توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يستقر مع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الخارجة، وتصفية المراكز الطويلة تشير إلى نظرة هبوطية
- استقر سعر البيتكوين حول 113,000 دولار يوم الثلاثاء بعد انخفاض بنسبة 2.24٪ في اليوم السابق.
- سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا قدره 368 مليون دولار يوم الاثنين، مع بيانات تشير إلى تصفية ضخمة في مراكز الشراء.
- تشير التوقعات الفنية إلى استئناف التصحيح مع تطور سيناريو "القط الميت".
استقر سعر البيتكوين (BTC) حول 113,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء بعد انخفاضه بنسبة 2.24٪ في اليوم السابق. وقد أدى التصحيح الأخير في السعر إلى حدوث تصفية ضخمة في سوق العملات المشفرة، حيث كانت أكبر تصفية ليوم واحد حتى الآن هذا العام. علاوة على ذلك، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا قدره 368 مليون دولار يوم الاثنين، مما يدعم الرؤية الهبوطية. كما تشير التوقعات الفنية إلى استئناف التصحيح مع تطور سيناريو "القط الميت" في الرسم البياني لفترة 4 ساعات.
أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد
بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بنبرة هبوطية، حيث انخفض بنسبة 2.24٪ يوم الاثنين وبلغ أدنى مستوى له عند 111,478 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. وفقًا لبيانات Coinglass، أدى هذا الانخفاض في السعر إلى حدوث أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد في سوق العملات المشفرة بشكل عام حتى الآن هذا العام، حيث تم تصفية 1.65 مليار دولار من مراكز الشراء مقارنة بـ 145.83 مليون دولار فقط من مراكز البيع، مما يبرز الإفراط في التفاؤل بين المتداولين.
مخطط إجمالي التصفية. المصدر: Coinglass
في حالة البيتكوين، كانت هذه أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد منذ منتصف يونيو، حيث تم تصفية 285.92 مليون دولار من مراكز الشراء مقارنة بـ 15.14 مليون دولار فقط من مراكز البيع، مما أدى بشكل فعال إلى طرد مراكز الشراء المفرطة الرافعة من السوق.
مخطط إجمالي تصفية البيتكوين. المصدر: Coinglass
على الرغم من عمليات التصفية، فإن نسبة الرافعة المقدرة للبيتكوين (ELR) من CryptoQuant تبلغ 0.286 يوم الثلاثاء، قريبة من ذروتها السنوية البالغة 0.291 المسجلة في 11 سبتمبر، ومع ذلك لا تزال أقل بكثير من الرقم القياسي البالغ 0.358 في عام 2011، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون مرفوعين بشكل معتدل ولكن ليس بشكل مفرط.
-1758623921338-1758623921340.png)
مخطط نسبة الرافعة المقدرة للبيتكوين. المصدر: CryptoQuant
صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تسجل تدفقًا خارجيًا
تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقًا خارجيًا قدره 368.17 مليون دولار يوم الاثنين، وهو أعلى تدفق خارجي ليوم واحد منذ منتصف أغسطس.
أخبر محللو Bitfinex موقع FXStreet أن البيتكوين يتماسك حول 112,000 دولار هذا الأسبوع بعد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة التي بلغت حوالي 363 مليون دولار يوم الاثنين. إذا استقرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وظلت ظروف التمويل محايدة، فقد يعيد البيتكوين اختبار 115,000 دولار بحلول نهاية الأسبوع، بينما قد يؤدي كسر الدعم الرئيسي إلى دفع الأسعار نحو 108,000 دولار.
يتوقع المحلل أن يتداول البيتكوين في نطاق 115,000–118,000 دولار بحلول نهاية سبتمبر في حالة القاعدة الأساسية، على افتراض أن بيانات التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية يوم الجمعة تؤكد تراجع التضخم وأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يشير إلى مزيد من التيسير. في سيناريو هبوطي، قد يتراجع البيتكوين إلى 104,000–106,000 دولار إذا ظل التضخم مرتفعًا واستمرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
بعض علامات التفاؤل
على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار، لا يزال الطلب المؤسسي قويًا. أعلنت شركة Strategy يوم الاثنين أنها أضافت 850 بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصل إجمالي الحيازة إلى 639,835.
