El Oro alcanza un récord histórico por encima de 2.770 $ en medio de tensiones geopolíticas
- El oro sube a un nuevo ATH de 2.774 $ mientras los datos mixtos de EE.UU. refuerzan las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre.
- La demanda de refugio seguro sigue siendo fuerte en medio del conflicto en Oriente Medio, la guerra en Ucrania y el aumento de las probabilidades de una victoria de Trump en las elecciones de EE.UU.
- Los inversores esperan datos económicos clave esta semana, incluidos el PIB, las nóminas no agrícolas y el índice de precios PCE, que podrían impactar el camino de la Fed.
El oro alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de 2.774 $ al final de la sesión norteamericana en medio de un estado de ánimo de riesgo y un retroceso en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Tras la publicación de datos mixtos de EE.UU. el martes, los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal reducirá los costos de endeudamiento en la reunión de noviembre.
El XAU/USD cotiza en 2.773 $, ganando más del 1%, a poca distancia de romper el ATH después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.739 $.
El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de septiembre cayó a su nivel más bajo en tres años y medio, no cumpliendo con las expectativas de los analistas. Mientras tanto, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) de octubre mostró su mayor ganancia desde marzo de 2021.
El oro cotizó ligeramente por debajo de su precio de apertura al comienzo de la semana y ha bajado un 0,15%, lastrado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los participantes del mercado se preparan para una agenda económica ocupada en Estados Unidos (EE.UU.), ya que los datos serán cruciales con los inversores buscando pistas sobre el camino de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Mientras tanto, los operadores están observando de cerca las próximas elecciones de EE.UU. el 5 de noviembre. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, las posibilidades de que Trump gane han aumentado al 52% en comparación con el 48% de la vicepresidenta Kamala Harris. A pesar de esto, el candidato demócrata aún mantiene una ligera ventaja en la mayoría de las encuestas nacionales.
El oro sigue siendo apoyado por los flujos de refugio seguro en medio del conflicto en curso en Oriente Medio y la escalada de la guerra en Ucrania tras los informes de que Corea del Norte ha enviado tropas a Rusia.
Los operadores también están esperando una agenda económica ocupada, que incluirá una serie de datos laborales: el cambio de empleo de ADP, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las nóminas no agrícolas.
Otros datos que se revelarán incluyen el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, el PMI manufacturero del ISM y el indicador de inflación preferido de la Fed: el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE).
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve impulsado en medio de un estado de ánimo optimista
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está plano en 104.27.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre disminuyeron de 7.861 millones a 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones.
- La confianza del consumidor del Conference Board (CB) en octubre mejoró a 108.7 desde 99.1, superando el pronóstico de 99.5.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
- El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta sugiere que la economía creció un 3.3% en el tercer trimestre de 2024.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube a un pico histórico
El rally del precio del oro se reanudó el martes, listo para probar los 2.800 $ si los compradores extienden el avance del XAU/USD más allá de 2.775 $. Una ruptura de este último expondrá los 2.800 $, seguido por la marca psicológica de 2.850 $ y la cifra de 2.900 $.
Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.750 $, el próximo soporte sería 2.700 $. A continuación, el máximo del swing del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685 $, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días, que se convirtió en soporte en 2.603 $.
El impulso sugiere que el metal sin rendimiento podría consolidarse ya que el índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo alcista, apuntando más alto, rompiendo el último pico. Esto significa que los compradores están ganando fuerza.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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