العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض مع تزايد العزوف عن المخاطرة، في انتظار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- تشير العقود الآجلة لمؤشر داو جونز إلى قلق عميق بين المستثمرين قبيل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
- تواجه العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية صعوبة بسبب التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط.
- تراجعت أسهم عمالقة التكنولوجيا مع تساؤل المستثمرين عما إذا كان بإمكان شركات الحوسبة الفائقة للذكاء الاصطناعي الحفاظ فعليًا على إنفاقها الحالي المرتفع للغاية على البنية التحتية.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.40٪ لتتداول حول منطقة 52980 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.17٪ و0.14٪، لتتداول بالقرب من منطقتي 7540 و29350، على التوالي.
تتسم الأسواق المالية العالمية بالتوتر مع إشارة تراجع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية إلى قلق عميق بين المستثمرين قبيل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المرتقب يوم الأربعاء. يمثل هذا الإصدار الأول تحت رئاسة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش، ويقوم المتداولون بتحليل المشهد بشكل مكثف بحثًا عن أدلة حاسمة بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية.
يأتي هذا التركيز على البنك المركزي الأمريكي في ظل تصعيد جيوسياسي حاد في الشرق الأوسط. ارتفع النفور من المخاطرة عبر الأسواق العالمية بعد الغارات الجوية الأمريكية في جنوب إيران، وهو تدخل عسكري مباشر ردًا على هجمات إيرانية سابقة على سفن شحن تجارية، بما في ذلك ناقلة نفط سعودية وناقلة غاز طبيعي مسال قطرية، في مضيق هرمز الحيوي اقتصاديًا.
ردًا على الغارات الجوية، أدانت طهران بشدة هذه الإجراءات، ووصفت وزارة الخارجية الإيرانية الخطوة بأنها "انتهاك صارخ" لاتفاقياتها القائمة مع واشنطن. وقد وعدت القيادة العسكرية المشتركة العليا للبلاد برد عسكري ساحق على ما تصفه بالعدوان الصارخ، في حين أعلن رئيس البرلمان محمد باقر قاليباف أن عصر التنمر والابتزاز قد انتهى، مؤكدًا أن إيران لن تستسلم للضغوط الدولية. وأضافت طهران إلى التوتر بإدانتها للغارات العسكرية الإسرائيلية المستمرة في لبنان، مما زاد من المخاوف من صراع إقليمي أوسع متعدد الجبهات قد يعطل بشكل كبير ممرات الطاقة العالمية.
أثرت هذه المزيج السام من الخوف الجيوسياسي وعدم اليقين الاقتصادي الكلي بشدة على وول ستريت خلال جلسة الثلاثاء العادية. تصدر مؤشر ناسداك المركب الثقيل على التكنولوجيا الهبوط، متراجعًا بنسبة 1.16٪، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.45٪ و0.25٪، على التوالي.
تحملت شركات تصنيع الرقائق وعملاقة التكنولوجيا الجزء الأكبر من ضغوط البيع مع عودة ظهور المخاوف الهيكلية الأعمق. يتزايد تساؤل المستثمرين عما إذا كان بإمكان شركات الحوسبة الفائقة للذكاء الاصطناعي الحفاظ فعليًا على إنفاقها الحالي المرتفع للغاية على البنية التحتية. حتى البيانات المؤسسية المذهلة لم تنجح في كسر الكآبة؛ حيث لم يرفع القفزة المذهلة في أرباح سامسونج الفصلية التي بلغت 19 ضعفًا معنويات السوق الأوسع، خاصة مع تداول تقارير جديدة تفيد بأن شركة DeepSeek الصينية تطور بنشاط شريحة ذكاء اصطناعي خاصة بها، مما يهدد بإحداث اضطراب في سلسلة توريد أشباه الموصلات القائمة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
