عقود داو جونز الآجلة ترتفع مع تعزيز توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
- عقود داو جونز الآجلة ترتفع مع تعزيز بيانات الوظائف الأضعف لتوقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
- تشير أداة CME FedWatch إلى تسعير بنسبة 90% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، بعد بيانات الوظائف لشهر أغسطس/آب.
- يترقب المتداولون تقارير التضخم القادمة للحصول على إشارات جديدة حول توقعات سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.15% لتتداول فوق 45500 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين، قبل افتتاح السوق الأمريكية. في الوقت نفسه، اكتسبت عقود S&P 500 الآجلة 0.18% بالقرب من 6500، بينما ارتفعت عقود ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.31% لتصل إلى حوالي 23750.
تلقت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة دعمًا من زيادة احتمالية خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر، بعد بيانات سوق العمل المخيبة للآمال لشهر أغسطس. تشير أداة CME FedWatch إلى تسعير بنسبة 90% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في سبتمبر، ارتفاعًا من 86% قبل أسبوع، مع زيادة الرهانات على خفض محتمل بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر.
أصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة، والتي أظهرت إضافة 22000 وظيفة جديدة في أغسطس، وهو ما يقل عن توقعات السوق البالغة 75000. وجاءت هذه الأرقام بعد زيادة قدرها 79000 وظيفة (تم تعديلها من 73000) تم تسجيلها في يوليو. في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% في أغسطس، كما هو متوقع، مقابل 4.2% في السابق.
في جلسة السوق الأمريكية العادية يوم الجمعة، أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض حيث أثارت بيانات الوظائف الضعيفة مخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد في الولايات المتحدة. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.48%، وانتهى مؤشر S&P 500 بانخفاض قدره 0.32%، بينما تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.03%.
من المحتمل أن يراقب المتداولون بيانات التضخم القادمة لشهر أغسطس، بما في ذلك مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI)، المقرر صدورها يومي الأربعاء والخميس، على التوالي. يمكن أن تؤثر هذه التقارير على المسار القريب لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
