الدولار الأسترالي يرتفع قليلًا فوق 0.7200 وسط تزايد رهانات رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA، والتركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP
- AUD/USD يتراجع صعودًا إلى حوالي 0.7210 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
- أشار والر من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيدعم الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة في اجتماع سبتمبر/أيلول.
- نما اقتصاد أستراليا بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثاني، مما رفع احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
يكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بعض القوة ليقترب من 0.7210 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD) عقب تصريحات محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر والر. وقد تتوخى الأسواق الحذر قبل تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس في وقت لاحق من يوم الجمعة.
يقلص المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة الأمريكية في اجتماع هذا الشهر بعد خطاب والر يوم الخميس، مما يضغط على الدولار. وقال والر إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة في اجتماع سبتمبر/أيلول للبنك الاحتياطي الفيدرالي، شريطة ألا تأتي بيانات التضخم المقبلة بأي مفاجآت.
وتسعر الأسواق الآن احتمالية تقارب 50.2٪ لرفع بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 63.2٪ يوم الأربعاء، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ستكون بيانات الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس محور الاهتمام في وقت لاحق من اليوم، إذ قد تقدم بعض التلميحات بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية. ويتوقع الاقتصاديون أن تُظهر الوظائف غير الزراعية (NFP) إضافة 56000 وظيفة في أغسطس. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1٪ خلال الفترة نفسها.
نما اقتصاد أستراليا بنسبة 0.4٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني (Q2)، متجاوزًا التوقعات بشكل طفيف، وفقًا لمكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الأربعاء. وقد عزز هذا التقرير أكثر احتمال رفع سعر الفائدة في وقت مبكر من هذا الشهر.
رفع المتداولون احتمال رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى نحو 70٪، ارتفاعًا من 50٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لتحليل بلومبرغ لتسعير سوق العقود الآجلة.
فائض التجارة الأسترالي يتقلص مع تعديل بيانات يونيو بالرفع
يسلط تقرير Rabobank Global Daily الضوء على أن أحدث بيانات التجارة أظهرت تراجعًا طفيفًا في وضع أستراليا الخارجي، مع ملاحظة المحللين أن أرقام التجارة لشهر يوليو "الصادرة هذا الصباح أظهرت انخفاضًا طفيفًا في الفائض التجاري الشهري أقل من المتوقع"، إلى جانب "مراجعة بالرفع لرقم يونيو." ويشير البنك إلى أن هذا المزيج من فائض جارٍ أضيق وأداء أقوى في الشهر السابق سيكون محل تركيز قبل تصريحات كبيرة الاقتصاديين في بنك الاحتياطي الأسترالي هانتر أمام مجلس الشيوخ الأسترالي، بينما تراقب الأسواق مزيدًا من الإشارات حول كيفية تفسير البنك المركزي للتغيرات الأخيرة في الأرصدة الخارجية والظروف المحلية.
والر يلوّح بقرار سبتمبر المعتمد على البيانات، ويبقي الثيران على الدولار في حالة تأهب
قدّم والر من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نبرة أقل تشددًا بشكل طفيف، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 6.1 مقابل متوسط تاريخي عند 6.3، لكنه أبقى على تحيز واضح نحو التشديد بشرط بيانات التضخم في أغسطس/آب. وتؤكد الملاحظة الرئيسية بأن السياسة من المرجح أن تُبقي مستقرة في سبتمبر/أيلول إذا استمر انخفاض التضخم، لكن قراءة "ساخنة" قد تؤدي إلى رفع، على أن وظيفة رد الفعل تبقى متوازنة بدقة، مما يبقي المخاطر الصعودية على معدلات الفائدة قائمة حتى مع إشارة والر إلى تحسن التضخم الأساسي ونمو قوي. وبشكل عام، تحمل الرسالة قدرًا من التفاؤل الحذر بشأن انخفاض التضخم، لكن مع تسامح منخفض تجاه أي تسارع جديد في التضخم قد يدعم "تعديلًا صغيرًا" صعودًا في سعر الفائدة
تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 2.06 نقطة إلى 125.38، مما يشير إلى تراجع طفيف في التشدد المتصور مقارنةً بالاتصالات الأخيرة التي رصدها FXS Speechtracker. ومع ذلك، ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من مستوى الحياد 100، لا يزال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في منطقة التشديد بوضوح، ما يشير إلى أن الأسواق ينبغي أن تواصل تسعير احتمال ملموس لمزيد من التشديد رغم النبرة الأهدأ
التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على نبرة صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7209، محافظًا على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 0.7079 ونطاق بولينجر الأوسط قرب 0.7133. ويضغط الزوج باتجاه نطاق بولينجر العلوي قرب 0.7232، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 67 في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائمًا لكنه يقترب من ظروف التشبع الشرائي
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند نطاق بولينجر الأوسط قرب 0.7133، قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7079 ونطاق بولينجر السفلي قرب 0.7033 إذا تطور تراجع أعمق. وفي الاتجاه الصعودي، تتمثل المقاومة الفورية في نطاق بولينجر العلوي عند 0.7232، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا السقف إلى فتح الباب أمام المزيد من المكاسب ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
