حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مساحة على الجانب المرتفع يوم الأربعاء، حيث ارتفع إلى يوم ثانٍ من تدفقات التعافي واختبر منطقة شمال 46600 قبل أن يستقر مرة أخرى عند مستوى ثابت خلال اليوم. تبدأ جولة أخرى من تقارير أرباح وول ستريت فترة المراجعة الفصلية بنغمة عالية، حيث تفوقت أرباح البنوك الاستثمارية وحقائب اليد الفاخرة على التوقعات.
لا تزال التوترات التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين تتفاعل في الخلفية، ويظل إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر نقطة عالقة رئيسية للأسواق العالمية، لكن الأسهم تظل مركزة على الأرباح، وهي البقعة الزرقاء الوحيدة في سماء رمادية أخرى.
تجاوزت كل من مورغان ستانلي (MS) وبنك أمريكا (BAC) توقعات الأرباح خلال الربع الثالث، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 6% و5% على التوالي، يوم الأربعاء. قفزت مجموعة السلع الفاخرة الفرنسية موet هينيسي لويس فويتون SE (LVMH) بأكثر من 12% خلال اليوم بعد تجاوز توقعات الأرباح، مما يعزز توقعات السوق العامة بأن الشركات ستستمر في تحقيق فترات أرباح قياسية.
تظل البيانات الرسمية الأمريكية مساحة فارغة كبيرة حيث تتجنب إدارة ترامب إلى حد كبير الانخراط في حل إغلاق تمويل الحكومة الفيدرالية المستمر. لم يتم إعطاء أي مؤشر بأن الجانبين من الحكومة الأمريكية في عجلة من أمرهما لإنهاء الإغلاق الفيدرالي، مما أثار تعليقات من مساعدي ترامب بأن عملية فصل شاملة للموظفين الحكوميين جارية الآن. يستمر المستثمرون في تجاهل أي نتائج سلبية من تجميد بيانات الحكومة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نقص أي تقارير رسمية عن العمالة والأجور والتوظيف، مما يسهل على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الحفاظ على مساره القريب من تقديم تخفيضين آخرين في أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.