El EUR/USD se debilita antes de la inflación del PCE de EE.UU. y el anuncio de aranceles de Trump
- El EUR/USD enfrenta presión cerca de 1.0800 mientras los inversores son cautelosos antes de los datos de inflación PCE de EE.UU. para febrero.
- La Comisión Europea se prepara para medidas de represalia contra los aranceles automotrices del presidente estadounidense Trump.
- La inflación en España y Francia creció a un ritmo moderado en marzo.
El EUR/USD desciende a cerca de 1.0775 durante las horas de negociación europeas del viernes. El par de divisas principal enfrenta presión ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, está listo para anunciar aranceles recíprocos inminentes el 2 de abril.
La imposición de aranceles recíprocos por parte del presidente Trump se espera que pese sobre el crecimiento económico y aumente las presiones inflacionarias en todo el mundo, incluyendo a EE.UU. Trump también anunció aranceles del 25% sobre los automóviles que ingresen a EE.UU. el miércoles, que entrarán en vigor a partir del 2 de abril. El impuesto automotriz de Trump ha resultado en un caos global en las acciones de las empresas de fabricación de automóviles y sus auxiliares.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han expresado preocupaciones sobre un resurgimiento de las presiones de precios a corto plazo debido a la agenda arancelaria de Trump. "Parece inevitable que los aranceles vayan a aumentar la inflación a corto plazo", dijo la presidenta del Banco de la Fed de Boston, Susan Collins, en un evento el jueves. Collins agregó que parece más probable que no en este momento que el aumento de la inflación sea "de corta duración", pero advirtió sobre "riesgos potenciales" de que las mayores presiones de precios podrían ser persistentes. Sobre la perspectiva de tasas de interés, Collins dijo que mantenerlas en sus niveles actuales por más tiempo "probablemente será apropiado". Sin embargo, la Fed debería mostrar "paciencia activa" y estar lista para ser "flexible".
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para febrero, que se publicará a las 12:30 GMT. Los economistas esperan que la inflación PCE subyacente de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido de la Fed, haya crecido a un ritmo más rápido del 2.7% interanual, en comparación con el aumento del 2.6% observado en enero.
Se espera que el impacto de los datos de inflación subyacente sea limitado sobre la especulación del mercado respecto a la perspectiva de política monetaria de la Fed, ya que el destino del banco central depende en gran medida de las consecuencias de las políticas económicas de Donald Trump.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD desciende ante la posible guerra comercial entre EE.UU. y la UE
- El EUR/USD se debilita en medio de una creciente incertidumbre sobre el Euro (EUR) debido a los riesgos potenciales de una guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU. La Comisión Europea (CE) planea anunciar aranceles de represalia contra EE.UU. por imponer un impuesto del 25% sobre los automóviles. Los fabricantes de automóviles alemanes envían el 13% de sus exportaciones totales de automóviles a EE.UU., y un arancel del 25% sobre los automóviles podría hacer que sus coches sean menos competitivos en el mercado global.
- "Lamentamos los aranceles del 25% sobre los automóviles y un nuevo conjunto de medidas que llegarán el 2 de abril, pero nos estamos preparando para todo esto", dijo el portavoz de la CE, Olof Gill, el jueves. Cuando se le preguntó sobre el grado y el momento de las medidas de represalia, Gill se abstuvo de guiar sobre los tiempos exactos, pero aseguró que serán "oportunas, robustas, bien calibradas y lograrán el impacto deseado".
- Los participantes del mercado financiero y los líderes alemanes advirtieron que los aranceles automotrices serían una situación de perder-perder para ambos países. "La decisión de Trump es incorrecta", dijo el canciller alemán Olaf Scholz el jueves y agregó que EE.UU. ha elegido un camino al final del cual "solo hay perdedores", ya que los aranceles y el aislamiento perjudican la prosperidad "para todos".
- Mientras tanto, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) esperan que la agenda arancelaria de Trump perjudique el crecimiento económico de la Eurozona y aumente las presiones inflacionarias a corto plazo. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que el impacto de los aranceles sobre la inflación será temporal, pero será persistente sobre el crecimiento. "Para el crecimiento, el comercio es extremadamente perjudicial", dijo de Guindos y agregó que "el peor resultado es un círculo vicioso de aranceles/represalias". Sobre la guía de política monetaria, de Guindos dijo, "es muy difícil decir qué hará el BCE en abril".
- En el frente económico, los datos preliminares de inflación de marzo de Francia y España han mostrado que las presiones de precios aumentaron a un ritmo más lento de lo esperado. En los 12 meses hasta marzo, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Francia (Norma de la UE) aumentó constantemente un 0.9%, más lento que las estimaciones del 1.1%. En el mismo período, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de España creció a un ritmo más lento del 2.2%, en comparación con la publicación anterior del 2.9%.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene la EMA clave de 20 días
El EUR/USD cae a cerca de 1.0775 el viernes, pero continúa manteniendo la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0760.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se enfría por debajo de 60.00, sugiriendo que el impulso alcista ha terminado, pero la inclinación al alza se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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