خلال نفس الفترة، أعلنت شركة الاستثمار اليابانية Metaplanet أنها اشترت 5,419 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي الحيازة إلى 25,555 بيتكوين. علاوة على ذلك، أضافت شركة Capital B، أول شركة خزينة بيتكوين في أوروبا، 551 بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصبح إجمالي حيازتها 2,800 بيتكوين.
قال شون يونغ، كبير المحللين في MEXC، لـ FXStreet: "لقد تسربت عمليات البيع أيضًا إلى الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة، حيث انخفضت أسهم شركات خزينة العملات المشفرة على الرغم من إعلان الشركات عن شراء أصول رقمية جديدة. يعكس هذا الشك الحالي للمستثمرين في توسيع المحفظة وزيادة التعرض عبر جميع المجالات حتى يتضح الاتجاه السوقي وتأثير البيئة الكلية عليه. يمكن أن تقدم قوة الميزانية العمومية وعمليات شراء الخزينة عزلًا محدودًا فقط عندما تكون الأصول الأساسية نفسها تحت هذا النوع من الضغط الناتج عن العوامل الكلية. على الرغم من أن أحداث التصفية ليست مثالية، إلا أن هذه الأنواع من إعادة الضبط ليست غير شائعة في دورات السوق الهيكلية للعملات المشفرة. وغالبًا ما تساعد في إزالة الفائض من الرافعة المالية من السوق وتخلق قاعدة أنظف لحركات اكتشاف الأسعار المتجددة."
توقعات سعر البيتكوين: سيناريو ارتداد القط الميت يتكشف
تظهر البيتكوين على الرسم البياني لفترة 4 ساعات أنها كسرت دون خط الاتجاه الصاعد (المتصل بعدة قيعان منذ أوائل سبتمبر) يوم الأحد وأغلقت دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا. في بداية هذا الأسبوع، يوم الاثنين، انخفضت البيتكوين بنسبة 2.24%. عند كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، تعافت قليلاً، حيث تتداول حول 112,900 دولار.
في هذا السيناريو، قد تواجه البيتكوين ارتدادًا قصيرًا — زيادة سعرية مؤقتة ضمن اتجاه هبوطي أوسع — وقد تواجه رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي السابق لمدة 50 فترة على الرسم البياني لفترة 4 ساعات عند 114,790 دولار، والذي يتماشى أيضًا مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 114,714 دولار (المستمد من أعلى مستوى يوم الخميس عند 117,900 دولار إلى أدنى مستوى يوم الثلاثاء عند 111,529 دولار)، مما يجعله منطقة انعكاس حاسمة.
قد يؤدي الفشل في الاختراق فوق مستوى 114,790 دولار إلى تحفيز تصحيح نحو الدعم اليومي عند 107,429 دولار.
قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لفترة 4 ساعات كانت 36، مرتفعة فوق مستوى التشبع البيعي، مما يشير إلى أن البيتكوين قد تتعافى نحو مستويات الانعكاس المذكورة قبل استئناف اتجاهها الهبوطي.
الرسم البياني لفترة 4 ساعات لزوج BTC/USDT
على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار البيتكوين مستوى الدعم اليومي عند 116,000 دولار يوم الجمعة وانخفضت قليلاً خلال عطلة نهاية الأسبوع. في بداية هذا الأسبوع يوم الاثنين، استمرت في تصحيحها بنسبة 2.2% وأغلقت دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,898 دولار.
إذا واجهت البيتكوين رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا واستمرت في تصحيحها، فقد تمتد الانخفاض نحو دعمها اليومي التالي عند 107,245 دولار.
قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي كانت 45، أدنى من مستواها المحايد عند 50، مما يشير إلى زخم هبوطي. أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الاثنين، مما أعطى إشارة بيع ودعم الرؤية الهبوطية بشكل أكبر.
الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USDT
ومع ذلك، إذا تعافت البيتكوين، فقد تمتد التعافي نحو مقاومتها اليومية عند 116,000 دولار.
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
مقالات مقترحة
