ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1878، وهو أعلى مستوى له منذ 2021، مع تراجع الدولار بسبب رهانات خفض الفائدة الفيدرالي
- زوج اليورو/الدولار الأمريكي يرتفع بأكثر من 100 نقطة إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات قبل أن يتراجع قليلاً في الجلسة الأمريكية.
- الأسواق تسعر خفض الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بالإضافة إلى تخفيضين آخرين هذا العام؛ المؤتمر الصحفي لباول ومخطط النقاط في الانتظار.
- تحسن معنويات ZEW الألمانية؛ الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو يرتفع لكنه يفوت التوقعات.
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 1.1878 يوم الثلاثاء حيث تخلص المستثمرون من الدولار مع زيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة التيسير هذا الأسبوع. يتداول الزوج عند 1.1865، بزيادة تقارب 0.90٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
اليورو يرتفع بينما يتجاهل المتداولون البيانات الأمريكية القوية، ويركزون على باول، ومخطط النقاط، وآفاق التيسير
لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط حيث ينتظر المشاركون في السوق قرار الاحتياطي الفيدرالي ومؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. تجاهل المتداولون بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي الجيدة في الولايات المتحدة ودفعوا زوج اليورو/الدولار الأمريكي لأكثر من 100 نقطة إلى أعلى مستوى له منذ 2021.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي بدأ يوم الثلاثاء سيكون الأول للدكتور ستيفن ميران، الذي عينه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. بالإضافة إلى ذلك، ستحضر حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بعد أن رفضت محكمة الاستئناف الأمريكية طلب البيت الأبيض لمنعها من حضور الاجتماع.
توقع المتداولون خفضًا في سعر الفائدة في سبتمبر وتخفيضين إضافيين لبقية العام. يجب على المشاركين في السوق مراقبة المؤتمر الصحفي القادم لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول و"مخطط النقاط"، الذي يسمح للمسؤولين بتحديد توقعاتهم لمعدلات الفائدة المستقبلية.
على الجانب الآخر من المحيط، أظهر مسح معنويات الاقتصاد ZEW في ألمانيا أن توقعات المستثمرين تنمو بشكل متفائل، على الرغم من الأداء المتعثر للاقتصاد. في الوقت نفسه، تحسن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو، لكنه جاء دون التقديرات.
فيما يلي، سيتطلع متداولو زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى إصدار أرقام التضخم في منطقة اليورو.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.11% | -0.70% | -0.81% | -0.69% | -0.61% | -0.61% | -1.29% | |
| EUR | 1.11% | 0.44% | 0.24% | 0.43% | 0.55% | 0.46% | -0.19% | |
| GBP | 0.70% | -0.44% | -0.12% | -0.02% | 0.10% | 0.01% | -0.74% | |
| JPY | 0.81% | -0.24% | 0.12% | 0.09% | 0.25% | 0.18% | -0.48% | |
| CAD | 0.69% | -0.43% | 0.02% | -0.09% | 0.19% | 0.03% | -0.72% | |
| AUD | 0.61% | -0.55% | -0.10% | -0.25% | -0.19% | -0.09% | -0.76% | |
| NZD | 0.61% | -0.46% | -0.01% | -0.18% | -0.03% | 0.09% | -0.75% | |
| CHF | 1.29% | 0.19% | 0.74% | 0.48% | 0.72% | 0.76% | 0.75% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
المؤثرات اليومية في السوق: البيانات الأمريكية الإيجابية تفشل في التأثير على اليورو
- فاجأت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات في أغسطس، حيث ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس شهري بعد زيادة قدرها 0.5% في يوليو، وكانت أعلى بكثير من التوقعات البالغة 0.2%. مجموعة التحكم، التي تدخل مباشرة في حسابات الناتج المحلي الإجمالي، ارتفعت بنسبة 0.7% على أساس شهري، أيضًا أقوى من 0.5% السابقة.
- كما ارتفع الإنتاج الصناعي في أغسطس، مدعومًا بانتعاش طفيف في التصنيع وانخفاض في إنتاج المرافق، وفقًا لبloomberg. ارتفع إنتاج المصانع بنسبة 0.1% على أساس شهري، متجاوزًا انكماش يوليو بنسبة 0.1%.
- ارتفع مؤشر معنويات الاقتصاد ZEW في ألمانيا إلى 37.3 نقطة من 34.7 نقطة في أغسطس، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين البالغة 26.3 نقطة. قال رئيس ZEW، آخي وامباخ، "إن خبراء السوق المالية متفائلون بحذر وقد استقر مؤشر ZEW، لكن الوضع الاقتصادي قد تدهور."
- ارتفع الإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.4%. ارتفع الإنتاج، مما يؤكد الآراء بأن القطاع ينمو بشكل ثابت، على الرغم من التوترات التجارية.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.71% إلى 96.65.
- تتوقع وكالة فيتش للتصنيف أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، أحدهما في سبتمبر والآخر في ديسمبر—تليها ثلاثة تخفيضات إضافية في 2026. بالمقابل، لا تتوقع الوكالة مزيدًا من التيسير من البنك المركزي الأوروبي (ECB).
التوقعات الفنية: زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينطلق، ويجلس فوق 1.1850
تمتد الاتجاه الصعودي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، مع استعداد المتداولين لتحدي مستوى 1.1900. لا يزال الزخم صعوديًا كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يفضل المزيد من الارتفاع حيث لا يزال بعيدًا عن الوصول إلى ظروف التشبع الشرائي.
إذا ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.1900، فإن مستويات المقاومة الرئيسية التالية ستكون 1.1950 و1.2000. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 1.1850 يكشف عن أعلى مستوى سنوي سابق عند 1.1829 و1.1800. مع مزيد من الضعف، سيكون الدعم التالي عند 1.1750 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1704.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
