El EUR/USD rebota mientras el Dólar estadounidense retrocede a la espera de los datos de inflación de EE.UU.
- El EUR/USD se recupera cerca de 1.0270 ya que el Dólar estadounidense se mantiene débil mientras los inversores se centran en los datos del IPP de EE.UU. para diciembre.
- Se espera que las políticas del presidente electo Donald Trump impulsen la inflación y el crecimiento en EE.UU.
- Rehn del BCE ve las restricciones de la política monetaria concluyendo a mediados del verano.
El EUR/USD extiende su recuperación desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 del lunes y cotiza cerca de 1.0270 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal rebota mientras el Dólar estadounidense (USD) experimenta una corrección marginal, con el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotizando débilmente alrededor de 109.50.
Sin embargo, la fuerte tendencia a corto plazo del Dólar estadounidense sigue intacta. Según la herramienta CME FedWatch, los precios de los futuros de los fondos federales a 30 días señalan mayores probabilidades de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año, en comparación con dos recortes de tasas mostrados por el gráfico de puntos en el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed.
Los operadores han reducido las apuestas moderadas sobre la Fed debido a la robusta demanda laboral, como lo muestran los últimos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) publicados el viernes, lo que indica una fuerte perspectiva económica. Además, los participantes del mercado esperan que las presiones inflacionarias se mantengan persistentes bajo la administración del presidente electo Donald Trump, ya que las políticas entrantes, como los controles de inmigración, los aumentos de aranceles y la reducción de impuestos, impulsarán la demanda agregada y el crecimiento.
Para obtener nuevas pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles.
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se estima que el IPP general anual haya acelerado al 3,4% desde el 3% en noviembre. En el mismo período, se espera que el IPP subyacente – que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía – haya crecido un 3,7%, más rápido que la publicación anterior del 3,4%.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana terreno a expensas del Dólar estadounidense
- El EUR/USD rebota a expensas del Dólar estadounidense. La perspectiva del Euro (EUR) sigue siendo débil ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) continúan apoyando las expectativas del mercado de una mayor flexibilización de la política, que han surgido de una débil perspectiva económica de la Eurozona en medio de temores de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, pueda imponer fuertes aumentos de aranceles al viejo continente, un escenario que podría debilitar el sector exportador.
- El responsable de la política del BCE y gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, dijo en una conferencia el lunes que espera que la política monetaria salga del territorio restrictivo en los próximos meses, a más tardar para el "verano". Sin embargo, los comentarios de Rehn indicaron que no está preocupado por el comercio con Trump. Rehn argumentó que las empresas encontrarían formas de "eludirlos" e incluso una reciente disminución en el comercio directo entre China y EE.UU. estaba enmascarando tal tendencia, informó Reuters.
- Los participantes del mercado esperan que el BCE recorte las tasas de interés en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política, lo que sugiere que la tasa de la facilidad de depósito bajará al 2%. Los analistas de Barclays esperan que la Eurozona comience 2025 con una nota débil, notablemente debido a una "significativa lentitud" en el sector manufacturero de Alemania.
Análisis Técnico: El EUR/USD rebota desde un mínimo de dos años de 1.0175
El EUR/USD rebota cerca de 1.0270 en la sesión europea del martes después de refrescar su mínimo de más de dos años alrededor de 1.0175 el lunes. Sin embargo, la perspectiva para el par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0585 está en declive.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del máximo de octubre de 2022 cerca de 1.0100. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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