عقود داو جونز الآجلة تنخفض قليلاً قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع استعداد المستثمرين لتقرير الوظائف الحاسم لشهر يونيو يوم الجمعة.
- بردت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة من حدة موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وسط تباطؤ النمو وتراجع التضخم.
- تجنب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفين وورش تقديم توجيهات صريحة بشأن قرار سعر الفائدة القادم للبنك المركزي في يوليو.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.15% لتتداول قرب منطقة 52600، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.24% لتتداول قرب منطقة 7520. وفي الوقت نفسه، خسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 نسبة 0.80% لتتداول قرب منطقة 29850 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس.
انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تبني المشاركين في السوق موقفًا حذرًا قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يونيو المرتقب بشدة. يبحث المستثمرون في بيانات العمالة عن رؤى جديدة حول صحة الاقتصاد ولتقييم مسار السياسة النقدية القادم للاحتياطي الفيدرالي. ويأتي هذا الحذر بعد موجة من البيانات الاقتصادية الأضعف يوم الأربعاء، أبرزها تقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP، الذي أظهر نمو الوظائف الخاصة بمقدار 98000 وظيفة فقط—مخالفًا توقعات وول ستريت البالغة 113000 ومشيرًا إلى تباطؤ مقارنة بزيادة 122000 في مايو. وزادت المخاوف بشأن النمو مع ظهور علامات تباطؤ في قطاع التصنيع حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى 53.3، متخلفًا عن تقدير الإجماع البالغ 54.0.
وأضاف إلى الخلفية الاقتصادية، اختار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفين وورش عدم تقديم توجيهات صريحة بشأن قرار السياسة القادم في يوليو خلال ظهوره في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن البنوك المركزية يوم الأربعاء. وبينما أقر وورش بأن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وأعاد التأكيد على الالتزام الصارم بهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% واستقلالية المؤسسة، رأى المشاركون في السوق أن نبرته العامة كانت أقل تشددًا مما كان متوقعًا.
يأتي هذا المزيج من تباطؤ البيانات وتعليقات البنك المركزي بعد جلسة تداول عادية خاسرة يوم الأربعاء، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.22% ومؤشر داو جونز بنسبة 0.03%. وشعر مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بأثقل تأثير، حيث تراجع بنسبة 0.66% مع بدء المستثمرين في إعادة تقييم متانة الارتفاع الأخير المدفوع بالذكاء الاصطناعي. وأدى هذا التناوب القطاعي إلى خسائر حادة لشركات تصنيع الرقائق وأسهم الذاكرة، حيث تصدرت شركتا ميكرون تكنولوجي وسانديسك كورب الاتجاه الهابط.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
