الفوركس اليوم: التوترات في الشرق الأوسط تبقي المستثمرين في حالة ترقب
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 7 سبتمبر/أيلول:
تتشبث الأسواق المالية بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيّم المستثمرون أحدث التطورات في الشرق الأوسط. سوف تُغلق أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة (US) بمناسبة عطلة عيد العمال يوم الاثنين. وسوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعات لبيانات التغير في التوظيف ونمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني، بالإضافة إلى مؤشر ثقة المستثمرين Sentix لشهر سبتمبر/أيلول.
سعر الدولار الأمريكي آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة من 7 أيام.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | 0.03% | -2.77% | -0.56% | -0.86% | 0.80% | 0.24% | |
| EUR | 0.32% | 0.36% | -2.44% | -0.24% | -0.54% | 1.08% | 0.58% | |
| GBP | -0.03% | -0.36% | -2.88% | -0.59% | -0.90% | 0.72% | 0.13% | |
| JPY | 2.77% | 2.44% | 2.88% | 2.21% | 1.96% | 3.55% | 2.99% | |
| CAD | 0.56% | 0.24% | 0.59% | -2.21% | -0.31% | 1.33% | 0.73% | |
| AUD | 0.86% | 0.54% | 0.90% | -1.96% | 0.31% | 1.63% | 1.04% | |
| NZD | -0.80% | -1.08% | -0.72% | -3.55% | -1.33% | -1.63% | -0.58% | |
| CHF | -0.24% | -0.58% | -0.13% | -2.99% | -0.73% | -1.04% | 0.58% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أظهرت بيانات من الولايات المتحدة يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 162 ألف في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة بعد ارتفاع يوليو/تموز البالغ 21 ألفًا وتجاوزت توقعات السوق البالغة 56 ألفًا بهامش واسع. بالإضافة إلى ذلك، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1% خلال هذه الفترة، رغم ارتفاع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.6% من 61.4%. وفي أعقاب بيانات سوق العمل الإيجابية، اكتسب الدولار الأمريكي (USD) قوة أمام منافسيه، بينما ارتفعت احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل إلى 60% من حوالي 50% قبل صدور البيانات وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. وفي صباح الاثنين في أوروبا، يستقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 99.00 بقليل.
الدولار الأمريكي دون أداء قوي مع تشدد الارتباط العكسي للأسهم
يرى محللو ING أنه، بالنظر إلى "ارتفاع أسعار الطاقة وقراءة الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أغسطس/آب التي جاءت أعلى من الإجماع،" فإن الدولار "كان ينبغي أن يكون أفضل أداءً مما هو عليه." ويشيرون إلى أن الأداء الضعيف للعملة "ربما يعود إلى بيئة الاستثمار التي لا تزال بناءة، حيث تواصل أسواق الأسهم العالمية، بما في ذلك الأسواق الناشئة، الأداء الجيد." وتذكر ING أنه، من بين العلاقات المختلفة التي تتابعها، "يبدو أن الارتباط العكسي بين الأسهم العالمية والدولار هو الأقوى حاليًا - أعلى بكثير من ارتباط الدولار بأسعار النفط."
خلال عطلة نهاية الأسبوع، هاجم الجيش الأمريكي ثلاث ناقلات نفط مرتبطة بإيران، وقيل إنه عطّل اثنتين ودمر ثالثة في خليج عمان. وردًا على ذلك، استهدفت إيران ثلاث سفن مرتبطة بالولايات المتحدة بالإضافة إلى ثلاث ناقلات نفط حاولت المرور عبر مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، قالت طهران إنها ستعلن منطقة مقيدة بالقرب من مضيق هرمز وستكشف عن مسار الشحن الجديد المتفق عليه مع عُمان "في الأيام المقبلة." وبعد ارتفاعه بنحو 8% في الأسبوع السابق، واصل برميل خام غرب تكساس الوسيط الصعود مع بداية الأسبوع الجديد، وكان آخر ما شوهد عليه مرتفعًا بنحو 1% خلال اليوم عند 90.00 دولار
تصاعد التوترات في مضيق هرمز يثير مخاوف أمن الطاقة
يشير جيم ريد وفريقه في دويتشه بنك إلى أن الصراع بين إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع شهد "تصعيدًا متبادلًا استهدف الشحن التجاري في الخليج وحوله"، مع الإبلاغ عن عدة حوادث لناقلات. وبالاستناد إلى رويترز ووكالات أنباء رئيسية أخرى، يسلطون الضوء على أن "عدة حوادث لناقلات وهجمات بحرية زادت المخاوف بشأن أمن إمدادات الطاقة المارة عبر مضيق هرمز"، بينما تبادل الجانبان الاتهامات بشأن المسؤولية عن الاضطرابات.
الذهب (XAU/USD) خسر نحو ٪1 يوم الجمعة وأنهى سلسلة مكاسب استمرت يومين. ومع بقاء التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة، يظل XAU/USD في موقف دفاعي يوم الاثنين، وكان آخر تداول له منخفضًا بنحو ٪0.7 خلال اليوم قرب 4400 دولار.
بعد التحركات المتقلبة يوم الجمعة، يظل EUR/USD هادئًا نسبيًا في الجلسة الأوروبية المبكرة ويتذبذب في نطاق ضيق فوق 1.1600.
AUDUSD يكتسب زخمًا صعوديًا مع بداية الأسبوع ويتداول عند أعلى مستوياته منذ منتصف مايو فوق 0.7200.
USD/JPY يتراجع قليلًا ويتداول قرب 155.50 بعد أن خسر نحو ٪2.5 في الأسبوع السابق.
GBP/USD يستقر فوق 1.3500 خلال الصباح الأوروبي يوم الاثنين.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
مقالات مقترحة
