El Oro retrocede ligeramente, sin beneficiarse de la debilidad del Dólar estadounidense
- El precio del Oro borra las ganancias del lunes y convierte el rendimiento de esta semana en una pérdida.
- Los operadores están considerando las perspectivas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed mientras equilibran los riesgos en las acciones.
- Más caídas para el Oro podrían venir si el presidente Trump anuncia más acuerdos comerciales.
El Oro (XAU/USD) retrocede a 3.225$ el miércoles mientras enfrenta nuevas salidas, borrando casi todas las ganancias registradas el martes. Los datos de inflación más suaves de lo esperado para abril, publicados el martes, proporcionaron un suspiro de alivio para los mercados, ya que el temido shock inflacionario por los aranceles aún no se materializa. La lectura más baja de lo esperado tanto para el componente general mensual como para el núcleo impulsó un rally de alivio en las acciones y llevó a los inversores a prever más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) para este año.
Sin publicaciones de datos de alto nivel para el miércoles en el Calendario Económico, los mercados buscarán más pistas después de que el presidente Donald Trump visitara Arabia Saudita y asegurara 600.000 millones de dólares en acuerdos comerciales. El jueves, se dice que el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy está listo para reunirse con el presidente ruso Vladimir Putin en Estambul para conversaciones de paz, aunque Putin no ha confirmado su asistencia. Tanto Europa como EE.UU. han instado a Putin a acudir a Estambul, mientras se están considerando nuevas sanciones como contramedidas si no se llevan a cabo las conversaciones de paz.
Qué mueve el mercado hoy: La mina de oro de Alaska enfrenta riesgo de aranceles
- El Oro enfrenta más presión a la baja, confirman varios analistas y operadores de Oro a Bloomberg. "Las tasas de aranceles entre EE.UU. y China sorprendieron materialmente a la baja, lo que alivia las preocupaciones de los inversores sobre los riesgos de crecimiento impulsados por el comercio," dijo Justin Lin, analista de Global X ETFs. "Es probable que el capital esté fluyendo fuera de los sectores defensivos y del Oro," agregó.
- Aún así, la recuperación del Oro podría no haber agotado su impulso, según Amy Lo, jefa de gestión de patrimonio de UBS en Asia. Los clientes adinerados de UBS Group AG están cambiando cada vez más de activos en dólares estadounidenses, optando en su lugar por el Oro, criptomonedas e inversiones en China. "El Oro se está volviendo muy popular," dijo Amy Lo en una entrevista con Yvonne Man en el evento New Voices de Bloomberg el martes en Hong Kong.
- El déficit comercial de la India probablemente se redujo a 18.900 millones de dólares en abril desde 21.500 millones en marzo. La contracción en el déficit se debió en parte a una caída en las importaciones de Oro; un aumento en los precios probablemente redujo la demanda del metal. También se espera que una fuerte caída en los precios del petróleo crudo reduzca las importaciones de petróleo, contrarrestando un aumento estacional típico en los volúmenes.
Análisis técnico del precio del Oro: No rompiendo aún
A pesar de la presión de venta el miércoles, un nuevo mínimo para esta semana no se ha materializado ya que el mínimo del lunes en 3.207$ no ha sido probado. El Oro parece estar en una etapa de consolidación, con máximos más bajos y mínimos más altos. Cualquiera que se rompa primero verá un seguimiento adicional hacia 3.300$ o 3.200.
El punto pivote diario en 3.243$ necesita ser recuperado primero en caso de cualquier recuperación. En caso de una ruptura, fuera de la consolidación, el R1 en 3.271$ será sin duda probado. No muy lejos de allí, el R2 en 3.293$ es posiblemente el último nivel que ofrecerá una resistencia firme antes de entrar nuevamente en el área de 3.300$.
A la baja, el soporte S1 diario en 3.222$ ya ofreció un amplio soporte en el comercio asiático. En caso de que se materialice una ruptura, busque el S2 en 3.194$ antes de que el soporte técnico clave en 3.167$ aparezca.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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