العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة قبيل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية
- عقود داو جونز الآجلة تتحرك قليلاً مع ترقب المتداولين بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الرئيسية لشهر يوليو/تموز.
- دفعت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الضعيفة احتمال رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى 34.8٪.
- سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قممًا قياسية جديدة، مع تحقيق المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية يوم الخميس.
لا تزال العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ضعيفة حول 53910 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تتحرك العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 قليلاً، متذبذبة حول 7820، بينما تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.09٪، وتتداول بالقرب من 30160.
لا تزال العقود الآجلة للأسهم الأمريكية دون تغيير يُذكر، إذ يتبنى المتداولون موقفًا حذرًا قبيل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو/تموز المقرر نشرها لاحقًا اليوم. وقد أدت مؤشرات التضخم المتراجعة إلى تغيير كبير في التوقعات المحيطة بآفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 32.4٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول المقبل، وهو انخفاض ملحوظ من احتمال 40.6٪ المسجل مباشرة بعد أحدث أرقام التضخم.
ويأتي هذا التحول في توقعات أسعار الفائدة بعد بيانات ضعيفة للتضخم بالجملة من مكتب إحصاءات العمل، الذي أفاد بأن أسعار المنتجين الأمريكية للسلع والخدمات كانت مستقرة في يوليو/تموز. وجاءت هذه القراءة دون النمو المتوقع البالغ 0.2٪، وبعد انخفاض مُعدل بنسبة 0.1٪ في يونيو/حزيران. وباستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) بنسبة 0.2٪، وهو أقل قليلًا من توقعات الإجماع البالغة 0.3٪. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 4.7٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز، بينما صعد مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 4.2٪ خلال الفترة نفسها.
وقد عززت هذه النظرة الهادئة للتضخم الزخم الصعودي من الجلسة السابقة، حيث تقدمت المؤشرات الرئيسية، وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قممًا قياسية جديدة. وخلال التداولات العادية يوم الخميس، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.65٪، وأضاف مؤشر ناسداك المركب 0.81٪، مما وضع كلا المؤشرين القياسيين على مسار تحقيق مكسب أسبوعي ثالث على التوالي. كما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي أيضًا بمقدار 70 نقطة، رغم أنه لا يزال في طريقه لإنهاء الأسبوع على انخفاض.
يتسع نطاق قيادة قطاع التكنولوجيا مع تسجيل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المرجح بالتساوي قمة جديدة
يشير استراتيجيون في دويتشه بنك إلى أن أحدث موجة من ارتفاع الأسهم الأمريكية "دعمتها عودة مجموعة السبعة الكبار (+1.20٪) وكذلك أسهم التكنولوجيا على نطاق أوسع، إذ ارتفع أيضًا مؤشر ناسداك (+0.81٪) ومؤشر فيلادلفيا للرقائق (+0.46٪)." ويضيفون أن "اليوم كان إيجابيًا على نطاق أوسع مع تفوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المرجح بالتساوي (+0.74٪) وتسجيله قمة جديدة أيضًا"، مما يؤكد أن المكاسب تمتد إلى ما هو أبعد من أسهم الشركات العملاقة لتشمل السوق الأوسع.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
