EUR/USD rompe la racha de pérdidas, pero las nubes del mercado continúan reuniéndose
- El EUR/USD subió un 0.4% el jueves, rompiendo una racha de seis días de pérdidas.
- El Fiber se ha acercado peligrosamente a la EMA de 200 días, señalando una posible reversión.
- Los datos clave de inflación de EE.UU. se avecinan, justo antes de que entren en vigor los aranceles.
El EUR/USD tomó un respiro el jueves, subiendo cuatro décimas de uno por ciento y rompiendo una racha de seis días de pérdidas que vio al Fiber perder un 2% desde el máximo hasta el mínimo. Las preocupaciones sobre los aranceles continúan burbujeando cerca del centro de la atención de los inversores, pero el jueves se vio un breve alivio después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, se centrara en otros asuntos durante el día, en lugar de aumentar un nuevo lote de proclamaciones de aranceles a través de las redes sociales.
El PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 creció un 2.4%, superando las expectativas del 2.3%. Sin embargo, Moody's advirtió que los aranceles más altos y los recortes de impuestos podrían aumentar significativamente los déficits gubernamentales y potencialmente degradar las calificaciones de la deuda de EE.UU., lo que llevaría a un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
S&P Global advirtió que la incertidumbre política en EE.UU. podría obstaculizar el crecimiento global, mientras que Fitch Ratings indicó que los aranceles actuales podrían impactar severamente a economías más pequeñas como Brasil, India y Vietnam, complicando su capacidad para comprar bienes estadounidenses. La CBO redujo su pronóstico de PIB para 2025 al 1.9%, prediciendo que esta tasa de crecimiento persistirá hasta 2035, con la inflación desacelerándose casi a un alto por 2025. También prevén que el déficit presupuestario aumente al 7.3% del PIB en 2025 sin ajustes de política y que los pagos de intereses podrían consumir el 5.4% del PIB para 2055.
La publicación clave de datos de EE.UU. de esta semana será la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que se publicará el viernes. Los inversores esperan que un reciente repunte en las cifras de inflación resulte ser temporal, pero las previsiones medianas esperan que la inflación PCE anualizada suba al 2.7% interanual en febrero.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Con la racha de pérdidas a corto plazo del Fiber rota, los compradores del EUR/USD buscarán empujar los precios de nuevo por encima del objetivo actual en la zona de 1.0900. El Fiber perdió su apoyo en el nivel técnico clave, pero los compradores lograron detener la hemorragia, al menos por ahora.
La acción del precio sigue trazando el gráfico justo al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0700. Si el soporte técnico se rompe y la presión de venta comienza a dominar, será una caída larga hasta el último mínimo oscilante cerca de 1.0350.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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