El Oro se recupera antes de los datos de inflación del IPC de EE.UU.
- El precio del Oro sube por segundo día consecutivo el miércoles.
- Los esquemas graduales de aranceles de EE.UU. y las expectativas de inflación moderadas crean vientos favorables para el Oro.
- El Oro rompe nuevamente la formación de banderín en el gráfico y podría dirigirse a 2.700$.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera las pérdidas iniciales de la semana y sube por segundo día consecutivo, cotizando en los 2.680$ el miércoles, después de que la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) resultara más suave de lo esperado el día anterior, lo que provocó una relajación sustancial en los rendimientos de EE.UU. Las expectativas del mercado ahora son más altas para una publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. también más suave este miércoles. Una lectura más suave sería beneficiosa para que el Oro suba.
En el frente de los datos económicos, la publicación del IPC de EE.UU. para diciembre atraerá toda la atención el miércoles. Después de la sorpresa del IPP más suave el martes, las expectativas del mercado son que tanto el IPC general mensual como el subyacente se suavicen respecto a sus lecturas anteriores. Más tarde en el día, esté atento a los comentarios de tres funcionarios de la Reserva Federal.
Resumen diario de los impulsores de movimiento en el mercado: El silencio es oro
- El presidente electo Donald Trump no comentó ni desmintió los rumores de que su administración probablemente implementaría sus esquemas de aranceles de manera muy constante y gradual.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cae al 4,77% al momento de escribir el miércoles, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4,802% visto el lunes.
- La herramienta Fedwatch del CME (Chicago Mercantile Exchange) muestra actualmente que la Reserva Federal mantendrá las expectativas de tasas estables hasta su reunión del 18 de junio, cuando las probabilidades de mantener las tasas sin cambios en los niveles actuales son del 43,6%, en comparación con el 56,4% para tasas más bajas.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para diciembre. Se espera que la medida del IPC subyacente mensual aumente un 0,2% en comparación con el 0,3% del mes anterior. Se espera que la lectura del IPC general mensual aumente de manera constante en un 0,3%.
- A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutirá la economía en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin.
- A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dará un discurso de bienvenida y participará en una charla junto a la chimenea con Jay Debertin, presidente y CEO de CHS, Inc., como parte de la Conferencia de Condiciones Económicas Regionales 2025 de la Fed de Minneapolis.
- A las 16:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en el evento "Cumbre Económica y Perspectivas 2025" organizado por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.
Análisis Técnico: Con todo
Los alcistas del Oro han evitado volver a entrar en la formación de banderín en el gráfico y han enviado los precios nuevamente por encima de la línea de tendencia descendente. A partir de ahora, el Bullion debería poder despegar. La publicación del IPC de este miércoles sería ideal para avivar el fuego.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.648$ es el primer soporte. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.638$ es la siguiente en la línea. En última instancia, la línea de tendencia ascendente en el límite inferior del banderín debería contener la acción del precio para evitar una caída, situándose en 2.618$ por ahora.
Al alza, el mínimo del 23 de octubre en 2.708$ es el próximo nivel pivotal a observar. Una vez que se despeje ese nivel, aunque aún bastante lejos, el máximo histórico de 2.790$ es el nivel clave al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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