamente.

Pero los poseedores a largo plazo están en esto a largo plazo y generalmente conservan su Bitcoin durante más de un año. Estos tenedores creen en el futuro a largo plazo de Bitcoin y normalmente siguen una estrategia de comprar y mantener.

El precio realizado de Bitcoin enfrenta una dura resistencia

Otra gran señal proviene de la banda de edad UTXO 1d ~ 1w. Esta métrica muestra el precio realizado de Bitcoin que se mantuvo entre un día y una semana.

El precio realizado se calcula en función del último movimiento de Bitcoin , no de su valor actual.

Los comerciantes están prestando atención a este nivel, ya que se producen múltiples interacciones entre el precio de mercado y el precio realizado en poco tiempo.

Cada vez que el precio de mercado intenta mantenerse por encima de este nivel, es rechazado. Esto significa que el impulso se está debilitando.

Open Interest ha estado emitiendo señales de que las correcciones son inminentes. Durante los últimos cuatro meses, se han desencadenado correcciones y liquidaciones cuando el interés abierto supera el nivel de desviación estándar +1.

El 24 de septiembre, el interés abierto cayó un 8%. El apalancamiento también está desempeñando un papel importante. Desde mayo, el apalancamiento en los máximos de Bitcoin ha promediado el 15,7%, lo que demuestra que los operadores están asumiendo más riesgos.

Un alto apalancamiento a menudo conduce a liquidaciones más rápidas, ya que los operadores con posiciones excesivamente apalancadas quedan eliminados en las correcciones.

Estamos viendo que los niveles de apalancamiento se mueven hacia lo que se llama “zonas de impulso”, donde los operadores intentan maximizar sus ganancias y minimizar las pérdidas.

Pero con el interés abierto fluctuando entre -10% y -8%, está claro que los operadores están actuando con cuidado.

Los indicadores clave muestran que el mercado se mantiene en un patrón de espera

Las métricas en cadena también pintan un panorama sombrío. La relación MVRV (valor de mercado/valor realizado), un indicador clave que mide si Bitcoin está sobrevalorado o infravalorado, se sitúa actualmente en 1,90.

Históricamente, cuando el MVRV cae por debajo de su promedio móvil simple de 365 días (SMA365), significa que hay incertidumbre en el mercado.

En este momento, el promedio móvil de 365 días del MVRV está en 2,03, lo que significa que Bitcoin se encuentra justo por debajo de este nivel crítico.

La métrica CQ Bull & Bear, que mide las tendencias del mercado, también se encuentra justo por debajo de su SMA365 en 0,46, en comparación con un promedio alcista de -0,04 en el promedio móvil de 30 días.

Desde agosto, esta métrica ha estado estancada en un patrón de espera, sin mostrar ningún movimiento. Por ahora, factores macroeconómicos como las políticas de la Reserva Federal y los acontecimientos globales mantienen al mercado en vilo.

Se especula que una vez que comience el ciclo de recortes de tasas y la Reserva Federal comience otra ronda de flexibilización cuantitativa, Bitcoin experimentaría un repunte alcista. Especialmente si Trump gana las elecciones.

Pero por ahora, los comerciantes y tenedores están en modo de esperar y ver qué pasa.