الذهب يكتسب زخمًا وسط ضعف الدولار وانتعاش الطلب على الملاذ الآمن

• استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا وسط ضعف طفيف للدولار الأمريكي وتجدد الطلب على الملاذ الآمن.

• قد يحد التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين والميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي من مكاسب المعدن الثمين.

• يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين للحصول على بعض الدوافع المعنوية.

جذب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويبدو الآن أنه قد أنهى سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من مكاسب اليوم السابق بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين وينخفض وسط مخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية المطول. وهذا، بدوره، يُعتبر دعمًا للسلعة.

في الوقت نفسه، يبقى المستثمرون في حالة ترقب بعد انتهاء اجتماع عالي المخاطر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ. يتضح ذلك من نبرة أضعف حول أسواق الأسهم ويظهر كعامل آخر يعمل كرياح خلفية للذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يحد الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي (Fed) من خسائر الدولار الأمريكي ويقيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يجذب تدفقات الملاذ الآمن وسط تجدد بيع الدولار الأمريكي

دخل إغلاق الحكومة الأمريكية الآن أسبوعه الرابع وسط جمود في الكونغرس بشأن مشروع قانون التمويل المدعوم من الجمهوريين، مما يزيد من المخاوف الاقتصادية. وهذا، بدوره، يسحب الدولار الأمريكي بعيدًا عن أعلى مستوى له بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC ويجدد الطلب على الذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد اجتماعه المرتقب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ إن شراء فول الصويا سيبدأ على الفور، وأن جميع القضايا المتعلقة بالمعادن النادرة قد تم تسويتها. هذا، إلى جانب الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، قد يعيق المتداولين عن وضع رهانات صعودية جديدة حول السلعة.

خفض البنك المركزي الأمريكي، كما كان متوقعًا، أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء للمرة الثانية هذا العام. وقد أثار القرار معارضة من اثنين من صانعي السياسة، حيث دعا محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إلى خفض أعمق، بينما فضل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد عدم خفض الأسعار وسط مخاوف التضخم.

كما قال البنك المركزي الأمريكي إنه سيتوقف عن تقليص حجم ميزانيته العمومية في أقرب وقت في ديسمبر، مما يمثل نهاية برنامجه للتشديد الكمي. ومع ذلك، دفع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع ضد التوقعات بشأن خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر.

أقر باول بالتهديدات التي يراها أعضاء اللجنة على سوق العمل، ولكن أيضًا الطبيعة الخطرة لاتخاذ مزيد من التحركات في أسعار الفائدة دون صورة كاملة للاقتصاد. قد يعيق هذا الدببة الدولار الأمريكي عن وضع رهانات عدوانية ويحد من أي ارتفاع ملحوظ للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من مجموعة من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين، في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية، للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل. ستلعب التوقعات، بدورها، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الدوافع المعنوية لزوج XAU/USD.

قد يواجه الذهب صعوبة في العثور على قبول وبناء زخم يتجاوز 4000 دولار

الفشل الليلي في العثور على قبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الانخفاض التصحيحي الأخير من أعلى مستوى على الإطلاق والانزلاق اللاحق يفضل المتداولين الهابطين. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي، مما يشير إلى أن أي حركة إضافية للأعلى قد تُعتبر فرصة للبيع بالقرب من المستوى النفسي 4000 دولار، أو مستوى فيبوناتشي 23.6%. يتبع ذلك عن كثب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA)، حول منطقة 4016 دولار، فوقها قد يرتفع سعر الذهب إلى حاجز 4058-4060 دولار في طريقه إلى منطقة 4075 دولار (مستوى فيبوناتشي 38.2%) وعلامة 4100 دولار.

على الجانب الآخر، قد تستمر الضعف تحت منطقة 3950 دولار في العثور على دعم جيد بالقرب من منطقة 3917-3916 دولار قبل المستوى الدائري 3900 دولار ومنطقة 3886 دولار، أو أدنى مستوى له في أكثر من ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الثلاثاء. قد يؤدي الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى جعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة الدعم الوسيطة 3850-3845 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى مستوى 3800 دولار والدعومات ذات الصلة التالية بالقرب من منطقة 3765-3760 دولار، في حي 3700 دولار.