مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع قبيل صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية
- يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي مع قيام قراءة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P لشهر سبتمبر/أيلول الأعلى من المتوقع بتعزيز رهانات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن احتمالية رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول قفزت إلى ما يقرب من 69٪.
- يتحول تركيز السوق إلى مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية في الولايات المتحدة مع تحذير مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed من استمرار مخاطر التضخم.
يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، تحقيق المكاسب للجلسة الرابعة على التوالي ويتداول قرب 101.20 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس.
ترتفع العملة الأمريكية وسط استمرار المعنويات التي تميل نحو التشديد بشأن آفاق سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد دعمت هذه الحركة أحدث بيانات القراءة السريعة لمؤشر مديري المشتريات العالمي S&P في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والتي أظهرت توسع قطاع التصنيع بوتيرة أعلى من المتوقع عند 52.0، مما ساعد على تعويض التراجعات الطفيفة في نشاط المؤشر المركب والخدمات.
تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن توقعات السوق لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول قفزت إلى ما يقرب من 69٪، مرتفعة بشكل حاد من 55.4٪ قبل يوم واحد. ويركز المشاركون في السوق الآن على تقرير مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية في الولايات المتحدة المرتقب، إذ يواصل عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed دعم الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة والتحذير من مخاطر التضخم المستمرة.
عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تمدد اتجاهها الصعودي مع إشارة Societe Generale إلى أن الحركة مبالغ فيها
يشير الاستراتيجيون في Societe Generale إلى أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات "تجاوز ذروته في 2023 (5.02٪)، مما أدى إلى تمديد الاتجاه الصعودي" وأنه "يختبر الآن الحد العلوي لقناة صاعدة ممتدة لعدة أشهر." وبينما يقرون بأن الموجة الأخيرة الصاعدة "تبدو ممتدة إلى حد ما"، فإنهم يضيفون أن "إشارات حدوث تراجع ملموس لم تظهر بعد"، مما يشير إلى أن الاتجاه لا يزال قائمًا في الوقت الحالي.
التحليل الفني: يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بسبب هيمنة الميل الصعودي
على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 101.20. ويحافظ المؤشر على ميل صعودي واضح مع بقاء السعر فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة تسع عند 100.43 والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 50 عند 99.85، مما يشير إلى بنية اتجاه داعمة في الخلفية. ويظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 عند 72.34 حالة تشبع شرائي، ما يوحي بأن الارتفاع الأخير قد يكون ممتدًا لكنه لم ينعكس بعد، في حين يعزز ارتفاع مؤشر FXS Fed Sentiment إلى 148.81 الخلفية الداعمة للدولار.
في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مع أرضية فنية أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا إذا امتد الضغط التصحيحي. وطالما ظل مؤشر الدولار الفوري فوق هذه الدعوم الخاصة بالمتوسطات المتحركة، فإن المسار الأقل مقاومة يبقى صعودًا، مع احتمال التعامل مع أي تراجعات على أنها تماسك ضمن الاتجاه الصعودي السائد بدلًا من كونها قمة مستدامة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
