توقعات البيتكوين الأسبوعية: الاستعداد لتحرك حاد

• يحوم سعر البيتكوين حول 81000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
• صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة في طريقها لتحقيق ثالث أسبوع على التوالي من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• ينتظر المشاركون في السوق صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، والذي قد يقدم دلائل جديدة بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويحدد الحركة الاتجاهية التالية للبيتكوين BTC.

يتداول البيتكوين (BTC) حول 81000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع، وينتظر محفزًا رئيسيًا قد يحدد حركته الاتجاهية التالية. ويواصل الطلب المؤسسي القوي دعم الحركة السعرية الصعودية، مع اقتراب صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين BTC (ETFs) من تسجيل ثالث أسبوع على التوالي من التدفقات الداخلة. 

وفي الوقت نفسه، يحول المتداولون اهتمامهم إلى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة بحثًا عن دلائل بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما قد يحدد الاتجاه قصير الأجل لملك العملات المشفرة.

جميع الأنظار على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP

يتموضع متداولو البيتكوين استعدادًا للمحفز التالي الذي قد يحدد اتجاهه المقبل. ويتحول التركيز الآن إلى البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية، ولا سيما صحة سوق العمل وما قد يترتب عليها من انعكاسات على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ويُظهر التقويم الاقتصادي لـ FXStreet أدناه أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس من المقرر صدورها يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، ويتوقع السوق قراءة عند 56 ألف. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.1٪، بينما يُتوقع أن يتباطأ نمو الأجور السنوي قليلاً إلى 3.0٪ من 3.2٪.

وقبل صدور البيانات الرئيسية، قال المحافظ كريستوفر والر يوم الخميس إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يومي 15 و16 سبتمبر، شريطة ألا تكون هناك مفاجآت في بيانات التضخم المقبلة. 

وأدت تصريحات والر إلى تراجع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD)، مما دعم الأصول ذات المخاطر. وارتفع البيتكوين بأكثر من 5٪ يوم الخميس، ومنذ ذلك الحين استقر حول 81000 دولار حتى يوم الجمعة.

إذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية أعلى من المتوقع، فقد تعزز التوقعات برفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مما قد يدفع عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي إلى الارتفاع ويضغط على سعر ملك العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن تقرير التوظيف الأضعف من المتوقع قد يقلل من احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، ويخفض عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي، وقد يوفر مزيدًا من الدعم ويدفع BTC إلى الارتفاع.

التوترات في الشرق الأوسط تبقي مخاوف التضخم مرتفعة

تترك مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة الباب مفتوحًا أمام رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر. وقد أبقى الصراع الأمريكي الإيراني المستمر حول مضيق هرمز أسعار الطاقة مرتفعة حتى الآن هذا الأسبوع، وأثار مخاوف بشأن تجدد الضغوط التضخمية.

وفي أحدث التطورات، استهدفت إيران قواعد عسكرية أمريكية في الكويت والإمارات العربية المتحدة (UAE) يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس إن لدى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سلسلة من الخيارات المتاحة للتعامل مع طهران، بما في ذلك الإجراءات الاقتصادية والعسكرية والدبلوماسية والسرية. 

وإضافة إلى التوترات الجيوسياسية، أفادت تقارير بأن كوريا الجنوبية تستعد لنشر أصول عسكرية لدعم حرية الملاحة في مضيق هرمز الاستراتيجي، وتهدف إلى إرسالها قبل نهاية العام.

وتُبقي هذه التطورات علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما يدعم أسعار النفط الخام وقد يواصل دعم الدولار الأمريكي، بينما يضعف شهية المخاطرة ويحد من الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

الطلب المؤسسي لا يزال قويًا

دعم الطلب المؤسسي على البيتكوين موجة الارتفاع المستمرة هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في طريقها لتسجيل ثالث أسبوع متتالٍ من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي الطلب المتزايد على BTC ويدعم توقعاته السعرية.

