روبن هود يحصل على سعر مستهدف أعلى من بيرنشتاين

• ​رفعت Bernstein سعرها المستهدف لسهم Robinhood من 130 دولار إلى 160 دولار، مع الإبقاء على تصنيفها المتفوق.
• يقدّر محللو الشركة حدوث طفرة في إيرادات سوق التنبؤات لدى Robinhood، إلى جانب مساهمات من العقود الآجلة الدائمة وRobinhood Chain.
• ارتفع سهم HOOD بأكثر من 2٪ عقب رفع السعر المستهدف، لكنه محا تلك المكاسب قبل إغلاق السوق.

رفع محللو Bernstein السعر المستهدف لسهم Robinhood (HOOD)، مشيرين إلى احتمال نمو إيرادات سوق التنبؤات لدى الشركة، فضلاً عن مصادر إيرادات جديدة من العقود الآجلة الدائمة وطبقة Ethereum (ETH) الثانية التي أطلقتها مؤخرًا، Robinhood Chain.

وفي مذكرة للمستثمرين يوم الاثنين، رفع محللو الشركة، بقيادة Gautam Chhugani، هدفهم لسهم منصة التداول من 130 دولار إلى 160 دولار، مع تطبيق تقدير لربحية السهم لعام 2028 عند 4.56 دولار، وهو أعلى بنسبة 39٪ من إجماع السوق.

"نحافظ على مضاعف سعر إلى الأرباح لمدة سنة واحدة قادمة عند 35x، استنادًا إلى معدلات النمو السنوية المركبة المتوقعة للإيرادات وEBITDA وربحية السهم البالغة 32٪ و47٪ و49٪، على التوالي، بين 2026 و2028," كتبت Bernstein.

وقالت الشركة إن هذا التغيير مدفوع بتوسع Robinhood في أسواق التنبؤات والأسهم المرمّزة والعقود الآجلة الدائمة. وعلى وجه الخصوص، توقعت أن تصل إيرادات أعمال أسواق التنبؤات لدى Robinhood، المدعومة ببورصة Rothera التابعة للشركة، إلى 1.7 مليار دولار بحلول 2028. ويمثل ذلك معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 64٪ بين 2026 و2028.

وأضاف Chhugani أن Robinhood ومنصة التنبؤات Kalshi تربطهما علاقة "frenemy"، إذ واصلت الشركة توزيع عقود Kalshi إلى جانب عقود الأحداث من بورصة Rothera الخاصة بها للمستخدمين في الوقت نفسه.

استحوذت Robinhood على حصة أغلبية في بورصة LedgerX القائمة في 2025 وأعادت تسمية الشركة إلى Rothera قبل إطلاق عقود الأحداث في مايو.

"نُدرج فئات أصول جديدة، بما في ذلك أسواق التنبؤات والعقود الآجلة الدائمة وRobinhood Chain، لتسهم بنسبة 18٪ من إجمالي الإيرادات في 2027 و23٪ في 2028," أضاف Chhugani.

ومن المقرر أن تصدر Robinhood تقرير أرباح الربع الثاني في 29 يوليو، وتقدّر Bernstein أن نتائج الشركة ستتوافق مع توقعات السوق، مضيفة أن إيرادات سوق التنبؤات ستعوض الضعف في أعمالها المتعلقة بالعملات المشفرة.

ارتفع سهم HOOD فوق 102 دولار عقب تقرير Bernstein، لكنه محا تلك المكاسب في النهاية، ليغلق عند 99.28 دولار، منخفضًا بنسبة 0.68٪ يوم الاثنين.