Las acciones europeas cierran a la baja tras las cifras del IPC de EE.UU., El FTSE pierde casi un 1%

Las acciones europeas bajaron el jueves ante la falta generalizada de noticias positivas.

El boletín económico del BCE admitió a regañadientes que el crecimiento va a disminuir.

La inflación del IPC estadounidense subió más de lo previsto, lo que frenó el sentimiento de los mercados.

Los índices bursátiles europeos cayeron en general al cierre del jueves, ya que los operadores de valores se retrajeron de un Banco Central Europeo (BCE) que sonaba moderado y de una inflación estadounidense que amenazaba con calentarse una vez más, alejando la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) se viera obligada a un ciclo de recorte de tipos más pronto que tarde.

El boletín económico del BCE mostró poca información nueva de las deliberaciones del BCE en diciembre; el BCE sigue empeñado en basar su política de tipos en las expectativas de inflación, y sigue decidido a marcarse a sí mismo como dependiente de los datos, en sintonía con unos mercados que siguen agitándose caso por caso a medida que se publican los datos económicos.

El BCE admitió a regañadientes que el crecimiento seguirá disminuyendo en el futuro, tras una contracción técnica en el tercer trimestre de 2023, y se espera que en el cuarto trimestre se repita el patrón. A pesar de la atonía del crecimiento, el panorama general del empleo en la UE sigue siendo firme y el desempleo se mantiene en niveles bajos, lo que contraintuitivamente dificulta las valoraciones de las acciones, ya que la rigidez del mercado laboral hace más difícil que el BCE justifique una subida de los tipos de interés.

Las acciones europeas se sumaron a las caídas del jueves después de que las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. batieran ampliamente las previsiones del mercado, con el IPC intermensual de diciembre subiendo del 0.1% al 0.3% frente al 0.2% previsto. El IPC anualizado de EE.UU. también batió al mercado, subiendo del 3.1% al 3.4% y superando el 3.2% previsto.

El IPC subyacente de EE.UU. descendió ligeramente del 4.0% al 3.9%, pero no alcanzó la previsión media del mercado del 3.8%. Con la inflación estadounidense sorprendiendo al alza, las posibilidades de que la Fed empiece a recortar los tipos en marzo empiezan a desvanecerse, a pesar de que los mercados monetarios siguen valorando en un 67% las probabilidades de que la Fed recorte los tipos por primera vez en el primer trimestre de 2024.

El DAX alemán cedió casi 143 puntos el jueves para cerrar con un descenso del 0.86%, hasta los 16.547,03 euros, y el CAC 40 francés cayó algo menos de 39 puntos para cerrar en los 7.387,62 euros, con un descenso del 0.52%. El índice paneuropeo STOXX600 bajó 3,65 puntos y cerró la jornada con un descenso del 0.77%, hasta 472,77 euros.

El índice británico FTSE de principales acciones fue el más perjudicado de los principales índices del continente europeo, con una caída del 0,98% y una pérdida de algo más de 75 puntos, terminando la jornada del jueves en 7.576,59 libras esterlinas.

Perspectivas técnicas del FTSE

Los principales índices de acciones FTSE 100 de Londres registraron fuertes caídas el jueves, en lo que supuso un nuevo peor resultado en un solo día para 2024, al desplomarse desde el máximo inicial del día de 7.696,43 libras esterlinas.

La brusca caída a corto plazo del FTSE ha dado paso a un rápido desplome hacia nuevos mínimos en lo que va de año, desprendiéndose con decisión del nivel de 7.660 libras, mientras el índice sigue retrocediendo desde la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 7.700.

La acción bajista del jueves llevó al FTSE a tocar la SMA de 200 días en 7.572£ antes de un rebote limpio a corto plazo, pero el impulso alcista sigue siendo limitado en la sesión nocturna.

Gráfico horario del FTSE

Gráfico Diario FTSE