El Euro gana terreno frente al Dólar estadounidense mientras Waller modera las expectativas de subidas de tasas de la Fed

• El EUR/USD atrae compradores mientras el Dólar estadounidense retrocede a mínimos de una semana.
• Los comentarios moderados del gobernador de la Fed, Waller, reducen las expectativas de una subida de tasas en septiembre.
• Se espera ampliamente que el BCE suba las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana.

El EUR/USD atrae compradores el jueves, ya que un fuerte repunte del Yen japonés (JPY), unos datos más débiles del mercado laboral de Estados Unidos y un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesan sobre el Dólar estadounidense (USD). Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza en torno a 1.1622, con una subida aproximada del 0.30% en el día.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza en torno a 99.00, cerca de mínimos de una semana, después de alcanzar 99.86 el miércoles, su nivel más alto desde el 14 de agosto. Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae por segundo día consecutivo hasta alrededor del 4.74%, retrocediendo desde el 4.81%, su nivel más alto desde octubre de 2023.

Los comentarios moderados del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, llevan a los operadores a reducir sus apuestas por una subida de tasas este mes. Waller dijo que está "viendo por fin algunas señales de desinflación en los datos recientes" y que la "decisión sobre las tasas en septiembre depende de la inflación de agosto". Añadió que apoyaría mantener las tasas de interés sin cambios si los datos de agosto confirman los avances recientes.

Waller también dijo que el mandato de la Fed es lograr la "estabilidad de precios y el pleno empleo, no las condiciones financieras", y añadió que la actual configuración de las tasas de interés "podría llevarnos de vuelta a una inflación del 2%".

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de una subida de tasas en la reunión de la Fed del 15-16 de septiembre ha caído hasta alrededor del 48%, desde el 63% del día anterior.

Mientras tanto, los datos económicos mixtos de Estados Unidos ofrecen señales contradictorias. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo aumentaron a 206K en la semana terminada el 29 de agosto, ligeramente por encima de la previsión del mercado de 205K y de la lectura anterior de 204K. Sin embargo, el PMI de servicios ISM subió a 55.4 en agosto desde 54.1 en julio, superando las expectativas de 54.3. Los índices de Precios Pagados y Empleo aumentaron hasta 72.6 y 47.8, respectivamente. Ahora los operadores esperan el informe de las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed.

Al otro lado del Atlántico, se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) suba las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana. La medida marcaría la segunda subida de tasas este año, mientras el banco central busca contener la inflación, impulsada en gran medida por los elevados precios del Petróleo vinculados a la guerra en Oriente Medio.

Una encuesta de Reuters mostró que los 65 economistas consultados esperan que el BCE suba su tasa de la Facilidad de Depósito en 25 puntos básicos, hasta el 2.50%, el 10 de septiembre. Alrededor del 91% espera que la tasa se mantenga en el 2.50% hasta finales de año, mientras que el 78% considera que se mantendrá en ese nivel hasta mediados de 2027.