الفوركس اليوم: البنك المركزي الأوروبي ECB هو التالي بينما تقوم الأسواق بتقييم قرارات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك اليابان
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 30 أكتوبر:
بعد الحركة المتقلبة التي شهدتها الأسواق المالية يوم الأربعاء، يأخذ المستثمرون استراحة قصيرة، بينما يستعدون لإعلانات السياسة من البنك المركزي الأوروبي (ECB). بالإضافة إلى ذلك، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات النمو الأولية للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث لألمانيا ومنطقة اليورو.
خفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4%-4.25% بعد اجتماع السياسة في أكتوبر، كما كان متوقعًا. كما أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سينهي سحب الميزانية العمومية الإجمالية في 1 ديسمبر وسيبدأ إعادة استثمار جميع مدفوعات رأس المال من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في سندات الخزانة اعتبارًا من هذا التاريخ. أثناء الرد على الأسئلة في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن خفض سعر الفائدة آخر في ديسمبر "بعيد عن التأكيد". وأوضح أن التوقعات بشأن التوظيف والتضخم لم تتغير كثيرًا منذ اجتماع سبتمبر، وأضاف أنهم بحاجة إلى إدارة مخاطر التضخم الأكثر استمرارية.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2% خلال اليوم وتجاوز 4% يوم الأربعاء. بدوره، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (USD) بنسبة 0.4% على أساس يومي. في وقت مبكر من يوم الخميس، يبقى مؤشر الدولار في مرحلة تماسك فوق 99.00، بينما تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.96% | 0.35% | -0.50% | -0.68% | 0.12% | 0.34% | |
| EUR | -0.17% | 0.81% | 0.27% | -0.67% | -0.77% | -0.05% | 0.17% | |
| GBP | -0.96% | -0.81% | -0.63% | -1.46% | -1.56% | -0.85% | -0.67% | |
| JPY | -0.35% | -0.27% | 0.63% | -0.98% | -1.14% | -0.38% | -0.15% | |
| CAD | 0.50% | 0.67% | 1.46% | 0.98% | -0.22% | 0.62% | 0.81% | |
| AUD | 0.68% | 0.77% | 1.56% | 1.14% | 0.22% | 0.72% | 0.90% | |
| NZD | -0.12% | 0.05% | 0.85% | 0.38% | -0.62% | -0.72% | 0.18% | |
| CHF | -0.34% | -0.17% | 0.67% | 0.15% | -0.81% | -0.90% | -0.18% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
ترك بنك اليابان (BoJ) إعدادات سياسته النقدية دون تغيير في أكتوبر، متماشياً مع توقعات السوق. في بيان السياسة، أكد بنك اليابان أنهم سيستمرون في رفع سعر الفائدة إذا تحركت الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع توقعاتهم. معلقًا على آفاق السياسة لاحقًا، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إنهم يريدون أن يأخذوا وقتًا أطول قليلاً لرؤية كيف تؤثر التعريفات الأمريكية على الاقتصاد الياباني وأضاف أنهم ليس لديهم أفكار مسبقة بشأن توقيت رفع سعر الفائدة التالي. USD/JPY يجمع زخمًا صعوديًا في الجلسة الأوروبية ويتداول عند أعلى مستوى له منذ فبراير بالقرب من 153.50.
بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى شهري جديد دون 1.3900 في الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الأربعاء، عكس USD/CAD اتجاهه وأغلق اليوم دون تغيير تقريبًا. يبقى الزوج هادئًا نسبيًا ويتذبذب في نطاق ضيق دون 1.3950 في وقت مبكر من يوم الخميس. خفض بنك كندا (BoC) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25%.
من المتوقع أن يترك البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير. سيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لتعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد وسيسعون لمعرفة ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي قد يختار خفض سعر الفائدة في الاجتماع الأخير من العام. بعد أن فقد أكثر من 0.4% يوم الأربعاء، سجل EUR/USD انتعاشًا وتداول فوق 1.1600.
امتد GBP/USD في تراجعه خلال الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء ولامس أدنى مستوى له في شهرين، دون 1.3150. يبقى الزوج ثابتًا حول 1.3200 في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
أغلق الذهب اليوم الرابع على التوالي في المنطقة السلبية يوم الأربعاء. في وقت مبكر من يوم الخميس، يصحح XAU/USD للأعلى ويحقق مكاسب تقارب 1% خلال اليوم، ويتداول حول 3970 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
مقالات مقترحة
