El petróleo se mantiene estable cerca de nuevos mínimos de tres meses mientras la Fed reduce las esperanzas de reactivación económica

• El petróleo se hunde aún más y cae a mínimos de tres meses cerca de los 76.00$.
• A pesar de los titulares geopolíticos, el petróleo ha seguido hundiéndose esta semana.
• El Índice del Dólar DXY vuelve a cotizar por encima de 105.00 tras los sorprendentemente positivos números del PMI.

Los precios del petróleo extienden su declive el viernes y caen a un mínimo de tres meses a niveles no vistos desde el 26 de febrero cerca de los 76.00$, borrando las ganancias de la semana anterior y perdiendo más del 4% esta semana. Hubo muchos titulares que podrían haber impulsado los precios del crudo, como los planes de Rusia de mover sus fronteras en el mar Báltico y nuevos ataques con misiles de Rusia a Ucrania, que podrían afectar el suministro de crudo en los mercados. Desafortunadamente, esos titulares no fueron suficientes para la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), que actualmente está acabando con cualquier esperanza o perspectiva de recortes anticipados de tasas de interés, lo que a su vez impulsaría la demanda de petróleo crudo.

Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY, que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis monedas principales, ha saltado de nuevo por encima de 105.00 después de que los números preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para mayo revelaran que todos los sectores siguen expandiéndose, liderados por los servicios. En el informe del PMI, el componente de precios también mostró un aumento, lo que podría filtrarse en una ya caliente publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) nuevamente, y vería al DXY beneficiarse de nuevo de la entrada en el Dólar.

En el momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 76.42$ y el Brent a 80.79$.

Noticias del petróleo y motores de los mercados: Reunión de junio de la OPEP no será presencial

• OPEP (miembros de la OPEP más otros países productores de petróleo) ha confirmado a Bloomberg que no celebrará su reunión del 2 de junio en Viena. Los países participarán en una videoconferencia, lo que podría indicar que no se anunciarán grandes decisiones o cambios, convirtiéndola ya en un no evento de antemano.
• Además de discutir la prórroga de los actuales recortes de producción, se revisará la capacidad de producción por miembro antes de los objetivos individuales para 2025.
• México produjo casi un 6.4% menos de petróleo en abril que el año anterior, según Bloomberg News. La disminución significa casi 1.56 millones de barriles por día menos.
• Los mercados han descartado completamente la posibilidad de que la Fed no recorte las tasas de interés antes del verano, y las posibilidades de un recorte posterior incluso están disminuyendo. Esto elimina la suposición de que un impulso dado por los recortes de tasas a la economía de EE.UU. no tendrá lugar, y se traduce en una demanda de petróleo más lenta para el resto del año.
• La Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) ha publicado su pronóstico de huracanes para 2024 y ve entre 17 y 25 tormentas nombradas y posibles huracanes para la temporada de huracanes en EE.UU. Los principales impulsores son las aguas cálidas con la ausencia de El Niño.

Análisis Técnico del Petróleo: Ciclo de tasas no se suaviza como se anticipaba

Los precios del petróleo coquetean con un mínimo de tres meses a niveles no vistos desde finales de febrero. La línea divisoria en la arena es 75.27$, donde actualmente se cotizan los precios del petróleo. Con la perspectiva de una demanda más lenta en EE.UU. y posiblemente en el resto del mundo, el riesgo podría ser que se necesiten más descuentos para mantener equilibrada la demanda. Aunque un desenlace completo de vuelta a 68$ no parece estar en las cartas por ahora, una decisión adormecida de la OPEP, que no está tomando más acciones para respaldar los precios del petróleo, podría ver un precio de 72.00$ o 70.00$ probado durante el verano.

Al alza, se está formando una trifecta de Promedios Móviles Simples (SMA), con dos de ellos alineándose con niveles pivote a tener en cuenta. Primero está el SMA de 100 días en 78.72$, que se alinea con la línea de tendencia ascendente verde como el primer obstáculo. Luego, justo antes de 80.00$ está el SMA de 200 días en 79.57$, cerca de la línea azul pivote en 79.94$. El último es el SMA de 55 días en 81.18$, el nivel objetivo una vez que 80.00$ se rompa firmemente.

A la baja, el nivel pivote en 75.27$ es la última línea sólida que podría soportar el declive. Si este nivel no puede mantenerse, los inversores podrían esperar una venta acelerada hacia 72.00$ y 70.00$, borrando todas las ganancias para 2024. Más abajo, el precio del petróleo podría probar 68$, el mínimo del 13 de diciembre.

Petróleo crudo WTI: Gráfico diario