عقود داو جونز الآجلة تبقى صامتة قبيل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
- تسوية العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع استعداد المتداولين لقرار السياسة القادم للاحتياطي الفيدرالي.
- يقوم المتداولون بتسعير احتمالات بقاء سعر الفائدة القياسي للاحتياطي الفيدرالي ثابتًا في نطاق 3.50٪ إلى 3.75٪.
- تحسن معنويات السوق الأوسع على خلفية التفاؤل بعد توقيع اتفاقية سلام أولية بين الولايات المتحدة وإيران رقمياً من قبل ترامب والمسؤولين الإيرانيين.
تحركت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بشكل طفيف، حيث استقرت بالقرب من 52040 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، قبل الافتتاح الرسمي للسوق الأمريكية. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.26٪ لتقترب من 7540، وتقدمت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.8٪، متداولة بالقرب من 30240 في وقت كتابة التقرير.
سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة بينما كان المستثمرون ينتظرون بقلق قرار السياسة القادم للاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومن المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي على نهج حذر "الانتظار والترقب"، مع تثبيت سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50٪ إلى 3.75٪. ومع ذلك، يظل المشاركون في السوق في حالة تأهب قصوى لاحتمال حدوث تقلبات، حيث يتوقع المتداولون بشكل عام أن يتبنى رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش نبرة أكثر تشددًا خلال اجتماعه الرسمي الأول للسياسة.
بينما ألقت السياسة النقدية بظلالها، وجدت معنويات السوق الأوسع دعمًا قويًا في احتمال حدوث اختراق دبلوماسي بين الولايات المتحدة (US) وإيران. ارتفع التفاؤل بعد تصريح نائب الرئيس جي دي فانس بأن الرئيس دونالد ترامب قد يعلن عن اتفاقية سلام أولية قبل الموعد المحدد، عقب تصريحات سابقة للرئيس تفيد بأن إطار العمل قد تم توقيعه بالفعل.
وأكد وزير الخارجية الإيراني سيد عباس عراقجي الزخم، معلنًا أن جولة جديدة من المفاوضات تهدف إلى تأمين اتفاق سلام نهائي وشامل ستبدأ في سويسرا.
تأتي هذه الخلفية المختلطة بعد جلسة تداول أمريكية منتظمة متباينة بشدة يوم الثلاثاء، حيث حقق مؤشر داو جونز مكاسب بنسبة 0.64٪، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.57٪ و1.15٪ على التوالي. تحملت أسهم التكنولوجيا الجزء الأكبر من ضغط البيع حيث قام المستثمرون بجني الأرباح بشكل مكثف، مما أدى إلى إنهاء ارتفاع قوي في أسهم أشباه الموصلات. أدى هذا التراجع القطاعي إلى انخفاض عمالقة الصناعة، حيث هبط سهم ميكرون بنسبة 6.2٪، وتراجع برودكوم بنسبة 4.4٪، وانخفض نفيديا بنسبة 2.4٪.
على النقيض من التراجع الأوسع في قطاع التكنولوجيا، قدمت شركة سبيس إكس نقطة مضيئة ضخمة للسوق. ارتفع سهم الشركة بنسبة 4.8٪، موسعًا مكاسبه المذهلة منذ ظهوره الأول في التداول العام يوم الجمعة السابق. وقد غذى الحماس الاستثماري تقارير ناشئة تفيد بأن عملاق الفضاء يتحرك للاستحواذ على شركة الناشئة للمساعد الذكي Cursor في صفقة ضخمة تقدر قيمتها بـ 60 مليار دولار.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
