El Peso mexicano sufre fuertes pérdidas mientras la inflación de EE.UU. impulsa al Dólar
- El USD/MXN se dispara un 0.65%, alcanzando 18.60 antes de retroceder hacia 18.51.
- La inflación general estadounidense se acelera hasta el 3.7%, mientras el IPC subyacente alcanza el 2.6%.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre se disparan hasta el 42% antes del IPP estadounidense.
El Peso mexicano se deprecia frente al Dólar estadounidense, con una caída de alrededor del 0.65% tras los datos de inflación estadounidense, más elevados de lo esperado, lo que impulsa las expectativas de que la Reserva Federal podría subir las tasas en la reunión de octubre. El USD/MXN cotiza en 18.51, tras rebotar desde los mínimos diarios de 18.35.
El USD/MXN alcanza 18.60 mientras el IPC estadounidense, más elevado de lo esperado, impulsa las expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre
El par exótico reanudó su tendencia alcista y alcanzó un máximo de 18.60 Pesos por Dólar estadounidense, mientras el IPC estadounidense provocaba un aumento de las expectativas de línea dura para la reunión de este mes. El IPC de septiembre subió por encima de las estimaciones, del 3.4% al 3.7% interanual, y, en términos mensuales y semanales, se situó en el 0.6%, tal como se preveía.
El repunte de los precios de la gasolina, el diésel y los alimentos es el responsable de la reaceleración del IPC general. Excluyendo los componentes volátiles, el denominado IPC subyacente aumentó del 2.4% al 2.6% interanual, también por encima de las proyecciones del mercado.
Los precios subyacentes aumentaron debido al alza de los costes de la vivienda, el alquiler equivalente de los propietarios, el ocio y la educación.
Dado este trasfondo, los inversores aumentaron las probabilidades de una subida de tasas del 22% de ayer al 42% para la reunión de octubre. Mientras tanto, los participantes del mercado pasan página y esperan la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) el 15 de octubre.
Recientemente, varios funcionarios de la Fed cruzaron las líneas. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmó que "los datos del IPC eran desalentadores", y añadió que un IPC elevado es "inaceptable", reafirmando su postura de línea dura en una entrevista con Yahoo! Finance.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, comentó que el IPC fue demasiado elevado y que está abierto de cara a la reunión de octubre.
El martes, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que prevé otra subida de tasas en 2026 y ninguna en 2027.
El calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Precios de Producción (IPP), las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y discursos adicionales de miembros de la Fed.
Previsión del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica
En el gráfico diario, el USD/MXN cotiza en 18.4925, prolongando su avance por encima de la línea de tendencia bajista recuperada, que anteriormente actuaba como resistencia alrededor de 18.1200, y de las medias móviles simples agrupadas (de 50, 100 y 200 días) cerca de 17.37. La ubicación del precio por encima de estos niveles estructurales establece un sesgo alcista a corto plazo, aunque el índice de fuerza relativa (14), alrededor de 73, señala condiciones de sobrecompra que sugieren un impulso alcista excesivamente extendido y elevan el riesgo de una pausa correctiva en lugar de una reversión inmediata de la tendencia.
A la baja, el soporte inicial se encuentra en la antigua línea de tendencia de resistencia cerca de 18.12, que ahora actúa como primer colchón antes de las medias móviles simples de largo plazo agrupadas alrededor de 17.37, mientras que un retroceso más profundo expondría el suelo horizontal en 16.89. Sin niveles claros de resistencia superior en juego según los datos actuales, es probable que las caídas hacia la zona de 18.12–17.37 atraigan compradores mientras el par se mantenga por encima de estos soportes, incluso si el impulso de sobrecompra provoca una consolidación a corto plazo.
(El análisis técnico de esta historia se realizó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Peso mexicano - Preguntas Frecuentes
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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