توقعات سعر الذهب: هل يتمكن النفط من إنقاذ زوج الذهب/الدولار XAU/USD من تسارع رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية؟

• يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الانخفاض بقوة لليوم الثالث على التوالي خلال اليوم حتى الآن ويتداول عند منطقة 3943 دولار للأونصة يوم الخميس.
• يأتي التراجع الجاري بلا هوادة في الذهب على خلفية تسارع زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى استئناف قوة الزخم الهبوطي واقتراب المعدن الأصفر بشكل خطير من مناطق دعم هامة.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل ملموس في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6040 جنيه للبيع و 6000 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس.

يأتي انخفاض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر خلال اليوم حتى الآن على خلفية انخفاض طفيف في زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP، حيث يتداول عند محيط منطقة 53.43 في البنوك المصرية خلال اليوم حتى الآن، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بقوة خلال اليوم حتى الآن على خلفية تداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند محيط أعلى مستوياته خلال 19 شهراً المسجلة في وقت مبكر من اليوم، مدفوعاً من زيادة قوية في رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية.

أصبح رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أمر محسوم بالنسبة للأسواق، حيث تحول الحديث الدائر في الأسواق من احتمالية رفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول إلى الحديث عن حجم تلك الزيادة وهل هي بمقدار 25 أم 50 نقطة أساس، مما أدى إلى تحفيز ارتفاع قوي في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال، مما ضغط بقوة على الذهب المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

السبب الرئيسي وراء تسارع زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية هو تصريحات عضو مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المؤثر كريستوفر والر التي تميل بقوة نحو التشديد، بينما تم تعزيز هذا التسارع بدرجة أقل نسبياً من جانب بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي التي جاءت اعلى من التوقعات.

يظل الأمل الوحيد الذي يراود ثيران الذهب هو تحركات أسعار النفط، حيث تواصل أسعار النفط الانخفاض لليوم الخامس على التوالي وتستمر في التداول فيما دون دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي، ولكن هناك حاجة إلى تسارع الانخفاض فيما دون هذا الدعم الرئيسي المذكور من أجل طمأنة الأسواق بشأن تراجع الضغوط التضخمية بشكل مستدام، مما سوف يقلص بالتالي رهانات رفع معدلات الفائدة ويضغط على الدولار، مما سوف يشجع ثيران الذهب المقوم بالدولار على العودة للدخول بقوة في الأسواق مرة أخرى.

يبقى أن نرى هل سوف يتمكن دببة النفط من اكتساب زخم هبوطي أقوى وتسريع الانخفاضات في الذهب الأسود وتخفيف الضغوط التضخمية العالمية من أجل إنقاذ المعدن الأصفر من الضغوط الهبوطية التي يتعرض لها بلا هوادة من زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية التي تدفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع.

وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنحو 62٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بإجمالي 50 نقطة أساس في الاجتماعين المقبلين، مقارنة باحتمالية بنسبة 10٪ فقط منذ أسبوع، مما يعزز الدولار على نطاق واسع ويضغط بقوة على المعدن النفيس المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

لا تزال هناك نار توترات جيوسياسية تحت رماد الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط، حيث يعتقد كبار المسؤولين الإيرانيين أن الولايات المتحدة تخطط إما لشن مزيد من الضربات العسكرية أو لخنق اقتصادي يزداد إحكامًا سوف يدفع طهران إلى اتخاذ إجراءات مضادة.

في مكان آخر في الشرق الأوسط، اعترض التحالف الذي تقوده المملكة العربية السعودية ودمر طائرة مسيّرة فوق المنطقة الشرقية الغنية بالنفط في المملكة العربية السعودية في ظل تصعيد في الهجمات عبر الحدود، بينما سقط حطام أيضاً بعد تدمير صاروخين باليستيين كانا يستهدفان مدينة مكة المقدسة في المملكة العربية السعودية.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات متوسطة التأثير تشمل بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش وبيانات منخفضة التأثير تشمل مبيعات المنازل القائمة الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. سوف يواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق أيضاً لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية المؤثرين على مدار اليوم.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ينخفض الذهب بقوة لليوم الثالث على التوالي خلال اليوم حتى الآن، حيث يكسر مناطق دعم ملحوظة بسهولة ويتداول عند منطقة 3943 دولار للأونصة، عائداً للتداول مرة أخرى داخل القناة السعرية الهابطة على الرسم البياني اليومي، مما يؤدي إلى إحباط ثيران الذهب إلى حد كبير، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تسارع الزخم الهبوطي في المعدن الأصفر بعد مواجهة الرفض مراراً عند منطقة المقاومة 4149 دولار (أعلى مستويات 9 نوفمبر/تشرين الثاني)، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يقترب المعدن النفيس بشكل خطير من مناطق دعم قوية ارتفع منها بقوة بعد صدور نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، حيث سوف يواجه اختبار هام في حالة تمديد الانخفاض الجاري إلى منطقة الدعم المحورية 3870 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 أكتوبر/تشرين الأول).
• يمدد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً الانخفاض مرة أخرى ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 40، مما يشير إلى زخم هبوطي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يستمر الحد من ارتدادات أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI خلال اليوم حتى الآن من قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسية، حيث تواجه الارتدادات الرفض حتى الآن عند هذا الحاجز الديناميكي على خلفية تجنب الولايات المتحدة وإيران إشعال الحرب في الشرق الأوسط حتى إشعار آخر، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أنه من أجل انخفاض أسعار النفط وتهدئة مخاوف الأسواق بشكل مستدام، لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران من أجل تقليص علاوة المخاطر وتكاليف الشحن البحري المرتفعة المدمجة في أسعار النفط من الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تلاشي الانخفاض الملموس الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي قوي في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن النفيس في البداية عدم تسجيل إغلاق يومي داخل القناة السعرية الهابطة من أجل إحياء الآمال الصعودية مجددداً، قبل محاولة اكتساب الزخم الصعودي الكافي من أجل تحدي منطقة 4149 دولار (أعلى مستويات 9 نوفمبر/تشرين الثاني) من أجل تحفيز دخول الثيران للدخول في السوق مرة أخرى على المدى القصير، قبل تحدي مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4190 دولار، قبل مواجهة منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) الحاسمة التي تحولت إلى مقاومة قوية، والتي حفز كسرها الهبوطي في وقت سابق الاتجاه الهابط الأخير قصير الأجل، قبل مواجهة مقاومة ثانوية عند منطقة 4315 دولار (أعلى مستويات 25 سبتمبر/أيلول)، قبل منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول)، قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4445 دولار، قبل منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض القوي الجاري خلال اليوم حتى الآن في الذهب، سوف يحاول الدببة في البداية تسجيل إغلاق يومي داخل القناة السعرية الهابطة من القضاء على آمال الثيران، قبل تأكيد كسر دعم منطقة 3975 (أدنى مستويات 23 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، قبل تحدي منطقة 3870 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 أكتوبر/تشرين الأول)، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى الطويل، قبل مواجهة مستويات امتداد فيبوناتشي 1.272% عند منطقة 3735 ومستويات امتداد فيبوناتشي 1.618% عند منطقة 3475.

مناطق المقاومة: 4149، 4190، 4235، 4315، 4400، 4445، 4510، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 3975، 3870، 3735، 3475