Strategy تعود بعد أسابيع من الصمت

أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن شركته Strategy اشترت 4603 BTC مقابل 370 مليون دولار بعد أسابيع من الصمت، لترتفع إجمالي حيازات BTC إلى 845050. 

بالإضافة إلى ذلك، زادت الشركة النقدية بالدولار الأمريكي بمقدار 29 مليون دولار وأعادت شراء 152 مليون دولار من Stretch (STRC)، لترتفع بذلك إجمالي الاحتياطيات إلى 6.71 مليار دولار في أصول الدولار الأمريكي وينخفض صافي الرافعة المالية إلى 0.0٪. وتشير هذه الخطوة إلى أن شركة سايلور قد تعود إلى نهجها المعتاد المتمثل في التراكم العدواني للبيتكوين BTC بعد أن أمضت معظم فصل الصيف في تعزيز مركزها السيولي.

وفي الوقت نفسه، لا يزال STRC التابع لشركة Strategy يواجه صعوبة في الوصول إلى قيمته البالغة 100 دولار للسهم رغم جهود إعادة الشراء المستمرة من الشركة. ويتداول STRC حاليًا قرب 97 دولارًا؛ وقد تواصل عمليات إعادة الشراء دعم السهم الممتاز، رغم أن زيادة الإصدار أو المزيد من مشتريات البيتكوين BTC قد ترفع في نهاية المطاف عبء توزيعات Strategy. لكن في الوقت الراهن، لا تزال الشركة في وضع سيولة قوي نسبيًا، مع نحو 39 شهرًا من تغطية التوزيعات، كما يظهر في الرسم البياني أدناه.

ما الذي يحمله سبتمبر/أيلول؟

أغلق البيتكوين أغسطس/آب على مكاسب تقارب 25٪، وهو أقوى أداء شهري له منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2024، مسجلًا شهرين متتاليين من العوائد الإيجابية. ومع ذلك، تُظهر البيانات الموسمية أدناه نظرة حذرة تجاه BTC في سبتمبر/أيلول، مع متوسط خسائر يبلغ -2.65٪. 

يبدأ سبتمبر/أيلول مع عدة مخاطر رئيسية، مثل حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي Fed، وتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، وكل ذلك قد يشكل آفاق ملك العملات المشفرة.

التوقعات الفنية للبيتكوين: إغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا SMA يشير إلى المزيد من المكاسب

يتداول ملك العملات المشفرة عند 80799 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة،  مرتفعًا بأكثر من 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع وفوق المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا (SMA) عند 80382 دولارًا بقليل.

إذا أغلق BTC فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا SMA عند 80382 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح 50٪ عند 87599 دولارًا (المستمد من قاع أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولارًا)، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع عند 89175 دولارًا.

لا يزال الزخم قويًا ويظهر علامات على التفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، يبقى مؤشر القوة النسبية RSI فوق المستوى المحايد 50 بثبات، مسجلًا 59 يوم الجمعة، مما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحول مؤشر الماكد MACD إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو/تموز ولا يزال قائمًا، مع ارتفاع الأشرطة الخضراء للمدرج التكراري، مما يدعم النظرة الإيجابية.

وعلى الجانب الآخر، إذا صحح BTC، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 69700 دولار و72500 دولار. 

ويقع مؤشر القوة النسبية RSI اليومي عند 72 في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى امتداد الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد MACD إيجابيًا، مما يشير إلى أن الارتفاع الأوسع لا يزال قائمًا حتى مع بدء تراجع ضغط الصعود.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85000 دولار، حيث قد يظهر توقف أو تماسك إذا دفع المشترون ملك العملات المشفرة إلى الأعلى.

وعلى الجانب الهبوطي، يشكل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 72541 دولارًا أول طبقة دعم مهمة، يليه المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 71135 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 69701 دولار. وسيكشف تراجع أعمق عن دعم أفقي حول 66500 دولار ثم 62300 دولار، حيث من المرجح إعادة تقييم اهتمام الشراء عند الانخفاضات.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)